净水器公司销售收入和利润管理方案.docx

泓域/净水器公司销售收入和利润管理方案净水器公司销售收入和利润管理方案xxx有限公司目录第一章 销售收入和利润管理 4一、 确定利润分配政策应考虑的因素 4二、 利润分配政策的概念及意义 7三、 利润及其构成 8四、 利润的预测 9第二章 公司简介 14一、 基本信息 14二、 公司简介 14三、 公司主要财务数据 15第三章 项目背景分析 16一、 产业环境分析 16二、 产业发展存在的主要问题 16三、 必要性分析 18第四章 项目基本情况 20一、 项目概况 20二、 结论分析 20第五章 项目经济效益评价 23一、 基本假设及基础参数选取 23二、 经济评价财务测算 23三、 项目盈利能力分析 27四、 财务生存能力分析 30五、 偿债能力分析 30六、 经济评价结论 32第六章 投资估算及资金筹措 33一、 投资估算的编制说明 33二、 建设投资估算 33三、 建设期利息 35四、 流动资金 36五、 项目总投资 38六、 资金筹措与投资计划 39第一章 销售收入和利润管理一、 确定利润分配政策应考虑的因素企业的利润分配政策虽然是由企业管理者制定的，但是实际上它的决定范围是有一定限度的。

在客观上、主观上有许多制约因素，使决策人只能遵循当时的经济环境与法律环境做出有限的选择制约企业利润分配政策的因素主要有以下几个方面一）法律约束因素为保护债权人和股东的利益，我国有关法律法规对企业的利润分配进行了如下限制：（1）资本保全的约束企业所发放的股利或投资分红不得来源于企业募集的股本，而只能来源于企业的各种留存收益或当期利润其目的是在于保证企业有完整的产权基础由此保护债权人的利益2）资本积累的约束企业在分配股利之前，必须按一定的比例和基数提取各种公积金只有当累计的公积金达到注册资本的50%时，才可不再提取在具体的分配政策上，贯彻“无利不分”的原则，即当企业出现年度亏损时，一般不得分配股利（除非用以前留存收益弥补完亏损）3）超额累积利润的约束由于投资者接收股利收入所缴纳的个人所得税要高于进行股票交易所获取的资本利得所缴纳的税金，因此，西方各国在法律上明确规定公司不得超额累积利润一旦公司保留的盈余超过法律认可的水平，将被加征不合理留利税我国目前对此尚未做出规定4）偿债能力的约束企业进行利润分配时，不能只看损益表上净利润额的大小，还必须注意资产负债表上的现金结余情况只有当企业支付现金股利后不影响企业偿还债务和正常经营时，企业才能发放现金股利。

二）公司自身因素公司出于长期发展与短期经营考虑，需要综合考虑以下因素，并最终制定出切实可行的分配政策这些因素主要有：（1）债务考虑企业对外负债时，债权人为保护自身债权的安全性和收益性，要求在企业发放股利或投资分红时有所限制这些限制主要包括：规定每股股利的最高限额；规定企业只有在达到一定财务比率（如流动比率、利息保障倍数等），才可发放股利；规定企业必须建立偿债基金后，方可支付股利等2）筹资成本与发行新股相比，用保留盈余再投资，不需花费筹资费用，有利于降低筹资的外在成本因此，很多企业在运筹投资分红时，首先将企业的净利润作为筹资的第选择渠道，特别是在负债资金较多、资金结构欠佳的时期3）未来投资机会当企业预期未来有良好的投资机会时，保留大量的现金会造成资金的闲置，因此，处于成长中的企业多采取低股利政策；而陷于经营收缩的企业则多采取高股利政策4）资产的流动性由于股利代表现金流出，企业的现金状况与整体流动性越好，其支付股利的能力就越强成长中的、盈利性的企业可能缺乏流动性，因为它的大部分资金投资在固定资产和永久性营运资金上了这类企业的管理者通常希望保持一定的流动性，以作为财务灵活性的缓冲，并避免不确定性。

5）企业的其他考虑如企业有意识地多发股利使股价上涨，使已发行的可转换债券尽快地实现转换，从而达到调整资本结构的目的；另外，通过支付较高股利，刺激公司股价上扬，从而达到反兼并、反收购的目的等三）投资者因素（1）控制权的稀释所有者权益由资本金、资本公积金和留存收益等组成如果分利较多，留存收益将相应减少，企业将来依靠发行股票等方式筹资的可能性加大，而发行新股（主要指普通股）意味着企业控制权有旁落他人或其他公司的可能因此，如果原投资者拿不出更多的资金投入企业或购买公司新股，他们宁愿企业不分配利润也要反对追加投资、募集新股2）投资目的企业投资者的投资目的一般有两种：一是收益，二是稳定购销关系如果投资者投资的目的属于收益性的，在分配时就必须考虑投资者的收益预期；如果属于通过投资稳定购销关系，加强分工协作，那么分配政策就应侧重于留存而不是分红3）避税政府对企业利润在征收所得税以后，还要对自然人股东征收个人所得税许多国家的个人所得税采用累进税率，且边际税率很高属于高收入阶层的股东为了避税往往反对公司发放较多的股利，属于低收入阶层的股东因个人税负较轻，反而欢迎公司多多分红需要说明的是我国对股息收入采用20%的比例税率征收个人所得税，因而股票价格上涨比股利更具有吸引力。

二、 利润分配政策的概念及意义（一）利润分配政策概念利润分配政策是企业对利润分配有关事项所做出的方针和政策由于税法规定的强制性、严肃性和固定性，任何企业对纳税政策都是无方案可以选择的因此，利润分配政策从根本上说就是净利润分配政策，就股份制企业而言，就是股利政策二）制定利润分配政策的意义利润分配是企业财务管理的重要内容一方面；利润分配是企业与企业所有者之间利益关系的集中表现，企业所有者的利益主要是通过利润分配加以实现；另一方面，利润分配对企业来说，既是分配过程，又是筹资过程企业的利润分配政策与方案，一方面受企业发展规划及筹资、投资计划的影响；另方面又反过来影响企业未来的发展因此；对利润分配的管理；需兼顾所有者利益的实现及企业长远发展两个方面的需要，在保护所有者利益的基础上谋求企业的发展三、 利润及其构成（一）利润概念利润是企业在一定时期内生产经营成果的最终体现，在数量上表现为各项收入与支出相抵后的余额，是衡量企业经营管理水平的重要指标二）利润构成企业的利润总额包括营业利润、投资收益（减投资损失）、补贴收入以及营业外收支净额1）营业利润，是利润总额的主要组成部分，是企业提供商品和劳务等营业活动所取得的净收益。

2）投资净收益，是指企业对外投资收益扣除对外投资损失后的净额，也是利润总额的构成部分其中投资收益包括：①企业以现金、实物、无形资产等形式进行对外投资分得的利润，以及联营、合作分得的利润；②企业以购买股票形式分得的股息和红利收入；③企业以购买债券形式投资获得的利息收入；④投资到期收回或者中途转让取得款项高于投资账面价值的差额；⑤企业按照权益法核算的股权投资在被投资单位增加的净资产中所拥有的数额投资损失包括对外投资到期收回或者中途转让取得款项低于投资账面价值的差额以及按照权益法核算的股权投资在被投资单位减少的净资产中所分担的数额3）营业外收入，是指与企业主要生产经营活动无直接关系的各项收入具体内容有：固定资产的盘盈和出售净收入、罚款收入、因债权人原因确实无法支付的应付款项、教育费附加返还款等4）营业外支出，是指与企业生产经营无直接关系的各项支出包括：固定资产盘亏、报废、毁损和出售的净损失，非正常停工损失，职工子弟学校经费和技工学校经费，非常损失，公益救济性捐赠，赔偿金、违约金等四、 利润的预测利润预测是企业收入预测的基础上，通过对销售量、商品或服务成本、营业费用以及其他对利润发生影响的因素分析和研究，对企业在未来某一时期可以实现的利润的预计和测算。

正确的利润预测可以为企业未来的经营找到利润目标，便于按利润目标对企业经营效果进行考核在利润总额中，营业利润占的比重最大，因而营业利润和预测当然是利润预测的重点，投资净收益和营业外收支净额可以采用较为简便的方法进行预测一）营业利润的预测营业利润预测的方法很多，这里主要介绍本量利分析法本量利分析法，全称为“成本一业务量一利润分析法”，它主要根据成本、业务量和利润三者之间的变化关系，分析某一因素的变化对其他因素的影响运用本量利分析法预测企业利润，关键是要解决成本和销售量之间关系成本按其形态可以划分为变动成本、固定成本和混合成本变动成本是指随业务量增长而成正比例增长的成本；固定成本是指在一定的业务范围内，不受业务量影响的成本；混合成本介于变动成本和固定成本之间，是指随业务量的增长而增长，但不成正比例增长的成本，可以将其分解成变动成本和固定成本两部分成本、销量和利润的关系中，利润一般是指未扣除利息和所得税以前的利润，即为息税前利润它可用来预测企业盈亏平衡点、目标利润以及各有关因素变动对利润的影响1）盈亏平衡点预测①单一产品盈亏平衡点的确定盈亏平衡点也称为保本点，在这点上销售利润等于零，即销售净收入总额成本总额（变动成本总额加固定成本总额）相等，它是区分盈利和亏损的分界点。

②多产品盈亏平衡点的确定如果企业生产经营多种产品，在采用本量利分析法预测盈亏平衡点时，可先求出各种产品的综合边际贡献率，然后，计算出企业综合的盈亏平衡点的销售收入，最后，再计算出各产品盈亏平衡点的销售收入③盈亏平衡点作业率与安全边际盈亏平衡点作业率是指盈亏平衡点销售量占企业正常销售量的比重所谓正常销售量，是指正常市场和正常开工情况下企业产品的销售数量或销售额这个比率表明企业保本的业务量在正常业务量中所占的比重由于多数企业的生产经营能力是按正常销售量来规划的，生产经营能力与正常销售基本相同，因此，盈亏平衡点作业率还表明保本状态下的生产经营能力的利用程度安全边际是指正常销售额超过盈亏平衡点销售额的差额它表明销售额下降多少企业仍不致亏损安全边际率是安全边际与正常销售额（或当年实际订货额）的比值安全边际和安全边际率的数值越大，企业发生亏损的可能性就越小，企业就越安全安全边际率是相对指标，便于不同企业和不同行业的比较2）实现目标利润销售量及销售收入的预测本量利分析法不仅可以预测保本点，而且可以进行目标利润的预测目标利润是企业生产经营活动的一个重要目标，企业通过本量利分析法，可以预测出在一定销售水平下的目标利润，也可以预测出为了达到一定的目标所需要实现的目标销售额或目标销售量。

通过这种分析，企业就可以比较分析现有的钱售水平与实现目标利润的销售水平的差距，以研究提高利润的各种方案预测实现目标利润的销售量和销售收入，只需在盈亏平衡点销售量或销售额计算公式的分子中加上目标利润即可3）各有关因素变动对利润影响的预测企业利润额的增加或减少，是各有关因素变动影响的结果根据本量利的关系可知，影响利润的因素有销售量、销售单价、变动成本、固定成本等在采用因素测算法进行本量利分析时，首先必须对影响利润的各种因素进行测算，然后将变化了的各种因素代入本量利公式，测算出对利润的影响结果通常，销售量和销售价格与利润是正相关，销售量的增加与销售价格的提高，都会使利润增加；单位变动成本和固定成本与利润是负相关的，单位变动成本和固定成本的增加，会使利润减少如果销售量、单价、单位变动成本、固定成本诸因素中的一项或多项同时变动，都会对利润产生影响二）投资净收益和营业外收支净额的预测（1）投资净收益的预测投资净收益的预测是对未来时期企业投资所实现的净收益进行的预测进行投资净收益的预测，首先必须对过去投资净收益的实现情况进行分析，找出投资净收益与投资总额之间。