2022年证券专项考试密押卷带答案103.docx

2022年证券专项考试密押卷带答案1. 单选题 受托机构选择担任资金保管机构的商业银行应符合的条件有（  ）Ⅰ.具有健全的资金保管制度和风险管理制度Ⅱ.具有安全高效的清算、交割系统Ⅲ.最近2年内没有重大违法、违规行为Ⅳ.已按照规定披露公司年度报告A Ⅰ.ⅡB Ⅲ.ⅣC Ⅰ.ⅢD Ⅱ.Ⅳ考点 资产证券化解析 《金融机构信贷资产证券化监督管理办法》第44条规定，受托机构应当选择具备下列条件的商业银行担任资金保管机构：①有专门的业务部门负责履行信托资金保管职责；②具有健全的资金保管制度和风险管理、内部控制制度；③具备安全保管信托资金的条件和能力；④具有足够的熟悉信托资金保管业务的专职人员；⑤具有安全高效的清算、交割系统；⑥具有符合要  求的营业场所、安全防范设施和与保管信托资金有关的其他设施；⑦最近3年内没有重大违法、违规行为    2. 单选题 以下哪些被列入资产支持证券的基础资产负面清单？（  ）Ⅰ.投资标的为产权证书的信托计划受益权Ⅱ.矿产资源开采收益权Ⅲ.提单、仓单Ⅳ.土地出让收益权A Ⅰ.Ⅱ.ⅣB Ⅰ.Ⅱ.ⅢC Ⅱ.Ⅲ.ⅣD Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ考点 资产证券化解析 根据《资产证券化业务基础资产负面清单指引》,资产证券化基础资产负面清单的具体内容有：①以地方政府为直接或间接债务人的基础资产。

②以地方融资平台公司为债务人的基础资产③矿产资源开采收益权、土地出让收益权等产生现金流的能力具有较大不确定性的资产④有下列情形之一的与不动产相关的基础资产：Ⅰ.因空置等原因不能产生稳定现金流的不动产租金债权；Ⅱ.待开发或在建占比超过10%的基础设施、商业物业、居民住宅等不动产或相关不动产收益权当地政府证明已列入国家保障房计划并已开工建设的项目除外⑤不能直接产生现金流、仅依托处置资产才能产生现金流的基础资产如提单、仓单、产权证书等具有物权属性的权利凭证⑥法律界定及业务形态属于不同类型且缺乏相关性的资产组合，如基础资产中包含企业应收账款、高速公路收费权等两种或两种以上不同类型资产⑦违反相关法律法规或政策规定的资产⑧最终投资标的为上述资产的信托计划受益权等基础资产    3. 单选题 下列关于VaR的描述，正确的是（  ）A 风险价值与损失的任何特定事件相关B 风险价值是以概率百分比表示的价值C 风险价值是指可能发生的最大损失D 风险价值并非是指可能发生的最大损失考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 A项，风险与持有期和给定的置信水平相关；B项，风险价值不用百分比表示；D项，风险价值是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对资产价值造成的最大损失。

故本题选C选项4. 单选题 下列在生产环节应征收消费税的有（  ）Ⅰ.金银饰品Ⅱ.化妆品Ⅲ.实木地板Ⅳ.卷烟Ⅴ.进口应税消费品                            A Ⅰ.Ⅱ.ⅢB Ⅱ.Ⅲ.ⅣC  Ⅰ.Ⅲ.ⅣD Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ考点 纳税情况分析解析 Ⅰ.金银饰品在零售环节征税，征税环节共四个环节：（1）生产环节：生产应税消费品、委托加工应税消费品（2）零售环节：零售金银首饰、钻石、钻石饰品（2）进口环节：进口应税消费品（4）批发环节：卷烟除了在生产环节征收消费税外，在批发环节加征一道从价计征的消费税5. 单选题 关于中标原则，下列说法错误的是（  ）A 全场有效投标总额小于或等于当期国债招标额时，所有有效投标全额募入B 全场有效投标总额大于当期国债招标额时，按照低利率（利差）或高价格优先的原则对有效投标逐笔募入，直到募满招标额为止C 边际中标标位的投标额小于剩余招标额，以该标位投标额为权数平均分配D 对于允许追加承销的记账式国债，在竞争性招标结束后，记账式国债承销团甲类成员有权通过投标追加承销当期国债考点 政府债券解析 C项，如果边际中标标位的投标额大于剩余招标额，以该标位投标额为权数平均分配。

   6. 单选题 承销商在承销记账式国债时，可以选择的分销方法有（  ）Ⅰ.场内不挂牌分销Ⅱ.场内挂牌分销Ⅲ.场外分销Ⅳ.境外分销A Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB Ⅱ.ⅢC Ⅱ.Ⅲ.ⅣD Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ考点 政府债券解析 记账式国债分销是指在规定的分销期内，国债承销团成员将中标的全部或部分国债债权额度销售给非国债承销团成员的行为记账式国债采取场内挂牌、场外签订分销合同和试点商业银行柜台销售的方式分销    7. 单选题 甲上市公司所属企业乙公司拟于2014年4月申请分拆境外上市，以下对乙分拆境外上市构成障碍的有（  ）Ⅰ.甲公司董事、高管合计持有乙公司股份15％Ⅱ.甲公司2013年度合并报表中按权益享有的乙公司的净利润占甲公司合并报表净利润的30％Ⅲ.甲公司2010年发行股份募集资金的项目作为对乙公司的出资由乙公司实施，申请境外上市Ⅳ.甲公司2011年亏损，2012年、2013年盈利A Ⅰ.ⅢB Ⅱ.ⅣC Ⅰ.ⅣD Ⅱ.Ⅲ考点 规范运作解析 Ⅰ,上市公司及所属企业董事、高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的10％Ⅱ,没有超过50％，不构成障碍：Ⅲ,上市公司最近3个会计年度内发行股份及募集资金投向的业务和资产不得作为对所属企业的出资申请境外上市，2010年不属于最近3个会计年度内的情形；Ⅳ,所属企业申请到境外上市，上市公司应当符合条件之一是上市公司在最近3年连续盈利。

   8. 单选题 下列关于投资价值研究报告的说法正确的有（  ）Ⅰ.主承销商可以在刊登招股意向书后向询价对象提供投资价值研究报告Ⅱ.发行人、主承销商和询价对象不得以任何形式公开披露投资价值研究报告的内容，但中国证监会另有规定的除外Ⅲ.IPO时主承销商确定并公告发行价格之日起40日内，不得发布与发行人有关的证券研究报告 Ⅳ.承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告A Ⅰ.Ⅱ.ⅢB Ⅰ.Ⅱ.ⅣC Ⅰ.ⅣD Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ考点 股票发行与销售解析 《首次公开发行股票承销业务规范》（2016年修订）第31条规定，主承销商可以向网下投资者提供投资价值研究报告，但不得以任何形式公开披露或变相公开投资价值研究报告或其内容，证监会另有规定的除外主承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告主承销商不得在刊登招股意向书之前提供投资价值研究报告或泄露报告内容9. 单选题 按照策略适用期限的不同，证券投资策略分为（  ） Ⅰ.主动型策略 Ⅱ.战略性投资策略 Ⅲ.战术性投资策略 Ⅳ.股票投资策略 A Ⅰ、ⅡB Ⅰ、Ⅱ、ⅢC Ⅱ、Ⅲ、ⅣD Ⅱ、Ⅲ考点 战略性资产配置、战术性资产配置和动态资产配置解析 证券投资策略是指导投资者进行证券投资时所采用的投资规则、行为模式、投资流程的总称，按照不同的标准有不同的分类：（2）根据投资决策的灵活性不同，分为主动型策略与被动型策略；（2）按照策略适用期限的不同，分为战略性投资策略和战术性投资策略；（3）根据投资品种的不同，分为股票投资策略、债券投资策略、另类产品投资策略等。

故本题选D选项10. 单选题 上市公司的下列人员中，应当出席股东大会的是（  ）Ⅰ.董事Ⅱ.监事Ⅲ.经理Ⅳ.董事会秘书A Ⅰ.Ⅱ.ⅢB Ⅰ.Ⅱ.ⅣC Ⅱ.Ⅲ.ⅣD Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ考点 法人治理解析 略11. 单选题 甲上市公司股本4000万，拟进行配股，10股配3股，招股意向书公告前一日均价8元以下说法正确的有（  ）Ⅰ.控股股东认购了1100万股，但是承诺认购1200万股，发行失败Ⅱ.原股东认购股票的数量至少达到拟配售数量70％方配股成功Ⅲ.只能采取由证券公司代销形式发行Ⅳ.配股价可以为5元／股A Ⅰ.Ⅱ.ⅢB Ⅰ.Ⅱ.ⅣC Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ考点 上市公司发行新股解析 Ⅰ、Ⅱ.控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70％的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东，即发行失败Ⅳ.配股价格由发行人与主承销商协商确定    12. 单选题 以下不属于系统性风险的是（  ） Ⅰ.财务风险 Ⅱ.市场风险     Ⅲ.购买力风险 Ⅳ.经营风险 A Ⅰ、ⅢB Ⅰ、ⅣC Ⅱ、ⅢD Ⅲ、Ⅳ考点 市场风险的四种类型解析 系统性风险即市场风险，即指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。

系统性风险包括市场风险、政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等Ⅰ、Ⅳ选项属于管理性风险故本题选B选项13. 单选题 证券投资顾问应妥善保管客户资料，禁止泄露机密信息，这是证券投资顾问的（  ）原则A 忠实诚信B 保密原则C 勤勉尽责D 专业胜任考点 证券投资顾问业务的原则解析 保密原则，是指证券投资顾问应妥善保管客户资料，禁止泄露机密信息或有不当使用的事情，从而让客户信赖故本题选B选项14. 单选题 甲公司在编制现金流量表的补充资料时，下列各项中，应当作为净利润调节项目的有（  ）Ⅰ.固定资产折旧Ⅱ.资产减值准备Ⅲ.应收账款的增加Ⅳ.处置固定资产的收益                        A Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ  B Ⅰ.ⅢC Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ  D Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ考点 固定资产解析 固定资产折旧、资产减值准备、应收账款增加、处置固定资产收益、递延所得税资产的增加，都会影响企业的净利润，但是这些交易事项并不会产生现金流量，所以其都属于将净利润调节为经营活动现金净流量的调节项目15. 单选题 影响利率期限结构的因素有（  ） Ⅰ.收益率曲线 Ⅱ.市场效率低下 Ⅲ.债券预期收益中可能存在的流动性溢价 Ⅳ.对未来利率变动方向的预期 A Ⅲ、ⅣB Ⅰ、Ⅱ、ⅣC Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ考点 期限结构的影响因素及利率期限结构理论解析 在任一时点上，都有以下三种因素影响期限结构的形状：（1）对未来利率变动方向的预期；（2）债券预期收益中可能存在的流动性溢价；（3）效率低下或者资金从长期（或短期）市场向短期（或长期）市场流动可能存在的障碍。

故本题选C选项16. 单选题 以下资产中计提的资产减值可以转回的有（  ）Ⅰ.存货Ⅱ.商誉Ⅲ.持有至到期投资Ⅳ.长期股权投资                    A Ⅰ.ⅢB Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ C Ⅱ.Ⅳ  D  Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ考点 资产减值解析 略17. 单选题 以下关于政府补助说法正确的是（  ）A 企业取得的综合性项目的政府补助，需要将其分解为与资产相关的部分和与收益相关的部分，分别进行会计处理；难以区分的，应整体归类为与收益相关的政府补助B 企业收到棚户区改造厂房搬迁的政府补助，2010年6月份收到了1000万元，2010年12月份企业重建厂房支出750万元，当年完工投入使用，余额250万计入当期损益C 企业收到棚户区改造厂房搬迁的政府补助，2010年6月份收到了1000万元，2011年6月份企业重建厂。