“搅局者”余额宝对我国银行业的影响.doc

目录摘要 1关键词 21 引言 22“搅局者”余额宝 32.1简介 32.2余额宝的特点 32.2.1余额宝优势 32.2.2余额宝劣势 32.2.3余额宝与银行对比 42.3网络理财的发展前景 43 中国银行业现状 53.1中国银行业发展成就 53.1.1银行业整体竞争力显著提升 53.1.2银行业的治理和风险管理改善 53.1.3银行业审慎监管框架逐步成熟 53.2中国银行业存在的问题 53.2.1过分看重存款的重要性 53.2.2资产管理机制不健全 63.2.3人员素质不高，设备落后 63.2.4经营品种单一 63.3我国银行的发展趋势 63.3.1逐步向混业经营过度 63.3.2国有商业银行与民间资本银行一同发展 63.3.3差异化战略将是各银行特别是中小银行发展的重要举措 64 余额宝对银行业影响分析 74.1余额宝对银行业的冲击 74.2余额宝对银行业影响有限 74.3互联网金融倒逼银行转型 74.4理财建议 8结论 8参考文献 9致谢 10“搅局者”余额宝对我国银行业的影响摘要：随着阿里巴巴在六月十七号推出“余额宝”这一全新的余额增值模式，网友们纷纷预测金融界即将发生一场地震，很多人都认为余额宝对传统银行业将造成严重的冲击，可见马云的这一动作影响之大。

余额宝对银行业的冲击源于它高于存款的利息和低于理财产品的风险,它没有购买最低限额，可以随时转入转出更重要的是实现了“懒人理财”，不用跑银行去弄复杂的手续，只需要在电脑上简单的操作即可但也有人认为余额宝毕竟不是银行存款，没有存款的流动性，而且它的利息还是没有两年期以上的定期存款高，况且存在一定的风险，所以对银行业的冲击有限本文就余额宝这一增值模式的介绍，随后分析我国银行业的现状，最后对余额宝会对我国银行业造成的影响做分析并提出个人理财建议关键词：余额宝,增值模式,银行业,流动性,理财,冲击 1 引言近些年来，中国的银行业尤其是四大国有商业银行发展的特别快，规模迅速扩张，战线不断拉长不可否认银行业的发展对中国经济的增长起到了重要的作用，但是一些不合理的现象也层出不穷，银行体系不够完善，银行系统脆弱等等而就在今年的六月份，支付宝正式推出了一种全新的理财模式——余额宝，旨在将支付宝内的余额通过购买基金的方式实现增值，一方面解决了支付宝内余额没有利息的问题，另一方面为广大的网民提供了一种理财模式，余额宝没有类似基金那样的最低限额，一块钱便可投资，比普通基金的流动性强，但收益却能和普通基金相抗衡，显然余额宝实现了一种“屌丝理财”。

这种理财方式想必会吸引一部分资金，首当其冲受到影响的应该是银行业，在收益方面银行的活期存款处于劣势，银行的存款会有一部分被余额宝争夺反过来说，余额宝这种新的理财模式也对中国银行业的高收益构成一种挑战，促使其进行改革，不断完善制度体系，提高竞争能力但是，这种理财模式对有关方面的监管也提出了很高的要求阿里巴巴的这一项举措一定会在中国的银行业掀起一场风波2“搅局者”余额宝2.1简介招商银行前行长马蔚华说过，招行最大的威胁来自马云，而非其他银行现在，马云来了，新兴互联网金融正在起步，马云推出的余额宝就是一块问路石余额宝由第三方支付平台支付宝打造的一项余额增值服务通过余额宝，用户不仅能够得到较高的收益，还能随时消费支付和转出，用户在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品，获得相对较高的收益，同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能转入余额宝的资金在第二个工作日由基金公司进行份额确认，对已确认的份额会开始计算收益余额宝的优势在于转入余额宝的资金不仅可以获得较高的收益，还能随时消费支付，灵活便捷2013年6月17日，余额宝正式上线2.2余额宝的特点2.2.1余额宝优势余额宝相对于传统银行活期存款的优势在于它有着较高的收益水平，由于其资金用于购买基金，所以收益水平远远高于活期存款的利率。

余额宝相对于定期存款的优势在于它比定期存款的流动性高，跟一般“钱生钱”的理财服务相比，余额宝更大的优势在于，它不仅能够提供高收益，还全面支持网购消费、支付宝转账等几乎所有的支付宝功能，这意味着资金在余额宝中一方面在时刻保持增值，另一方面又能随时用于消费同时，与支付宝余额宝合作的天弘增利宝货币基金，支持T+0实时赎回，这也就意味着，转入支付宝余额宝中的资金可以随时转出至支付宝余额，实时到帐无手续费，也可直接提现到银行卡余额宝相对于一些理财产品的优势在于它没有最低限额，最低一元便可以购买，而且操作简便，不需要跑到银行办理复杂的手续，实现了平民理财支付宝对余额宝还提供了被盗金额补偿的保障，确保资金万无一失余额宝转入及转出都无需手续费，支持实时转出，及时到账支付宝账户余额中2.2.2余额宝劣势余额宝虽然流动性高收益高，但毕竟是购买基金，基金公司抵御流动性风险的能力较弱，一旦基金出现大幅缩水或投资者集中赎回投资的情况，而基金手中所持流动性资产又不敷支出时，货币市场基金必将面临严重的被动局面，这种情况在2006年就曾出现过由于基金收益的不稳定性，必将会导致余额宝的收益不稳定，这对于追求收益稳定的人群来说可能会更倾向于定期存款。

而且余额宝的收益不能达到定期存款的收益水平在监管上，按照央行对第三方支付平台的管理规定，支付宝余额可以购买协议存款，能否购买基金并没有明确的规定余额宝借助天弘基金实现基金销售功能的做法，是在打擦边球从监管层面上来说，余额宝并不合法一旦监管部门发难，余额宝有可能会被叫停在费用方面，大额的资金转入转出余额宝受到一定的限制，未来转出余额宝有可能会收取费用，这给投资者来说也是一种不利的影响另外，余额宝毕竟是一种虚拟的理财模式，要依靠网络，而对于大多数的人来说，网络代表着一种不安全，风险，所以大部分人不会把资金轻易的转账到余额宝尤其对于一些年龄大的投资者来说，网络知识的缺乏将阻碍其把资金转移到余额宝内所以，余额宝的主要客户还是年轻的“屌丝”投资者2.2.3余额宝与银行对比 余额宝购买的是货币型基金，货币基金是所有基金产品中风险较低的产品，一般投资于国债、银行存款等安全性高、收益稳定的金融工具，收益率大概在百分之三到百分之四左右，而活期存款的年收益只有百分之零点三左右可见余额宝的收益远远高于活期存款单收益新兴互联网金融正在争夺传统银行的存款余额宝的推出将吸引大量的社会闲散资金涌向支付宝，这对中国的以存款为本的银行业将是一场灾难。

一年期的定期存款大概在百分之三点几，两年期的定期存款在百分之四点几，两年期的定期存款和余额宝的收益比较接近但是它没有定期存款的收益稳定，也没有定期存款安全所以两年以上的定期存款不会选择余额宝2.3网络理财的发展前景对于余额宝这一网络理财业务让很多人抱以期待，这给普通投资者增加了一条全新的理财渠道，自己在理财的过程中也就有了更多的选择而“余额宝”存款业务的推出，马上被业界视为阿里巴巴与银行的一种竞争，这肯定也会在客观上给银行业以压力，进而把经营与服务做得更好，最后受益的还是公众以及国家整个的金融业大环境但我们同时还应该看到，以上这些只能算是网络理财的一种“发展前景”，而还远远不是事实实际上对绝大多数淘宝客户来说，目前还只是把淘宝账户里面的余额参与“余额宝”的理财，而不是把家里的或者是银行里面的存款转入到淘宝账户里面这主要是基于三个方面的原因：一是习惯问题，毕竟对于一个新鲜事物的出现，公众是需要一个接受过程的；二是收益问题，“余额宝”虽然“利息”稳定，比银行活期存款利息高，但它毕竟是一款理财产品，具有一定的风险性；三是资金安全问题这才是影响淘宝客户不敢把钱存入账户的最主要原因，因为就目前情况来看，在资金的安全性上，阿里巴巴还是没法和银行相比。

所以说，阿里巴巴要真正想在网络理财上有一番大作为，就必须克服以上这些困难，尤其是最后一个因为只有首先能够保证客户资金的安全，然后才能去谈理财收益为了解决这个问题，阿里巴巴方面也一直在努力，比如最近就承诺，如果客户账户余额资金被盗，支付宝方面将全额赔偿但只有赔偿显然不是解决问题的根本办法，一旦失窃事件太多，支付宝无力承担，显然会影响业务的发展说到底，我们当然希望网络理财能够发展壮大，但是它最终还需要克服很多困难，需要时间的检验3 中国银行业现状3.1中国银行业发展成就3.1.1银行业整体竞争力显著提升随着我国银行业的发展，我国银行业的规模不断扩大，竞争力不断提高，截至2010年六月末，银行业金融机构资产总额87.2万亿元，负债总额82.3万亿元分别是2003年银监会刚成立时资产总额的3.2倍和3.1倍，全部商业银行的加权平均资本充足率从2003年的2.98%上升到今年二季度末的11.1%2010年英国《银行家》杂志全球前1000家银行排名中，来自中国的银行从1989年的8家上升到84家3.1.2银行业的治理和风险管理改善价值意识、资本约束意识、风险管理意识和品牌意识深入人心，经济资本，经济增加值和风险调整后的资本回报等先进的管理方法得到重视和应用。

银行业的公司治理基本框架已建立并不断完善，风险管理组织的独立性和专业性不断增强，业务操作流程不断优化努力满足中小企业的融资需求和服务三农发展的融资需求，不断加快金融创新，功能不断完善 3.1.3银行业审慎监管框架逐步成熟近年来，银监会建立了包括资本充足率、拨备覆盖率、杠杆率、大额风险集中度比例控制、流动性比率等在内的全面风险监管指标体系，探索实施宏观审慎监管，提出了逆周期资本监管和动态拨备的监管框架，强化银行信贷市场和资本市场的防火墙，加强股东监管和关联关系控制和利益冲突监管，提出了房贷比率控制等一系列简单、透明、有效的监管政策3.2中国银行业存在的问题3.2.1过分看重存款的重要性由于银行业的扩张和竞争的加强，银行的投资活动需要找到足够的社会闲散资金，所以把吸收存款放在首要位置目前各商业银行每年都分级下达当年存款任务指标，特殊情况下上级行还会给所属机构来个月度或季度的存款“大会战”，并且将完成存款任务与员工工资奖金挂钩、与评比先进挂钩虽然央行三令五申不准将存款完成情况与员工工资、奖金、福利挂钩，但很多单位依然我行我素置若罔闻在“存款立行”观念的支配下各商业银行盲目拉存，只重视存款数量不重视质量也给自身发展带来一系列不良后果。

3.2.2资产管理机制不健全资产管理不善，不良贷款比率高，贷款风险防范机制不健全截至去年底止中国四大国有商业银行账面需核销的呆帐贷款占其贷款总额的百分之二点七，但加上需要核销的逾期和呆滞贷款全部合计的坏帐比率为百分之八或九按国内四大商业银行贷款总余额占全部金融机构贷款总余额超过六成百分之八至九的坏帐率即达五千至六千亿元而且上述的坏帐比率并不包括己剥离的资产和债转股在内四大商业银行去年已有三千五百亿元的不良资产被剥离经独立评估后与企业签订债转股协议的也近一千亿元从以上数字可以看出尽管中央从1995年全国银行业经营管理会议以来要求各国有商业银行要将不良资产比率每年下降一定的百分点，最近两三年银行的贷款质量虽有所提高但是不良资产比例仍然较高，信贷资产风险依旧很大这种风险的形成有其深层次的经济背景，例如政府的干预和某些企业的盲目行为等客观因素但商业银行自身的因素是不可忽视的3.2.3人员素质不高，设备落后现代银行是高度专业化的产业，对员工的素质有着很高的要求，不管是管理人员还是一般业务人员不仅要求员工要具备较高的学历层次，丰富的专业知识更注重员工的工作能力和创造力。