财务知识T级财务管理应用习题

1、（财务知识）T级财务管理应用习题T3级财务管理应用习题1、王某2003年初借入购房贷款50万元，年复利率12%，还款期限20年，要求计算王某每月要等额归还多少？2、王某拟投资某公司股票，预计一年期收益率如下：要求：（1）期望收益率和标准差为多少？（2）如果一年期收益率符合正态分布，则收益率小10%和大于40%的概率分别为多少？3、某企业拟发行5年期企业债券，每年年末复利计付利息，假定债券面值1000元，票面利率6%，拟筹资2000万元。（1）发行时，市场利率8%，确定该债券的发行价格；如果筹资费率1%，则需发行多少张？其筹资成本为多少？（2）如果该债券发行时的市场利率为4%，发行价格为1050，则其票面利率是多少？（所得税率33%）（3）如果该债券发行日期是2004年元月一日，五年期，每年年末复利计付利息，假定债券面值1000元，票面利率6%。王某想在2007年2月1日购买，期望报酬率10%，则，价值几何？4、某企业计划筹资100万元，所得税率33%。资料如下：(1)向银行借款10万元,年利率7%,手续费2%。(2)溢价发行债券,面值14万元,发行价15万元,票面利率9%,期限5年,每

2、年支付一次利息,筹资费率3%。(3)发行优先股25万元,预计年股利率12%,筹资费为率4%。(4)发行普通股40万元,每股发行价格10元,筹资费率6%。预计第一年度每股股利1.2元,以后年递增8%。(5)其余所需资金以留存收益取得。要求：计算个别资金成本；计算该企业加权平均资金成本。5、某企业拥有资金500万元，其中，银行借款200万元，普通股300万元。该企业计划筹资，并维持目前的资本结构不变。随着筹资额增加，各筹资方式的资金成本变化如下：要求：（1）计算各筹资总额的分界点；（2）计算各筹资总额范围内资金的边际成本。6、某企业预测2002年在信用条件为“n/30”时,赊销额2400万元，变动成本率60%，坏帐损失率3%，收帐费用24万元;在信用条件“2/10,1/20,n/50”下，赊销额会比“n/30”的赊销额增加10%,坏帐损失率2%，收帐费用为30万元,预计60%的客户(按赊销额)会利用2%的现金折扣,15%的客户会利用1%的折扣.请问该企业该采用何种方案?7、某企业年材料需要量3600kg,每日送货量30kg，每日耗用量10kg,材料价格10元/kg,年材料单位储存成本是材料

3、成本的0.2倍，每次订货.成本25元。要求：（1）确定边送边用情况下的经济批量；（2）确定相关的总成本；（3）确定采购间隔期。8、某企业材料年需要量7200件，材料年储存成本40元/件，每次订货成本50元，单位材料年缺货成本=100元。订货间隔期的概率如下：订货间隔期(天)56789概率0.10.30.20.3.0.1请确定该企业的最佳保险储备量。9、某企业2005年固定成本1000万（含酌量性固定成本100万元），本年度销售收入10000万元，变动成本率60%，债务资金总额1000万元，平均利率5%；因竞争更加激烈，预计2006年销售收入将减少10%，企业拟将风险控制在2005年的水平，请进行决策。10、时代公司准备投资购买东方信托投资股份有限公司的股票，该股票上年股利为每股0.5元，预计以后每年增长5%；时代公司认为必须得到10%的报酬率，才能购买该股票。则其股票的价值几何？如果该企业以8元买得东方信托投资股份有限公司的股票，则其预期收益率为多少？11、甲投资者拟投资购买星河公司的股票，已知星河公司去年支付的股利为每股0.4元、根据有关信息，投资者估计股利增长率为10%。星河公司b

4、系数为2，证券市场所有股票的平均收益率为8%，现行国库券利率4%。要求计算：（1）该股票的预期收益率；（2）该股票的内在价值。11、销售收入200万元，流动比率2.2，速动比率1.2，销售利润率5%，自有资金利润率25%，产权比率80%，流动负债与股东权益之比为1：2，应收帐款与销售额之比为1：10。假设流动资产由货币资金、应收帐款和存货构成。要求：根据以上资料编制该企业2002年的简化资产负债表。12、某企业在2003年设立股份公司时，购置若干台不需要安装的专用设备，预计价款2000000元，追加流动资金376514元，建设期为零，会计政策与税法相同，按直线法5年折旧，期满残值为零。该产品售价120元/件，单位变动成本70元/件，每年增加固定付现成本266666元，所得税率40%，最低报酬率12%。要求：（1）计算其净现值为零的销量水平（结果为整数，下同）（2）假设该企业2003年销量为30000件，计算并确定下列指标：j税后净利润为多少？k按10%和5%计提法定盈余公积金和法定公益金；13、某企业打算变卖一套尚可使用的旧设备,另购置一套新设备来替换它.新设备的投资额180000元,

5、旧设备的折余价值90151元,变价净收入80000元,到第5年末新设备与继续使用旧设备的预计净残值相等.更新设备的建设期为零.使用新设备可使第一年增加营业收入50000元,增加经营成本25000元;从第二到第五年增加营业收入60000元,增加经营成本30000元.均为直线折旧,所得税率33%.(行业基准收益率10%)14、某企业拟投资于一固定资产项目,建设期一年,项目计算期6年。在建设起点一次投入现金200万元，预计固定资产净残值10万元。项目投产后，年新增营业收入120万元，年新增总成本65万元。该企业适用所得税率33%。要求：(1)该企业设定的报酬率10%，该项目是否可行？(2)该项目的年等额净回收额为多少?(3)该项目的实际报酬率是多少？如果该企业希望最低投资报酬率为8%，该项目是否可行？15、某股份有限公司2001年的有关资料如下：（1）当年实现税前利润共22000万元，所得税率33%。该公司前五年累计亏损3400万元，其中5年前发生的仍未弥补完的亏损400万元。（2）该公司按10%、5%分别提取两金和任意盈余公积金；（3）向投资者分配的利润比例为50%。（4）该企业流通在外的

6、普通股份共4000万股。该企业确定的目标资金结构为负债比例45%。2002年投资一项目，计划所需资金10000万元。要求：（1）确定该企业利润分配的基数；（2）计算该企业提取“两金”的数额；（3）每股应发放多少现金股利？16、某企业2002资料如下：（1）3-7月份的销售收入分别为40000元、50000元、60000元、70000元和80000元。每月销售收入中，当月收到30%，下月收到70%；（2）各月材料采购支出按下一个月销售收入的60%计算。所购材料于当月付现50%，下月付现50%。（3）4-6月份的制造费用为4000元、4500元和4200元。每月在、制造费用中包括折旧1000元；（4）该企业4月份购置固定资产，需现金15000元；（5）在企业现金不足时，向银行借款（借款为1000的倍数）；现金多余时，归还借款（还款为1000的倍数）。借款在期初，还款在期末，年借款利率12%。（6）该企业现金最低余额为6000元。其他资料见现金预算。要求编制4-6月份的现金预算。17、销售收入200万元，流动比率2.2，速动比率1.2，销售利润率5%，自有资金利润率25%，产权比率80%，流动负债与股东权益之比为1：2，应收帐款与销售额之比为1：10。要求：根据以上资料编制该企业2002年的简化资产负债表。18、某企业预测2005年度销售收入4500万元，现销与赊销比例1：4，应收帐款平均收帐天数50天，变动成本率50%，企业的资金成本率10%，一年按360天计算。要求：（1） 计算2005年的赊销额；（2） 计算2005年度的应收帐款的平均余额；（3） 计算2005年度维持赊销业务所需的资金额；（4） 计算2005年度应收帐款的机会成本额；（5） 若2005年应收帐款要控制在400万元以内，在其他因素不变的情况下，应收帐款的收帐天数应调整为多少天？

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