《财务管理实务》项目4 资金筹集管理

1、财务管理实务项目财务管理实务项目4 资金筹集管理资金筹集管理 作者作者:眼猿眼猿(笔名笔名)财务管理实务项目财务管理实务项目4 资金筹集管理资金筹集管理 作者作者:眼猿眼猿(笔名笔名)学习目标n会运用销售百分比法、回归分析法等专门方法预测筹资规模。n能利用各种筹资决策方面的信息进行筹资方式的比较。n会计算各种资本成本，并能进行筹资结构决策分析。n能运用杠杆原理进行财务风险分析。n能比较敏锐地判断经济环境、金融环境、法律环境对筹资活动产生的影响。n会通过现代媒体等手段收集企业筹资决策所需资料n会与企业内外相关部门沟通筹资决策方面的信息n能撰写筹资决策分析报告 作者作者:眼猿眼猿(笔名笔名)文档编码文档编码:CEYONZMLT HREXFJKWB Z57616995 这是第这是第2页页学习目标会运用销售百分比法、回归分析法等专门方法预测筹资规模。能利用各种筹资决策方面的信息进行筹资方式的比较。会计算各种资本成本，并能进行筹资结构决策分析。能运用杠杆原理进行财务风险分析。能比较敏锐地判断经济环境、金融环境、法律环境对筹资活动产生的影响。会通过现代媒体等手段收集企业筹资决策所需资料会与企业内外

2、相关部门沟通筹资决策方面的信息能撰写筹资决策分析报告学习目标会运用销售百分比法、回归分析法等专门方法预测筹资规模。能利用各种筹资决策方面的信息进行筹资方式的比较。会计算各种资本成本，并能进行筹资结构决策分析。能运用杠杆原理进行财务风险分析。能比较敏锐地判断经济环境、金融环境、法律环境对筹资活动产生的影响。会通过现代媒体等手段收集企业筹资决策所需资料会与企业内外相关部门沟通筹资决策方面的信息能撰写筹资决策分析报告 任务一 预测资金需要量n一、任务描述 n企业在筹资之前,应当采用一定的方法预测资金需要量,只有这样,才能使筹集的资金既满足生产经营的需要,又不会有太多的闲置。本任务学习目标:n(1)熟悉资金筹集的含义。n(2)理解资金筹集管理的原则。n(3)会运用销售百分比法预测企业资金需要量。n(4)会运用线性回归分析法预测企业资金需要量。作者作者:眼猿眼猿(笔名笔名)文档编码文档编码:CEYONZMLT HREXFJKWB Z57616995 这是第这是第3页页任务一任务一 预测资金需要量一、任务描述预测资金需要量一、任务描述 企业在筹资之前企业在筹资之前,应当采用一定的方法预测资金需要量

3、应当采用一定的方法预测资金需要量,只有这样只有这样,才能使筹集的资金既满足生产经营的需要才能使筹集的资金既满足生产经营的需要,又不会有太多的闲置。本任务学习目标又不会有太多的闲置。本任务学习目标:(1)熟悉资金筹集的含义。熟悉资金筹集的含义。(2)理解资金筹集管理的原则。理解资金筹集管理的原则。(3)会运用销售百分比法预测企业资金需要量。会运用销售百分比法预测企业资金需要量。(4)会运用线性回归分析法预测企业资金需要量。会运用线性回归分析法预测企业资金需要量。二、知识准备1.筹资概念资金筹集是指企业根据生产经营、对外投资及调整资本结构等活动对资金的需要，向企业外部有关单位或个人以及企业内部，通过一定的渠道，采取适当方式，获取资金的行为，是企业财务管理的重要内容。作者作者:眼猿眼猿(笔名笔名)文档编码文档编码:CEYONZMLT HREXFJKWB Z57616995 这是第这是第4页页二、知识准备二、知识准备1.筹资概念资金筹集是指企业根据生产经营、对外投资及调整资本结构等活动对资金的需要，向企业外部有关单位或个人以及企业内部，通过一定的渠道，采取适当方式，获取资金的行为，是企业财务管

4、理的重要内容。筹资概念资金筹集是指企业根据生产经营、对外投资及调整资本结构等活动对资金的需要，向企业外部有关单位或个人以及企业内部，通过一定的渠道，采取适当方式，获取资金的行为，是企业财务管理的重要内容。混合筹资动机偿债筹资动机扩张筹资动机2.筹资动机二、知识准备作者作者:眼猿眼猿(笔名笔名)文档编码文档编码:CEYONZMLT HREXFJKWB Z57616995 这是第这是第5页页混合筹资动机偿债筹资动机扩张筹资动机混合筹资动机偿债筹资动机扩张筹资动机2.筹资动机二、知识准备筹资动机二、知识准备3.筹资的原则（4）方式 经济（5）结构合理（2）规模适当（3）筹措及时(1)合法筹措二、知识准备作者作者:眼猿眼猿(笔名笔名)文档编码文档编码:CEYONZMLT HREXFJKWB Z57616995 这是第这是第6页页3.筹资的原则（筹资的原则（4）方式）方式 经济经济（5）结构合理（）结构合理（2）规模适当）规模适当（3）筹措及时）筹措及时(1)合法筹措二、知识准备合法筹措二、知识准备4.资金需要量预测方法n资金需要量预测方法有定性预测法和定量预测法两类，在预测时可将两类方法结合起

5、来使用。n（1）定性预测法n定性预测法主要是利用直观的材料，依靠个人经验的主观判断和分析能力，对未来的资金需求状况和需要数量做出预测。常用的有：专家会议法、德尔菲法等。n（2）定量预测法n定量预测法是根据变量之间所存在的依存关系，建立数学模型进行预测的方法。常用的有销售百分比法和线性回归分析法等。二、知识准备作者作者:眼猿眼猿(笔名笔名)文档编码文档编码:CEYONZMLT HREXFJKWB Z57616995 这是第这是第7页页4.资金需要量预测方法资金需要量预测方法有定性预测法和定量预测法两类，在预测时可将两类方法结合起来使用。（资金需要量预测方法资金需要量预测方法有定性预测法和定量预测法两类，在预测时可将两类方法结合起来使用。（1）定性预测法定性预测法主要是利用直观的材料，依靠个人经验的主观判断和分析能力，对未来的资金需求状况和需要数量做出预测。常用的有：专家会议法、德尔菲法等。（）定性预测法定性预测法主要是利用直观的材料，依靠个人经验的主观判断和分析能力，对未来的资金需求状况和需要数量做出预测。常用的有：专家会议法、德尔菲法等。（2）定量预测法定量预测法是根据变量之间所存在的

6、依存关系，建立数学模型进行预测的方法。常用的有销售百分比法和线性回归分析法等。二、知识准备）定量预测法定量预测法是根据变量之间所存在的依存关系，建立数学模型进行预测的方法。常用的有销售百分比法和线性回归分析法等。二、知识准备4.资金需要量预测方法在筹资之前，应采用一定的方法预测资金需要量，这是确保企业合理筹资的一个必要的基础环节。定量预测法定性预测法企业筹资规模预测，一般以定量预测法为主，也可将定性预测法与定量预测法相结合，进行科学合理预测。二、知识准备作者作者:眼猿眼猿(笔名笔名)文档编码文档编码:CEYONZMLT HREXFJKWB Z57616995 这是第这是第8页页4.资金需要量预测方法在筹资之前，应采用一定的方法预测资金需要量，这是确保企业合理筹资的一个必要的基础环节。定量预测法定性预测法企业筹资规模预测，一般以定量预测法为主，也可将定性预测法与定量预测法相结合，进行科学合理预测。二、知识准备资金需要量预测方法在筹资之前，应采用一定的方法预测资金需要量，这是确保企业合理筹资的一个必要的基础环节。定量预测法定性预测法企业筹资规模预测，一般以定量预测法为主，也可将定性预测法与

7、定量预测法相结合，进行科学合理预测。二、知识准备定性预测法定性预测法主要是利用直观的材料，依靠个人经验的主观判断和分析能力，对未来的资金状况和需要数量作出预测。专家意见法常用的定性预测法德尔菲法二、知识准备作者作者:眼猿眼猿(笔名笔名)文档编码文档编码:CEYONZMLT HREXFJKWB Z57616995 这是第这是第9页页定性预测法定性预测法主要是利用直观的材料，依靠个人经验的主观判断和分析能力，对未来的资金状况和需要数量作出预测。二、知识准备定性预测法定性预测法主要是利用直观的材料，依靠个人经验的主观判断和分析能力，对未来的资金状况和需要数量作出预测。二、知识准备定性预测法1.专家意见法由企业组织各方面的专家，组成预测小组，通过召开各种形式座谈会的方式，共同讨论、研究、分析有关资料，运用集体智慧作出分析判断，最后预测结果。专家意见法特点：集体讨论、结果更全面、可靠，但由于可能会受到权威专家的影响，其客观性相对德尔菲法较差。二、知识准备作者作者:眼猿眼猿(笔名笔名)文档编码文档编码:CEYONZMLT HREXFJKWB Z57616995 这是第这是第10页页定性预测法定性预

8、测法1.专家意见法专家意见法特点：集体讨论、结果更全面、可靠，但由于可能会受到权威专家的影响，其客观性相对德尔菲法较差。二、知识准备专家意见法专家意见法特点：集体讨论、结果更全面、可靠，但由于可能会受到权威专家的影响，其客观性相对德尔菲法较差。二、知识准备定性预测法2.德尔菲法通过信函方式向有关专家发出预测问题调查表来搜集合征求意见，并经过多次反复、综合、整理、归纳各专家的意见之后作出预测判断。德尔菲法特点：保密性强，多次反馈，具有一定的客观性。二、知识准备作者作者:眼猿眼猿(笔名笔名)文档编码文档编码:CEYONZMLT HREXFJKWB Z57616995 这是第这是第11页页定性预测法定性预测法2.德尔菲法德尔菲法特点：保密性强，多次反馈，具有一定的客观性德尔菲法德尔菲法特点：保密性强，多次反馈，具有一定的客观性。二、知识准备。二、知识准备定量预测法定量预测法是根据变量之间存在的数量关系（如时间关系、因果关系）建立数学模型，来进行预测的方法。常用方法销售百分比法线性回归分析法二、知识准备作者作者:眼猿眼猿(笔名笔名)文档编码文档编码:CEYONZMLT HREXFJKWB Z5

9、7616995 这是第这是第12页页定量预测法定量预测法是根据变量之间存在的数量关系（如时间关系、因果关系）建立数学模型，来进行预测的方法。定量预测法定量预测法是根据变量之间存在的数量关系（如时间关系、因果关系）建立数学模型，来进行预测的方法。二、知识准备二、知识准备基本步骤：第一步第一步第二步第二步第三步第三步第四步第四步确定敏感资产和敏感负债项目，并计算销售百分比利用已确定的销售百分比和预计销售额估算资产和负债额 计算预测期留存收益和所有者权益计算预测期外部融资需求额三、任务解析（一）用销售百分比法预测资金需要量作者作者:眼猿眼猿(笔名笔名)文档编码文档编码:CEYONZMLT HREXFJKWB Z57616995 这是第这是第13页页基本步骤：第一步第二步第三步第四步确定敏感资产和敏感负债项目，并计算销售百分比利用已确定的销售百分比和预计销售额估算资产和负债额基本步骤：第一步第二步第三步第四步确定敏感资产和敏感负债项目，并计算销售百分比利用已确定的销售百分比和预计销售额估算资产和负债额 计算预测期留存收益和所有者权益计算预测期外部融资需求额三、任务解析（一）用销售百分比法预测资

10、金需要量计算预测期留存收益和所有者权益计算预测期外部融资需求额三、任务解析（一）用销售百分比法预测资金需要量基本步骤：第一步，确定敏感资产项目和敏感负债项目，并计算其销售百分比。随销售额增长而相应增加的项目被称为敏感项目。不随销售额的增长而增加的项目被称为非敏感项目。敏感资产项目一般主要包括：现金、应收账款、存货等经营性流动性资产。敏感负债项目一般主要包括：应付账款、应付费用和其他应付款等经营性流动债务。各项目占销售百分比=该项资产（负债）/销售额100%三、任务解析（一）用销售百分比法预测资金需要量作者作者:眼猿眼猿(笔名笔名)文档编码文档编码:CEYONZMLT HREXFJKWB Z57616995 这是第这是第14页页基本步骤：第一步，确定敏感资产项目和敏感负债项目，并计算其销售百分比。随销售额增长而相应增加的项目被称为敏感项目。不随销售额的增长而增加的项目被称为非敏感项目。敏感资产项目一般主要包括：现金、应收账款、存货等经营性流动性资产。敏感负债项目一般主要包括：应付账款、应付费用和其他应付款等经营性流动债务。各项目占销售百分比基本步骤：第一步，确定敏感资产项目和敏感负债项目

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