题库练习试卷B卷附答案期货从业资格之期货基础知识过关检测试卷B卷附答案

题库练习试卷题库练习试卷 B B 卷附答案期货从业资格之期货基础卷附答案期货从业资格之期货基础知识过关检测试卷知识过关检测试卷 B B 卷附答案卷附答案 单选题（共单选题（共 5050 题）题）1、在期权交易市场，需要按规定缴纳一定保证金的是（）。A.期权买方 B.期权卖方 C.期权买卖双方 D.都不用支付【答案】B 2、沪深 300 股指期货以期货合约最后()小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价。A.1 B.2 C.3 D.4【答案】A 3、某月份铜期货合约的买卖双方达成期转现协议，协议平仓价格为 67850 元吨，协议现货交收价格为 67650 元吨。买方的期赞开仓价格为 67500 元吨，卖方的期货开仓价格为 68100 元吨。通过期转现交易，买方的现货实际购买成本为（）元吨。A.67300，67900 B.67650，67900 C.67300,68500 D.67300,67650【答案】A 4、假设某期货品种每个月的持仓成本为 50-60 元/吨，期货交易手续费 2 元/吨，某交易者打算利用该期货品种进行期现套利。若在正向市场上，一个月后到期的期货合约与现货的价差（），则适合进行卖出现货买入期货操作。（假定现货充足）A.大于 48 元/吨 B.大于 48 元/吨，小于 62 元/吨 C.大于 62 元/吨 D.小于 48 元/吨【答案】D 5、2015 年 4 月初，某玻璃加工企业与贸易商签订了一批两年后交收的销售合同，为规避玻璃价格风险，该企业卖出 FG1604 合约。至 2016 年 2 月，该企业将进行展期，合理的操作是（）。A.平仓 FG1604，开仓卖出 FG1602 B.平仓 FG1604，开仓卖出 FG1603 C.平仓 FG1604，开仓卖出 FG1608 D.平仓买入 FG1602，开仓卖出 FG1603【答案】C 6、下列关于货币互换说法错误的是（）。A.一般为 1 年以上的交易 B.前后交换货币通常使用相同汇率 C.前期交换和后期收回的本金金额通常一致 D.期初、期末各交换一次本金，金额变化【答案】D 7、最便宜可交割国债是指在一揽子可交割国债中，能够使投资者买入国债现货、持有到期交割并获得最高收益的国债。下列选项中，（）的国债就是最便宜可交割国债。A.剩余期限最短 B.息票利率最低 C.隐含回购利率最低 D.隐含回购利率最高【答案】D 8、通过在期货市场建立空头头寸，对冲其目前持有的或者未来将卖出的商品或资产的价格下跌风险操作，被称为（）。A.卖出套利 B.买入套利 C.买入套期保值 D.卖出套期保值【答案】D 9、一般而言，套期保值交易（）。A.比普通投机交易风险小 B.比普通投机交易风险大 C.和普通投机交易风险相同 D.无风险【答案】A 10、甲、乙双方达成名义本金 2500 万美元的互换协议，每半年支付一次利息，甲方以固定利率 8.29支付利息，乙方以 6 个月 Libor+30bps 支付利息。当前，6 个月期 Libor 为 7.35，则 6 个月的交易结果是（?）(Lbps=0.01)。A.甲方向乙方支付 20.725 万美元 B.乙方向甲方支付 20.725 万美元 C.乙方向甲方支付 8 万美元 D.甲方向乙方支付 8 万美元【答案】D 11、（）主要是指规模大的套利资金进入市场后对市场价格的冲击使交易未能按照预订价位成交，从而多付出的成本。A.保证金成本 B.交易所和期货经纪商收取的佣金 C.冲击成本 D.中央结算公司收取的过户费【答案】C 12、股指期货套期保值可以降低投资组合的（）。A.经营风险 B.偶然性风险 C.系统性风险 D.非系统性风险【答案】C 13、某投资者在 5 月份以 30 元/吨权利金卖出一张 9 月到期，执行价格为 1200元/吨的小麦看涨期权，同时又以 10 元/吨权利金卖出一张 9 月到期执行价格为1000 元/吨的小麦看跌期权。当相应的小麦期货合约价格为 1120 元/吨时，该投资者收益为（）元/吨。（每张合约 1 吨标的物，其他费用不计）A.40 B.-40 C.20 D.-80【答案】A 14、甲玻璃经销商在郑州商品交易所做卖出套期保值，在某月份玻璃期货合约建仓 20 手（每手 20 吨），当时的基差为-20 元吨，平仓时基差为-50 元吨，则该经销商在套期保值中（）元。A.净亏损 6000 B.净盈利 6000 C.净亏损 12000 D.净盈利 12000【答案】C 15、某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略，当预期标的物价格上涨时，其操作方式应为（）。A.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看跌期权 B.买进较低执行价格的看涨期权，同时卖出较高执行价格的看涨期权 C.买进较高执行价格的看跌期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权 D.买进较高执行价格的看涨期权，同时卖出较低执行价格的看涨期权【答案】B 16、下列不属于期货交易所风险控制制度的是（）。A.当日无负债结算制度 B.持仓限额和大户报告制度 C.定点交割制度 D.保证金制度【答案】C 17、点价交易是以（）加上或减去双方协商的升贴水来确定买卖现货商品价格的交易方式。A.协商价格 B.期货价格 C.远期价格 D.现货价格【答案】B 18、2 月 20 日，某投机者以 200 点的权利金（每点 10 美元）买入 1 张 12 月份到期，执行价格为 9450 点的道琼斯指数美式看跌期权。如果至到期日，该投机者放弃期权，则他的损失是（）美元。A.200 B.400 C.2000 D.4000【答案】C 19、以下不属于基差走强的情形是（）。A.基差为正且数值越来越大 B.基差为负值且绝对值越来越小 C.基差从正值变负值 D.基差从负值变正值【答案】C 20、期权交易中，（）有权在规定的时间内要求行权。A.只有期权的卖方 B.只有期权的买方 C.期权的买卖双方 D.根据不同类型的期权，买方或卖方【答案】B 21、根据以下材料，回答题 A.条件不足，不能确定 B.A 等于 B C.A 小于 B D.A 大于 B【答案】C 22、（）交易的集中化和组织化，为期货交易的产生及其市场形成奠定了基础。A.现货市场 B.证券市场 C.远期现货市场 D.股票市场【答案】C 23、现代期货市场的诞生地为（）。A.英国 B.法国 C.美国 D.中国【答案】C 24、某投资者在某期货经纪公司开户，存入保证金 20 万元，按经纪公司规定，最低保证金比例为 10%。该客户买入 100 手开仓大豆期货合约，成交价为每吨2800 元，当日该客户又以每吨 2850 元的价格卖出 40 手大豆期货合约平仓。当日大豆结算价为每吨 2840 元。当日结算准备金余额为（）元。A.44000 B.73600 C.170400 D.117600【答案】B 25、在国际市场上，欧元采用的汇率标价方法是（）。A.美元标价法 B.直接标价法 C.单位标价法 D.间接标价法【答案】D 26、棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为 30210 元/吨，空头开仓价格为 30630 元/吨，已知进行期转现交易，空头可节约交割成本 140 元/吨。进行期转现交易对买卖双方都有利的情形是（）。A.协议平仓价格为 30550 元/吨，交收价格为 30400 元/吨 B.协议平仓价格为 30300 元/吨，交收价格为 30400 元/吨 C.协议平仓价格为 30480 元/吨，交收价格为 30400 元/吨 D.协议平仓价格为 30210 元/吨，交收价格为 30220 元/吨【答案】C 27、（）是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。A.对冲基金 B.共同基金 C.对冲基金的组合基金 D.商品投资基金【答案】B 28、股票价格指数与经济周期变动的关系是（）。A.股票价格指数先于经济周期的变动而变动 B.股票价格指数与经济周期同步变动 C.股票价格指数落后于经济周期的变动 D.股票价格指数与经济周期变动无关【答案】A 29、假设一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，该组合的市场价值为100 万元。假设市场年利率为 6，且预计 1 个月后可收到 1 万元的现金红利，则该股票组合 3 个月的合理价格应该是()。A.1004900 元 B.1015000 元 C.1010000 元 D.1025100 元【答案】A 30、基差的计算公式为（）。A.基差期货价格现货价格 B.基差现货价格期货价格 C.基差远期价格期货价格 D.基差期货价格远期价格【答案】B 31、公司制期货交易所的最高权力机构是（）。A.董事会 B.股东大会 C.监事会 D.理事会【答案】B 32、某投资机构有 500 万元自己用于股票投资，投资 200 万元购入 A 股票，投资 200 万元购入 B 股票，投资 100 万元购入 C 股票，三只股票价格分别为 40 元、20 元、10 元，系数分别为 1.5、0.5、1，则该股票组合的 系数为（）。A.0.8 B.0.9 C.1 D.1.2【答案】C 33、某交易者卖出 4 张欧元期货合约，成交价为 1.3210 美元/欧元，后又在1.3250 美元/欧元价位上全部平仓（每张合约的金额为 12.5 万欧元），在不考虑手续费情况下，这笔交易（）美元。A.盈利 500 B.亏损 500 C.亏损 2000 D.盈利 2000【答案】C 34、假设买卖双方签订了一份 3 个月后交割一揽子股票组合的远期合约，该股票组合的市场价值为 75 万港元，且预计一个月后可收到 5000 港元现金红利，此时市场利率为 6%，则该远期合约的理论价格为（）万港元。A.75.625 B.76.12 C.75.62 D.76.125【答案】C 35、10 月 20 日，某投资者认为未来的市场利率水平将会下降，于是以 97300的价格买入 50 手 12 月份到期的欧洲美元期货合约。一周之后，该期货合约的价格涨到 97800，投资者以此价格平仓。若不计交易费用，则该投资者（）。A.获利 50 个点 B.损失 50 个点 C.获利 0.5 个点 D.损失 0.5 个点【答案】A 36、（）是会员大会的常设机构，对会员大会负责，执行会员大会决议。A.董事会 B.理事会 C.会员大会 D.监事会【答案】B 37、黄金期货看跌期权的执行价格为 1600.50 美元/盎司，当标的期货合约价格为 1580.50 美元/盎司，权利金为 30 美元/盎司时，则该期权的时间价值为（）美元/盎司。A.20 B.10 C.30 D.0【答案】B 38、下列关于对冲基金的说法错误的是（）。A.对冲基金即是风险对冲过的基金 B.对冲基金是采取公开募集方式以避开管制，并通过大量金融工具投资获取高回报率的共同基金 C.对冲基金可以通过做多、做空以及进行杠杆交易（即融资交易）等方式，投资于包括衍生工具、货币和证券在内的任何资产品种 D.对冲基金经常运用对冲的方法去抵消市场风险，锁定套利机会【答案】B 39、2 月份到期的执行价格为 680 美分/葡式耳的玉米看跌期货期权，当该期权标的期货价格为 690 美分/葡式耳，玉米现货价格为 670 美分/葡式耳时，期权为（）。A.实值期权 B.平值期权 C.不能判断 D.虚值期权【答案】D 40、短期国库券期货属于（）。A.外汇期货 B.股指期货 C.利率期货 D.商品期货【答案】C 41、商品期货合约不需要具备的条件是（）。A.供应量较大，不易为少数人控制和垄断 B.规格或质量易于量化和评级 C.价格波动幅度大且频繁 D.具有一定规模的远期市场【答案】D 42、下列不属于货币互换中利息交换形式的是（）。A.固定利率换固定利率 B.固定利率换浮动利率 C.浮动利率换浮动利率 D.远期利率换近期利率【答案】D 43、芝加哥期货交易所 10 年期的美国国债期货合约的面值为 100000 美元，如果其报价从 98-175 跌至 97-020，则表示合约价值下跌了（）美元。A.1000 B.1