风险管理期末复习资料.doc

风险管理期末复习资料题型 ：单选 20*1.5 多选 5*3 简答 2*10计算 2*10 案例分析 1*15第一章— ———风险概述一 风险的定义：未来的不确定性对组织实施其既定目标的影响 （由于风险的存在，实际结果和预期结果总会存在偏差 二、风险的特征：客观性、偶然性、不确定性、可变性3、风险的本质 1、速度，确切地说是人的反应速度与事物的变化速度之比2、事物变化的速度越快，人的反应速度越慢，风险就越高，反之风险就越低4、风险的分类：按产生风险的环境进行的分类 ——静态风险和动态风险按风险的性质分类 ——纯粹风险和投机风险 按风险所涉及和影响的范围分类 ——基本风险和特定风险 按风险损害的对象分类 ——财产、人身、责任、信用风险 第二章—— ——企业风险1、企业风险的分类1．与风险的分类相似：基本风险和特定风险；纯粹风险和投机风险2．陈新立讲企业风险分为危害性风险和金融风险（财务风险） 二、风险地图A – 人力资源风险 B – 财务风险 C – 竞争风险 D – 开发风险 E – 过度自信风险 F – 系统故障风险 G – 主要客户风险 H – 欺诈风险 I – 政治风险 J – 薪酬奖励风险 K – 科技风险3、风险处理组合：A – 人力资源风险 B – 财务风险 C – 竞争风险 D – 开发风险 E – 过度自信风险 F – 系统故障风险 G – 主要客户风险 H – 欺诈风险 I – 政治风险 J – 薪酬奖励风险 K – 科技风险 4、国资委发布的《中央企业全面风险管理指引》：把风险分为：战略风险、财务风险、市场风险、运营风险。

第三章————风险管理的概述 一、风险管理的含义：企业风险管理是一套由企业董事会与管理层共同设立、和与企业战略相结合的管理流程它的功能是识别那些会影响企业运作的潜在事件和把相关的风险管理到一个企业可接受的水平，从而帮助企业达至它的目标二、101风险管理准则：作为各国风险管理的一般标准，共分12部分：风险识别与衡量、风险控制、风险财务处理、索赔管理、职工福利、退休年金、国际风险管理、行政事务处理、保险单条款安排技巧、交流、管理哲学第4章————企业风险管理架构1、构建企业风险管理体系的关键因素：1.前提：管理层的支持与参与2.核心：董事会3.保障：完善的监督机制2、企业组织结构与风险管理直线制：厂长或经理是风险管理总负责人，全权处理企业各类风险；风险管理简单明了，权责分明，效率较高；管理效果在很大程度上依赖于领导能力职能制：专门设有风险管理部门，并配备专职的风险管理人员；风险管理部门负责拟订相关计划，从事风险管理控制处理；风险管理人员为专业人才，风险管理水平较高；比较容易形成多头领导，造成秩序紊乱、直线--职能制：风险管理部门作为企业职能部门，协助企业高层领导，起咨询服务作用，对下级无命令权，只是指导和监督；领导层由于专业人员的帮助，可以较为正确的进行风险处理；同时，相对集权，整个企业在统一的领导下经营；这是一种企业普遍接受的形势。

3、企业风险管理的组织体系 独立董事： 对公司内部董事或执行董事起监督作用的外部董事或非执行董事董事会：由股东大会选举产生，是公司股东大会的执行机构，对股东大会负责同时，也是公司经营投资活动的中心风险管理委员会：风险管理委员会一般由3-5名董事组成，设主任委员一名总经理与首席风险官风险管理职能部门 审计委员会 其他职能部门及各业务单位4、企业风险管理的三道防线1、第一道防线——业务单位（1）业务单位包含了企业大部分的资产和业务，它们在日常工作中面对各类的风险，是企业的前线 （2）第一道防线的风险处理策略：转移：套期、保险 、策略性联盟 、其他分担风险的安排 避免：禁止交易、减少或限制交易量、离开市场 可接受：自我保险、预留储备、增加监督 小心管理：投资、广泛保护的安排、订价反映风险程度 2、第二道防线——风险管理单位更高层次的风险管理防线，组成部份包括风险管理部、信贷审批委员会、投资审批委员会3、第三道防线—— 内审单位（1）涉及一个独立于业务单位的部门，监控企业内控和其他企业关心的问题2）内审的三大功能：财务监督、经营诊断、咨询顾问第5章———— 企业风险管理文化 1、企业风险管理文化的定义和特征 定义：企业对待风险管理的基本理念和管理哲学，是企业从战略制定到日常经营中对待风险的信念和态度。

特征：一致性、全面性、经济性、独立性2、培养良好的企业风险管理文化1、将风险管理的意识和手段融入日常的管理流程，并通过讨论和培训，使风险管理的实施得到全体员工的支持，通过经验的分享，不断加强风险管理的认同性2、培育风险管理文化应融入企业文化建设全过程 3、法制和道德教育对树立风险意识同样重要4、需要加强风险管理培训和相关知识共享第6章———— 企业风险事项的识别 1、风险识别的概念：在风险事故发生前，运用各种方法系统、全面、连续地认识生产经营过程中所面临的各种风险、风险事故发生的潜在原因；实际上是搜集有关风险因素、风险事故和损失暴露等方面的信息，发现导致潜在损失的因素二 企业风险管理的目标：减缓风险；最小化风险管理成本三、风险识别的两个阶段： 感知风险是风险识别的基础，分析风险是风险识别的关键四、企业风险识别的方法： 风险因素预先分析法、事件树分析法、风险事故事后分析法、风险分析调查法、财务报表分析法、流程图分析法1、风险因素预先分析法：（1）含义：每一项活动，如设计、施工、生产等，开始前，对系统所存在的风险因素类型、出现的条件、导致事故的后果等预先作概略分析2）四步骤 ：分析系统出现事故的可能类型 调查风险源 识别转化条件 划分等级2、事件数分析法：（1） 具体操作：从时间的起始状态出发，用逻辑推理的方法，设想事故的发展过程，然后根据这个过程，按事件发生的先后顺序和系统构成要素的状态（成功或失败）联系起来，以确定系统的最后状态，从而了解事故发生的原因和发生的条件。

2）特点：事件树分析是一个动态过程：若中间环节事件有一个不失败，事故就不会发生；可以指出防止事故发生的途径；能够找出消除事故的根本措施 3、风险分析调查法： （1）概念：保险公司、有关咨询机构、研究机构或学术团体的专业人员就风险主体可能遭遇的风险进行详尽的调查与分析，并形成报告书，以供风险主体参考的一种方法2）优点 ：指出了企业损失暴露的共同特征，有利于宏观的风险管理 不足：对特定企业而言，无法提供特定损失暴露的一些个别特征，只适用于中小规模且风险管理制度上不健全的企业4、财务报表分析法：（1）含义 ：以风险主体的会计记录和财务报表为基础，分析每一会计科目，发现潜在的风险2）财务指标分析————比率分析比率分析基本架构：A、偿债能力分析----流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、产权比率等 B、营运能力分析----应收账款周转率、存货周转率、营业周期、固定资产周转率、总资产周转率等 C、盈利能力分析-----销售净利润率、资产净利润率、净资产收益率等 （3）财务指标分析————杜邦分析净资产收益率=净利润/所有者权益平均余额 *100%权益报酬率/股东权益报酬率=（净利润/销售收入） *（销售收入 /总资产）*（总资产/所有者权益）=销售净利润率×总资产周转率×权益系数（盈利能力） （营运能力） （负债管理）（4）财务指标分析 ————企业的市场价值市盈率=每股股价/每股收益 5、流程图分析法：（1）含义：将风险主体的全部生产经营过程，按其内在的逻辑联系绘成作业流程图，针对流程中的关键环节和薄弱环节调查和分析风险。

2）类型：简单流程图、复杂流程图（内部流程图、外部流程图、实物形态流程图、价值形态流程图） 、组织流程图第7章————企业风险的评估与度量一、风险衡量的概念和作用 风险衡量是在对过去损失资料分析的基础上，运用概率论和数理统计的方法，对某一特定或者几个风险事故发生的损失频率和损失程度做出估计，以此作为选择风险管理技术的依据2、损失频率与损失程度损失频率：估计损失发生的次数损失频率测量的是在单位时间内损失事件发生的平均次数 损失程度：风险的严重性 3、损失概率分布：离散型概率分布、连续型概率分布 离散型概率分布：1、离散型随机变量的期望值 方差：标准差：2、常见的离散型随机变量的概率分布——二项分布（1）二项分布的期望值和方差３、常见的离散型随机变量的概率分布——泊松分布（１）常用来描述在一定时间范围内或在指定面积、体积之内某一事件出现的次数的分布２）泊松分布的期望值和方差期望值： 　　　方差： 连续性概率分布：（１）概率密度函数期望值和方差：期望值： 　　　　方差：（２）常见的连续型随机变量的概率分布——正态分布 （３）正态分布函数参见ＰＰＴ２：Ｐ８２－Ｐ９３4、风险评价：概念：在风险识别和风险衡量的基础上，把损失频率、损失程度及其他因素综合起来考虑，分析风险的影响，并对风险的状况进行综合评价。

特点：风险评价是对风险的综合评价；风险评价需要定量分析的结果；风险评价离不开特定的国家和制度；风险评价收到风险态度的影响风险评价方法：风险图评价法、风险度评价法、风险价值法３、针对风险矩阵中的风险采取不同的风险管理战略 ５、风险价值法：ＶａＲ概念：在某一给定的置信水平下，资产组合在未来特定的一段时间内可能遭受的最大损失；置信度越大，VaR 越大；持有期越长， VaR越大特点：精确性、综合性、通俗性第8章————企业控制性风险应对技术一、风险回避：概念：风险回避是各种风险管理技术中最简单，同时也是较为消极的一种它是指风险主体企图设法回避损失发生的可能性风险回避的适用条件：当某特定风险所致的损失频率和损失幅度相当高时；当应用其他风险管理技术的成本超过其产生的收益时2、损失控制：含义：在损失发生之前全面地消除损失产生的根源，并尽量减少致损事故发生的概率；在损失发生后减轻损失程度按照目的划分： 可以划分为损失预防和损失抑制两类，前者以降低损失概率为目的；后者以减小损失幅度为目的按照所采取的措施性质划分：可以划分为工程物理法和人为法三、损失控制 VS 风险回避 相同之处：两者都以风险单位本身为处理对象，而并非设立基金来消除其所导致的损失。

不同之处： （1）损失控制是处理风险主体不愿（能）放弃与不愿（能）转移的风险，风险回避是放弃或中止某一风险单位 （2）损失控制的目的是积极地改善风险单位的特性，使风险主体接受，但风险回避则是消极地放弃或中止四、损失预防：其目标是消除或减少危险因素以降低损失发生的频率；　　预防措施常在损失频率高但损失幅度小时采用 １、损失预防理论：损失预防措施是一种行动或安全设备装置，在损失发生前将引发事故的因素或环境进行隔离１）海因希里的多米诺骨牌理论　 　Ｐ１７３ Ａ、多米诺骨牌理论的侧重 （２）能量释放理论：在大多数情况下，这些能量或危险物质的意外释放主要是由风险因素引起的，即由不安全行为或不安全状态引起的 Ａ、根本原因是：管理因素、人的因素、环境因素、机器因素３）多因果关系理论五、损失预防的基本方法： 1、损失预防的措施侧重于风险单位的物质因素，则称为工程物理法2、如果侧重于人员的行为教育，则称为人们行为法 3、风险主体为进行风险预防而建立的规章制度、操作手册、值班条例等，可以称为规章制度程序法六、损失抑制：采取措施使事故发生时或发生后能减小损失发生范围或损失严重程度；损失抑制在损失幅度较大而风险又无法避免和转移的情况下较为适用。

１、损失抑制的特殊形式——风险隔离 隔离风险单位包括：分割和复制（都尽量减少经济单位对特殊资产（设备）或个人的依赖性）第9章————企业财务型风险应对技术 1、财务型非保险转移：。