集团金融板块战略报告P327（含金融行业研究、金融板块诊断、战略建议、组织建议）

建立服务于集团总体战略的一流金建立服务于集团总体战略的一流金融控股公司融控股公司集团金融板块战略报告12本次项目目的本文件主要内容下一阶段任务说明说明制定集团金融板块发展战略和实施方案设计金融板块组织架构和主要管理体系制定金融板块融资方案制定金融板块变革管理方案执行总结金融行业研究金融板块诊断金融板块战略建议金融板块组织建议整合与实施方案（有待完善）分行业研究及诊断报告金融板块融资方案金融板块变革管理方案其它需细化的内容3目录目录p执行总结（第3页）p行业研究与企业诊断（第12页）p战略建议（第33页）p组织建议（第90页）p整合与实施方案（有待完善）p附录：分行业研究及诊断报告（第134页）（含金融行业、期货、证券、保险、租赁、财务公司、银行、集团风险投资业务）4本项目分为行业研究本项目分为行业研究/内部论断、战略内部论断、战略/组织建议、融资组织建议、融资/变革管变革管理方案三个阶段理方案三个阶段目的方法明确各子行业吸引力明确子企业级板块整体状况集团内部访谈子公司内部访谈外部专家访谈监管机构访谈行业资料研究内部资料研究案例研究研讨会制定金融板块未来发展战略设计金融板块组织架构最佳实践研究研讨会设计融资方案设计过渡期变革管理方案价值评估最佳实践研究研讨会计划周期|6周|6周|4周|目前所处阶段融资/变革管理方案战略/组织建议行业研究/内部诊断5以金融板块的现状来看，在业务方面还存在规模小、投资分散、以金融板块的现状来看，在业务方面还存在规模小、投资分散、缺乏核心业务、缺乏相关人才、组织和运营机制等问题缺乏核心业务、缺乏相关人才、组织和运营机制等问题规模小且规模小且投资分散投资分散缺乏核心业务缺乏核心业务 缺乏相关人才、缺乏相关人才、组织和机制组织和机制6行业研究和诊断的结果可用于选择行业行业研究和诊断的结果可用于选择行业高高 自自身身竞竞争争力力 低低低低 行业吸引力行业吸引力 高高银行期货基金租赁证券保险7基于集团战略、行业研究和企业诊断，可以确定如下的金融板基于集团战略、行业研究和企业诊断，可以确定如下的金融板块愿景块愿景 成为集团的主要支持产业之一和金融服务中心，为集团的展提供持续而强大的增长动力，为集团其它业务提供强有力的支持和服务，最终成为具有优秀价值创造能力的、有一定国际化程度的、国内领先的金融控股公司。愿景愿景8金融板块战略表述金融板块战略表述通过选择适当的金融细分市场，依托产业背景，建立相互具有协同效应的业务组合；吸纳精英人才，构建机会管道和合作竞争关系，以支持在金融细分市场上积极的并购，从而实现金融板块的持续、快速增长，使集团金融板块成为国内一流的金融控股公司。战略战略9组合模式的发展模式及特点组合模式的发展模式及特点并购实际运营购入有前景的公司购入公司的目的是为了将公司做大通过自身参与运营使公司得以发展，同时用即得利润融资，购入新的公司，使控股公司迅速成长注重公司不同业务之间的协同作用虽然在这种模式中其他投资者需要共同分享公司利润，但整个公司的价值增值迅速参与公司的实际运营，注重发挥与其他业务的协同作用资本市场资本市场利用资本市场的资金利用公司的运营利润融资，以便购入新的公司，使控股公司不大扩大10集团金融板块应通过有效的竞争战略获取可持续竞争优势集团金融板块应通过有效的竞争战略获取可持续竞争优势机会管道协同效应细分市场合作竞争精英人才积极并购竞争战略11集团金融控股公司组织结构初步建议集团金融控股公司组织结构初步建议董事会总经理期货公司证券公司保险公司战略管理部综合管理部财务部并购重组部股东会监事会审计委员会融资部证券投资部风险投资部人力资源部法律事务部财务公司租赁公司基金管理常务副总财务副总运营副总风险控制部保证独立审计12目录目录p执行总结p行业研究与企业诊断（12页）p战略建议p组织建议p整合与实施方案（有待完善）p附录：分行业研究及诊断报告13金融行业发展迅速，国家也从政策上予以保证，吸引了许多非金金融行业发展迅速，国家也从政策上予以保证，吸引了许多非金融企业的积极进入融企业的积极进入金融行业发展迅速，而且出现企业上市和混业经营等新趋势金融资产激增，金融机构数量增长迅速混业经营日趋明显金融企业上市融资国家从政策上保证了金融行业有序、快速的发展货币市场和资本市场对接的通道被打开利率市场化进程日益明确监管加强进入WTO对我国金融业而言意味着机遇和挑战并存，金融业应通过完善市场体系、加强风险控制等方式苦练内功，抵御WTO的冲击许多非金融企业都在积极进入这一行业三九集团、希望集团、新疆德隆、首创集团等14期货：经过长期衰退之后，由于外部环境的变化，期货行业出现期货：经过长期衰退之后，由于外部环境的变化，期货行业出现了复苏迹象，市场期待着金融期货的出现了复苏迹象，市场期待着金融期货的出现期货市场19XX年成立后急剧扩张，市场严重混乱，19XX年国家开始治理整顿，期货公司数量剧减，成交量在19XX年达到顶峰后一路下滑商品期货市场有限，期货市场的彻底复苏有赖于金融期货的推出股指期货可能是我国重开金融期货的首选，期货公司将面临与证券公司的竞争现有的期货公司如果不迅速做大做强，争取到综合类资格，在中国金融期货市场开放后很难有实力与证券公司抗衡部分期货公司已经开始为取得综合类资格做准备，期货行业开始进入并购重组时期15证券：证券行业发展迅速，但仍存在较多未开发的细分市场，没证券：证券行业发展迅速，但仍存在较多未开发的细分市场，没有出现真正的领先者有出现真正的领先者中国的证券市场发展迅速，但竞争格局并未真正形成 但是，经纪、承销业务利润水平普遍下降，而其它业务（兼并收购服务）仍然空间巨大只有选择独特的市场定位战略，后发者才能在这一市场中取胜16保险：保险行业，特别是寿险行业发展迅速，国家社保政策的改保险：保险行业，特别是寿险行业发展迅速，国家社保政策的改革将给寿险业带来更大的商机革将给寿险业带来更大的商机保险行业在近二十年增长迅速，保费收入、保险深度和密度不断增加行业集中度极高，最先成立的三家保险公司占据了九分天下中介体系雏形显现，但未成为市场上销售的主力军养老保险和医疗保险的改革为商业保险创造了巨大的市场空间加入WTO后，中国保险市场将逐步开放，中资保险公司只有在各方面提高技能才能抵御外来冲击17金融租赁：过去二十年中，中国租赁业没有得到充分的发展，但金融租赁：过去二十年中，中国租赁业没有得到充分的发展，但其制约因素均开始得到不同程度的好转，市场发展空间巨大，吸其制约因素均开始得到不同程度的好转，市场发展空间巨大，吸引了许多国内外投资者的关注引了许多国内外投资者的关注过去二十年中，我国经济发展早期的多种不健全因素严重制约了我国租赁行业的发展，其落后状态与世界租赁业的蓬勃发展形成很大反差历史上制约我国租赁行业发展的因素均开始有了不同程度的好转中国租赁业潜在市场空间巨大，并且存在着许多未被开发的细分市场良好的市场前景和逐步完善的经济环境吸引了国内外有实力并富有创新精神的投资者的关注加入WTO降低了外资进入中国租赁市场的门槛，但由于中国租赁业早已对国外开放，不仅不会受到太大冲击，反而会从中获益18财务公司：为了支持大型企业集团的发展，财务公司应运而生，财务公司：为了支持大型企业集团的发展，财务公司应运而生，但作为具有独立法人资格的企业，财务公司应具有自身的盈利模但作为具有独立法人资格的企业，财务公司应具有自身的盈利模式，并追求业务创新式，并追求业务创新财务公司的产生在一定程度上满足了我国大型企业集团发展过程中对金融服务的需求政府通过颁布各种法律法规的颁布，既保证了财务公司的健康发展，又加强了对其的监管力度财务公司之间本身不存在竞争，但其发展与所依附的企业集团的发展息息相关受金融市场化和利率市场化的影响，财务公司只有不断谋求业务创新才能得到长久的发展19商业银行：四大商业银行在改革中发展，中小商业银行快速崛起，商业银行：四大商业银行在改革中发展，中小商业银行快速崛起，WTOWTO冲击将改变行业结构和竞争方式冲击将改变行业结构和竞争方式银行业稳步发展，存款、贷款与GDP同步增长中国银行业的行业集中度显著高于发达国家水平，四大国有商业银行处于垄断地位中间业务和银行卡的发展将改变竞争格局中小商业银行盈利能力远高于四大国有商业银行，其资产、存贷款余额占行业资产比例上升目前约占总贷款额25%的不良贷款是国有商业银行改革的一大障碍，在新一轮金融体制改革中，中小商业银行面临难得的机遇加入WTO要求给予所有商业银行平等的国民待遇，WTO过渡期间国内商业银行面临迅速提高竞争力的压力20风险风险/产业投资：集团风险投资是支持集团业务创新的有效手段，产业投资：集团风险投资是支持集团业务创新的有效手段，同时对运作技能提出了较高要求同时对运作技能提出了较高要求CVC（集团风险投资）可以在战略发展、资本增值、公众形象和人才培养等四个方面为企业带来利益大型集团业务孵化一般有内外两种模式，集团根据战略导向还是财务导向及介入程度的高低来确定孵化方式集团风险投资相比其他增长途径更有利于在集团内外发现新的业务增长点，但同时需要更高的风险控制能力集团风险投资是国外风险投资资金的重要来源，同时在我国也得到了一定程度的发展21集团金融业务发展简史集团金融业务发展简史成立香港企荣财务公司与日本和建行合资成立友联租赁有限公司，共计分回50万美元利润成立中国外贸金融租赁公司成立集团财务公司成立中国金信投资有限公司参股第一太平银行参股金鹏期货公司控股上海东方期货公司组建深圳实达期货公司1988198919XX19XX收购香港有色证券成立有色香港集团财务公司收购有色丰亚财务公司收购有色期货公司收购有色代理人参股大鹏证券有限责任公司19XX19XX19XX19XX19XX19XX成立集团美国资本证券公司收购有色融资成立海勤期货公司控股天津鑫国联期货公司合资成立金盛人寿保险有限公司控股金牛投资公司控股金牛证券经纪公司控股金牛期货公司准备于20XX年底清算20XX年底出让股权，投资回报率146%上海金属期货市场领先者上海金属期货市场领先者与世界最大保险公司AXA合资22在集团总体战略当中，金融业务是集团六大业务板块之一在集团总体战略当中，金融业务是集团六大业务板块之一集团集团以贸易为基础，集约多元，充分发展营销网络；以客户为中心，技术创新，积极提供增值服务；使集团成为提供全球化优质服务的企业集团。钢钢铁铁板板块块原原材材料料板板块块有有色色板板块块综综合合贸贸易易板板块块金金融融板板块块房房地地产产与与服服务务板板块块23金融板块目前为集团第二层面业务金融板块目前为集团第二层面业务信息技术和电子商务有待开发的业务第一层面第三层面第二层面贸易提供现金流金融成长中的业务24以金融板块的现状来看，在业务方面还存在规模小、投资分散、以金融板块的现状来看，在业务方面还存在规模小、投资分散、缺乏核心业务、缺乏相关人才、组织和运营机制等问题缺乏核心业务、缺乏相关人才、组织和运营机制等问题规模小且规模小且投资分散投资分散缺乏核心业务缺乏核心业务 缺乏相关人才、缺乏相关人才、组织和机制组织和机制25与国内已知的计划发展成为金融集团的公司相比，金融板块在与国内已知的计划发展成为金融集团的公司相比，金融板块在净资产、总资产等方面均属于小规模净资产、总资产等方面均属于小规模集团 XX集团 XX净资产控制的总资产（包括绝对控股和相对控股）减去外贸租赁由总公司签约的负债之后的净资产减去138,267,10（10亿）47.58亿 396亿3586亿26集团的金融业务缺乏有力的核心业务集团的金融业务缺乏有力的核心业务集团下属期货公司的总业务量在全国排名第二，但商品期货的市场容量本身有限。如果不发展金融期货，期货公司的发展有限集团下属的证券公司目前只有两个营业部，而且只能从事经纪业务集团与安盛合资成立的金盛人寿公司在上海的业务排名仅为十几名，仍处在发展期集团旗下的租赁公司一家面临清算，近年业务处于停顿状态；另一家负债累累，近九年几乎没有开展业务集团在交通银行的所占的股份仅为百分之几，不具备控制力，