证券投资顾问胜任能力考试大纲.doc

证券投资顾问胜任能力考试大纲（2015）目 录第一部分 业务监管第一章 证券投资顾问业务监管 ...................................................1第一节 资格管理 ...........................................................1第二节 主要职责 ...........................................................1第三节 工作规程 ...........................................................1第四节 法律责任 ...........................................................1第二部分 专业基础第二章 基本理论 ...............................................................1第一节 生命 周期理论 .......................................................1第二节 货币的时间价值 .....................................................1第三节 资本资产定价理论 ...................................................1第四节 证券投资理论 .......................................................1第五节 有效市场假说 .......................................................1第三部分 专业技能第三章 客户 分析 ...............................................................1第一节 信息分析 ...........................................................1第二节 财务分析 ...........................................................2第三节 风险分析 ...........................................................2第四节 目标分析 ...........................................................2第四章 证 券分析 ...............................................................2第一节 基本分析 ...........................................................2第二节 技术分析 ...........................................................2第五章 风险 管理 ...............................................................2第一节 信用风险管理 .......................................................2第二节 市场风险管理 .......................................................2第三节 流动性风险管理 .....................................................2第四部分 专项业务第六章 品种 选择 ...............................................................2第一节 产品选择 ...........................................................2第二节 时机选择 ...........................................................3第三节 行业轮动 ...........................................................3第七章 投资 组合 ...............................................................3第一节 股票投资组合 .......................................................3第二节 债券投资组合 .......................................................3第三节 衍生工具 ...........................................................3第八章 理财 规划 ...............................................................3第一节 现金、消费和债务管理 ...............................................3第二节 保险规划 ...........................................................3第三节 税收规划 ...........................................................3第四节 人生事件规划 .......................................................3第五节 投资规划 ...........................................................3附件：参考书目及相关法规目录1第一部分 业务监管第一章 证券投资顾问业务监管第一节 资格管理掌握证券投资顾问的执业资格取得方式；掌握证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理；掌握证券投资顾问后续执业培训的要求。

第二节 主要职责熟悉证券公司、证券投资咨询机构及证券投资顾问提供品种选择投资建议服务的职责；熟悉证券公司、证券投资咨询机构及证券投资顾问提供投资组合投资建议服务的职责；熟悉证券公司、证券投资咨询机构及证券投资顾问提供理财规划投资建议服务的职责第三节 工作规程熟悉证券投资顾问业务管理制度；熟悉证券投资顾问业务合规管理和风险控制机制；熟悉证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访和投诉处理等业务环节；掌握证券投资顾问业务的原则；熟悉证券投资顾问业务的要求；熟悉证券投资顾问业务的流程；熟悉证券投资顾问业务风险揭示书的要求；熟悉证券投资顾问服务协议的要求；熟悉证券投资顾问向客户提供投资建议的相关依据；熟悉证券投资顾问业务投资者适当性管理的要求；熟悉证券投资顾问业务客户回访机制；熟悉证券投资顾问业务客户投诉处理机制；掌握对证券投资顾问业务各环节留痕管理的要求；掌握证券投资顾问的禁止性行为的要求；掌握证券投资顾问应具备的职业操守；熟悉证券投资顾问人员管理制度；熟悉证券投资顾问按照证券信息传播的有关规定，通过公众媒体开展业务的要求第四节 法律责任掌握证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和相关规定的法律后果、监管措施及法律责任。

第二部分 专业基础第二章 基本理论第一节 生命周期理论熟悉投资者偏好特征；熟悉生命周期各阶段的特征、需求和目标；熟悉生命周期各阶段的理财重点；熟悉生命周期各阶段的理财规划第二节 货币的时间价值了解货币时间价值概念及影响因素；熟悉时间价值与利率的基本参数；熟悉现值和终值的计算；熟悉复利期间和有效年利率的计算；熟悉年金的计算第三节 资本资产定价理论熟悉资本资产定价模型的假设条件；熟悉资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义；了解证券系数 的涵义和应用；熟悉资本资产定价模型的应用 熟悉套利定价理论的原理；掌握套利组合的概念及计算；熟悉运用套利定价方程计算证券的期望收益率；熟悉套利定价模型的应用第四节 证券投资理论掌握证券组合的含义；熟悉证券组合可行域和有效边界的含义；熟悉证券组合可行域和有效边界的一般图形；熟悉有效证券组合的含义和特征；熟悉最优证券组合的含义和选择原理熟悉战略性资产配置、战术性资产配置和动态资产配置第五节 有效市场假说熟悉预期效用理论；熟悉认知过程的偏差；熟悉过度自信和心理账户的概念；熟悉羊群效应；熟悉时间偏好和损失厌恶效应；了解前景理论；熟悉金融市场中的个体心理与行为偏差的概念；熟悉金融市场中的群体行为与金融泡沫；掌握金融市场泡沫的特征和规律；了解行为资产定价理论。

了解有效市场假说的概念、假设条件；了解有效市场假说与行为金融理论的联系与区别；掌握强式有效、弱式有效、半强式有效的基本特征；掌握有效市场假说在证券投资中的应用第三部分 专业技能第三章 客户分析第一节 信息分析熟悉客户信息的分类；熟悉客户定量信息和定性信息的内容；熟悉客户财务信息和非财务信息的内容；掌握客户信息收集方法2第二节 财务分析熟悉个人资产负债表的项目及其内容；熟悉个人现金流量表的项目及其内容；掌握预测客户未来收入的方法；掌握预测客户未来支出的方法第三节 风险分析了解客户理财价值观；了解客户风险偏好的主要类型；熟悉客户风险承受能力的影响因素；掌握客户风险承受能力的评估方法；熟悉客户风险特征的内容；掌握客户风险特征矩阵的编制方法；了解投资渠道偏好、知识结构、生活方式、个人性格等对客户证券投资方式和产品选择的影响第四节 目标分析熟悉客户证券投资需求和目标的分类；熟悉客户证券投资目标的内容；掌握客户证券投资目标分析方法第四章 证券分析熟悉证券分析方法的主要类型；了解基本分析、技术分析和量化分析的基本原理第一节 基本分析了解基本分析的两种主要方法了解由上而下分析法的基本原理；掌握由上而下分析法的主要步骤；熟悉由上而下分析法的主要内容。

了解由下而上分析法的基本原理；掌握由下而上分析法的主要步骤；熟悉由下而上分析法的主要内容熟悉宏观经济分析的主要内容；掌握证券市场的供求关系分析；熟悉证券市场传导宏观经济政策的主要途径和内在机制熟悉行业分析的主要内容；熟悉行业竞争情况分析的主要内容和基本方法；熟悉行业生命周期分析的主要内容和基本方法熟悉公司分析的主要内容；掌握公司财务报表分析的主要方法；掌握分析公司资本结构、偿债能力、盈利能力、营运能力、成长能力和现金流量等主要财务比率指标；掌握公司杜邦分析；掌握公司分红派息；掌握证券估值在公司未来财务预测中的应用分析熟悉证券估值方法的主要类型；掌握股息贴现模型和股息增长模型等绝对估值方法；掌握市盈率和资本资产定价模型等相对估值法第二节 技术分析了解技术分析的基本假设；熟悉技术分析使用的线形图、棒形图、阴阳矩形图和点数图；熟悉技术分析的趋势线；熟悉技术分析的阻力位与支持位；掌握移动平均数、相对强弱指数、移动移动平均值背离指标等常用技术分析指标；熟悉道氏理论和艾氏波浪理论两种技术分析方法熟悉技术分析方法的分类及其特点；了解技术分析的应用前提和适用范围；了解技术分析方法的局限性熟悉总体、样本和统计量的含义；熟悉统计推断的参数估计；熟悉统计推断的假设检验；熟悉常用统计软件及其应用。

第五章 风险管理熟悉证券投资顾问业务的主要风险类别；掌握证券投资顾问业务风险管理流程；掌握证券投资顾问业务风险管理的主要策略第一节 信用风险管理熟悉信用风险类别；掌握信用风险识别的内容。