基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编三

1、基金从业资格考试证券投资基金基础知识真题汇编三1 单选题（江南博哥）当基金需要对风险进行管理时，正确度量风险的基础是（ ）。A.选取适合的风险评估模型B.建立风险监控机制C.选择合适的风险测量指标D.选取正确的样本数据正确答案：C 参考解析：本题旨在考查正确度量风险的基础。当基金需要对风险进行管理时，其基础工作是测量风险，而选择合适的风险测量指标是正确度量风险的基础。2 单选题 基金销售服务费不得用于（ ）支出。A.支付基金的信息披露费B.支付基金管理人的基金营销广告费C.支付基金管理人的促销活动费D.支付销售机构佣金正确答案：A 参考解析：基金销售服务费是指从基金资产中扣除的用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销活动费、持有人服务费等方面的费用。3 单选题 李某购买了面值总计为5万元的固定利率债券。已知该债券的票面利率为6，3年后到期，每年付息一次。若该债券的到期收益率为10，则该债券在当前的市场价格（ ）时，李某有利可图。A.高于45026.3元B.低于45026.3元C.高于47523.6元D.低于47523.6元正确答案：B 参考解析：债券市场价格和到期收益率

2、的关系式为：其中，P表示债券市场价格；C表示每期支付的利息；n表示时期数；M表示债券面值。在本题中因此，该债券在未来可获得的全部现金流可折现为450263元。当该债券的市场价格低于450263元时相当于李某用更低的价格购买到了价值450263元的产品，李某有利可图。故本题正确答案为B。4 单选题 净额结算又分为双边净额结算和（）。A.单边净额结算B.多边净额结算C.共同对手方结算D.同步净额结算正确答案：B 参考解析：净额结算又分为双边净额结算和多边净额结算。5 单选题 基金费用的高低对基金净值有着较大影响的基金是（ ）和（ ）。A.货币市场基金；债券型基金B.股票基金；分级基金C.混合型基金；保本基金D.交易型开放式指数基金；QDII基金正确答案：A 参考解析：大部分基金费用是按照资产净值的一定比例计提支付的，在计算基金净资产时已经将费用扣除，大部分股票基金投资者对此并不太敏感，但对于货币市场基金及债券基金来说，费用的高低对基金资产净值有着较大的影响。6 单选题 某公司于1998年成立，若该公司想公告符合GIPS标准，需至少汇报（ ）年以上满足GIPS的历史业绩。A.3B.10C.5

3、D.8正确答案：C 参考解析：本题旨在考查全球投资业绩标准的要求。除成立未满5年的投资管理机构外，所有机构必须汇报至少5年以上符合GIPS的业绩，并于此后每年更新业绩，一直汇报至10年以上的业绩。故本题选C。7 单选题 投资决策委员会一般（ ）等组成。 投资总监 基金经理 研究部经理 总经理A.、B.、C.、D.、正确答案：C 参考解析：投资决策委员会一般由基金管理公司的总经理、分管投资的副总经理、投资总监、研究部经理、基金经理等组成。8 单选题 关于期货交割，下列表述正确的是（ ）。A.交割是平仓方式的一种，另一种方式是对冲平仓B.期货交易卖方在交易前需备有足量的实物以备交割C.股票指数期货通常采用实物交割D.期货交易中绝大多数交易者都以实物交割的方式了结交易正确答案：A 参考解析：对冲是平仓方式的一种，另一种方式是进行交割。期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常用现金结算，极少实物交割。有些金融期货合约的标的资产不方便或不可能进行有形交割，只能以现金结算，如股票指数期货。9 单选题 A基金是货币市场基金，于2016年成立。投资者甲于2017年2月7日（星期一）上午10:00申购了A基

4、金10150元，申购费率1.5%，A基金于2月6日至2月8日（均为交易日）的基金份额净值如下所示：假设该笔申购成功，则该投资者享有权益的时间是（）。A.2月6日B.2月9日C.2月8日D.2月7日正确答案：C 参考解析：当日申购的基金份额自下一个 交易日起享有基金的分配权益。故本题2月7日购买，那就是2月8日享有基金的收益。10 单选题 下列关于结构化债券的描述，不正确的是（ ）。A.包括住房抵押贷款支持证券（MBS）和资产支持证券（ABS）B.购买结构化债券的投资者通常定期获得资金池里的一部分现金C.MBS资金流来自住房抵押贷款人的定期还款D.MBS贷款的种类包括汽车消费贷款、学生贷款、信用卡应收款等正确答案：D 参考解析：MBS是以居民住房抵押贷款或商用住房抵押贷款组成的资金池为支持的；ABS的发行和MBS类似，其贷款的种类是其他债务贷款，如汽车消费贷款、学生贷款、信用卡应收款等。故D错误；为结构化债券，主要是住房抵押贷款支持证券(MBS)和资产支持证券(ABS)。故A正确；购买结构化债券的投资者通常定期获得资金池里的一部分现金，包括本金和利息。故B正确；住房抵押贷款支持证券是以居

5、民住房抵押贷款或商用住房抵押贷款组成的资金池为支持的，资金流来自住房抵押贷款人定期还款，由金融中介机构打包建立资产池。故C正确。11 单选题 下列关于投资风险测度的说法中，错误的是（ ）。A.风险的测度是风险管理的基础B.风险测度的质量，很大程度上决定了风险管理的有效性C.风险测度分事前、事中和事后三类D.事前风险测度通常用来衡量投资组合在将来的表现和风险情况正确答案：C 参考解析：风险的测度是风险管理的基础。风险测度的质量，很大程度上决定了风险管理的有效性。选择合适的风险度量指标和科学的计算方法是正确度量风险的基础，也是建立一个有效风险管理体系的前提。 风险测度分事前和事后两类。事前风险测度是在风险发生前，衡量投资组合在将来的表现和风险情况。事后风险测度则是在风险发生后的分析，主要目的是研究投资组合在历史上的表现和风险情况，常用来衡量风险调整后的收益情况。12 单选题 已知某基金近2年来累计收益率为28，则应用算术平均收益率计算的该基金的年平均收益率为（ ）。A.12B.28C.14D.10正确答案：C 参考解析：算术平均收益率=(282)100=14。13 单选题 已知企业某年的息

6、税前利润为5000万元，企业当年支付的所得税费用为1000万元，支付的利息费用为1000万元，支付的职工薪酬为500万元，企业当年的净利润为（ ）万元。A.4000B.3000C.3500D.2500正确答案：B 参考解析：净利润即息税前利润减去利息费用和税费。故净利润为5000-1000-1000=3000(万元)。14 单选题 目前，我国基金管理费常用的计提方法和支付方式是（ ）。A.逐日计提，按月支付B.逐日计提，按日支付C.逐月计提，按季支付D.逐月计提，按月支付正确答案：A 参考解析：目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。15 单选题 作为债券结算的主要结算方式，全额结算的劣势是（ ）。A.降低结算本金风险B.买卖双方是一一对应的C.结算成本较高D.需要结算系统与资金清算系统紧密结合正确答案：C 参考解析：全额结算的缺点在于会对频繁交易的做市商有较高的资金要求，其资金负担较大，结算成本较高。16 单选题 银行间债券市场的参与者不包括（ ）。A.境内商业银行B.个人投资者C.非金融机构D.可经营人民币业务的外国银

7、行分行正确答案：B 参考解析：本题旨在考查银行间债券市场的交易主体。银行间债券交易市场属于大宗交易市场，这一市场的参与者主要是各类机构的投资者。个人投资者一般通过柜台市场，即零售市场进行交易，而无法进入银行间债券市场。故本题选B。17 单选题 关于麦考利久期，下列表述正确的是（ ）。A.麦考利久期从终值角度度量了债券现金流的加权平均年限B.麦考利久期从终值角度度量了债券现金流的算术平均年限C.麦考利久期从现值角度度量了债券现金流的算术平均年限D.麦考利久期从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限正确答案：D 参考解析：麦考利久期的计算过程是计算每次支付金额的现值占当前债券价格的比率，然后以此比例为权重，乘以每次支付的期限，得到每次支付的加权期限，再将每次的加权期限加总，即得到债券的久期。18 单选题 中证全债指数在银行间市场和沪深交易所市场选取投资级以上的部分国债、金融债和企业债为样本，以（ ）为基期。A.2002年1月1日B.2002年12月31日C.2004年1月1日D.2004年12月31日正确答案：B 参考解析：本题旨在考查中证全债指数的编制方法。中证全债指数在银行间市场和沪深

8、交易所市场选取投资级以上的部分国债、金融债和企业债为样本，以2002年12月31日为基期，基点为100点，其计算以样本债券的发行量为权数，采用派许加权综合价格指数公式计算。故本题选B。19 单选题 下列选项中，不可以被称作远期承诺或者双边合约的是( )。A.期权合约B.远期合约C.大部分互换合约D.期货合约正确答案：A 参考解析：远期合约、期货合约和大部分互换合约被称作远期承诺或者双边合约；期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务，因此被称作单边合约。20 单选题 某基金某年度收益为22，同期其业绩比较基准的收益为18，沪深300指数的收益为25，则该基金相对其业绩比较基准的收益为（ ）。A.-4B.4C.-7D.-3正确答案：B 参考解析：本题旨在考查基金的相对收益。基金的相对收益，又叫超额收益，代表一定时间区间内，基金收益超出业绩比较基准的部分。利用算术法计算相对收益，则ERa=Rp-Rb=22-18=4。21 单选题 下列关于房地产投资信托的表述，不正确的是( )。A.房地产投资信托是一种资产证券化产品，可以采取上市的方式在证券交易所挂牌交易B.房地产投资信托基金的主要收益

9、来自稳定的股息和证券价格增值C.房地产投资信托往往存在较大的信息不对称的风险，给投资者带来不便D.房地产投资信托具有流通性强且风险较低的特点正确答案：C 参考解析：与其他房地产相关投资工具不同，房地产投资信托基金在公开市场上进行交易，上市的房地产投资信托基金必须定期向投资者披露投资项目和基金本身的相关信息，因此，信息不对称程度相对于其他房地产相关投资工具要低得多。22 单选题 通常情况下，最适合高风险高收益的基金产品的人群是（ ）。A.刚刚成家，准备怀孕的年轻人B.三口之家中的中年人，收入一般C.刚大学毕业踏上工作岗位的单身年轻人D.拥有一定积蓄的退休老人正确答案：C 参考解析：单身时期的年轻人承担风险的能力比较强，可以选择高风险、高预期收益的基金产品。23 单选题 利率期限结构的一般规则是（ ）。A.长期债券倾向于比短期的有相同质量的债券提供更高的收益率B.短期收益率一般比长期收益率更富有变化性C.收益率曲线一般不倾斜D.当利率整体水平较高时，收益率曲线会呈现向下倾斜(甚至是倒转的)形状正确答案：A 参考解析：本题旨在考查利率期限结构的一般规则。由于债券投资者希望补偿投资长期债券带来的利率风

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