《国际经济法（第五版）》课件 - 副本 (7)

第七章 国际金融法1l1国际金融法的概念和特点l2国际金本位制的概念、主要形态和各自的特点l3布雷顿森林制度的主要内容l4特别提款权的概念和特点l5牙买加制度的主要内容l6国际贷款的主要方式及特点重点重点问题问题2l7国际融资租赁的概念和法律特征l8国际证券的概念和特征l9国际证券发行的法律制度l10国际融资协议的共同条款l11国际融资担保的主要方式及各自的特点l12跨国银行监管的法律制度重点重点问题问题3l第一节国际金融法概述l第二节国际货币制度l第三节国际融资的主要方式l第四节国际融资协议的共同条款l第五节国际融资担保l第六节跨国银行监管的法律制度本章概要本章概要4第第七七章章 国际金融法国际金融法第一节 国际金融法概述l一、国际金融法的概念l1.国际金融法是调整国际货币金融关系的国际法规范和国内法规范的总和l2.国际金融法是调整国际货币金融关系的公法规范和私法规范的总和l3.国际金融法是国际经济法重要的组成部分l一方面，这一制度构成各国对外贸易法制和对外投资法制的基础；l另一方面，它又为非贸易性国际金融交易和投资银行跨国业务的发展提供了法律形式。52商鞅的法律思想第第七七章章 国际金融法国际金融法第一节 国际金融法概述l二、国际金融法的特点l（一）主体的广泛性l（二）客体的复杂性l（三）内容的实践性62商鞅的法律思想第第七七章章 国际金融法国际金融法第二节 国际货币制度l一、国际金本位制l（一）金币本位制l（1）金作为本位货币。l（2）金币可以自由铸造l（3）自由兑换。l（4）自由输出、输入。l各国必须遵守三项规则：l一是要把本国货币与一定量的黄金固定下来，并随时可以兑换黄金l二是黄金可以自由输出、输入；l三是中央银行或货币当局发行钞票必须有一定的黄金储备。72商鞅的法律思想第第七七章章 国际金融法国际金融法第二节 国际货币制度l（二）金块本位制l（1）金币已退出流通界，而专门担当大宗国际收支清算的任务；l（2）国家以一定数量的黄金做储备，发行代表法定含金量的银行券l（3）银行券进入流通，具有本位币的无限法偿性，但银行券只有在一定的条件下才能兑换成黄金l（三）金汇兑本位制l（1）禁止铸造和流通金币；（2）定有含金量的银行券作为本位币参加流通，持有者不能将其兑换成黄金，但可用以购买外汇，凭外汇到其发行国兑换黄金；（3）实行金汇兑本位制的国家，在金块本位制国家或金币本位制国家存放外汇准储基金，并规定本国货币与该国货币的法定汇价，居民可按这一汇价无限制地购买外汇，在所联系的国家兑换成黄金。（4）禁止黄金的输出、输入。82商鞅的法律思想第第七七章章 国际金融法国际金融法第二节 国际货币制度l二、布雷顿森林制度l（二）金块本位制l（1）建立了一个永久性的国际金融机构l（2）实行以美元为中心的国际金汇兑本位制。l（3）确立可调整的固定汇率制。l（4）提供资金调节国际收支。l（5）力图取消经常项目的外汇管制。92商鞅的法律思想第第七七章章 国际金融法国际金融法第二节 国际货币制度l二、布雷顿森林制度l（1）建立了一个永久性的国际金融机构l（2）实行以美元为中心的国际金汇兑本位制。l（3）确立可调整的固定汇率制。l（4）提供资金调节国际收支。（5）力图取消经常项目的外汇管制。l国际货币基金协定在题为“成员国一般义务”的第8条作了如下规定：l（1）各会员国未经该组织核准，不得限制经常性交易的支付；（2）未经IMF核准，也不得采取歧视性的差别汇率措施和复汇率制度；（3）任何会员国对其他会员国在经常性交易中积存的本国货币，在对方为支付经常性交易对价而要求兑换时，应用黄金或对方货币换回。102商鞅的法律思想第第七七章章 国际金融法国际金融法第二节 国际货币制度l三、国际货币基金协定的第一次修订l1特别提款权的概念l2特别提款权的使用l特别提款权不是货币，也不是对IMF的债权，而是对IMF成员国的可自由使用货币的潜在求偿权。l3特别提款权的性质与定值l特别提款权不是货币，而是一种权利、一种记账单位，它只存在于IMF的账面上，它不能兑换黄金，也不能直接用于国际支付。l4特别提款权的分配112商鞅的法律思想第第七七章章 国际金融法国际金融法第二节 国际货币制度l四、牙买加制度l（1）确认浮动汇率制的合法化。l（2）削弱了黄金的国际货币作用。l1）废除黄金官价和对成员国中央银行处理黄金的限制（原协定规定货币当局不得低于官价卖出、高于官价买进），成员国中央银行可按市价从事黄金交易；l2）黄金不再作为各国货币定值的标准，改由特别提款权表示；l3）废除了增缴资金等在与IMF交易时使用黄金的义务；l4）IMF持有的黄金将以市价出售其1/6，另1/6归还成员国，剩余部分依成员国决议处理。122商鞅的法律思想第第七七章章 国际金融法国际金融法第二节 国际货币制度l四、牙买加制度l（3）提高了特别提款权的国际储备地位。l确认未来将以特别提款权作为主要的国际储备资产，以逐步取代美元和黄金的地位；各成员国间的特别提款权的交易和转移无须取得IMF的同意；成员国之间的或对IMF的某些支付可用特别提款权；不仅在IMF的一般业务中扩大特别提款权的使用范围，而且尽量扩大特别提款权在其他业务中的使用范围。l（4）扩大对发展中国家的资金融通，放宽对成员国贷款的比例和数额。132商鞅的法律思想第第七七章章 国际金融法国际金融法第三节 国际融资的主要方式l一、国际贷款l（一）政府贷款l（1）贷款期限长、利率低，贷款条件优惠，具有援助性质。l（2）限定用途。l（3）政府贷款的程序较复杂。l（4）扩大对发展中国家的资金融通，放宽对成员国贷款的比例和数额l（二）国际金融机构贷款l（1）IMF是以成员国入股形式组织起来的企业性组织，发放贷款仅是其促进国际货币合作、调整国际收支失调的手段之一l1）贷款对象。2）贷款的目的。3）贷款方式。l4）贷款的种类。5）贷款限额。142商鞅的法律思想第第七七章章 国际金融法国际金融法第三节 国际融资的主要方式l一、国际贷款l（二）国际金融机构贷款l（2）世界银行集团除包括国际复兴开发银行、国际开发协会和国际金融公司三个金融机构外，还包括两个非金融机构，l1）贷款对象。l2）贷款一般只对成员国的特定项目发放。l3）贷款期限长，贷款条件较为优惠，并含有一定的宽限期。l4）贷款只提供给有偿还能力的成员国。l5）贷款的发放通常根据各自的组织章程及有关文件的规定进行，其条件一般比较优惠，但其程序一般比较严格。152商鞅的法律思想第第七七章章 国际金融法国际金融法第三节 国际融资的主要方式l一、国际贷款l（二）国际金融机构贷款l（3）亚洲基础设施投资银行l方式：1）直接贷款、联合融资或参与贷款；2）参与机构或企业的股权资本投资；3）作为直接或间接债务人，全部或部分地为用于经济发展的贷款提供担保；4）根据特别基金的使用协定，配置特别基金的资源；5）依照规定提供技术援助；6）其理事会依照规定经特别多数投票通过决定的其他融资方式。l特点为：（1）主要投资于基础设施建设和其他生产性领域，支持经济和社会发展。（2）与其他多边、双边发展机构，金融机构和私人资本合作，优势互补，带动更多资本投入基础设施建设。（3）注重项目的绿色融资，所选项目符合环保、可持续发展的理念，162商鞅的法律思想第第七七章章 国际金融法国际金融法第三节 国际融资的主要方式l一、国际贷款l（三）国际商业银行贷款l（3）亚洲基础设施投资银行l（1）具有涉外因素。l（2）具有非限制性。l（3）贷款成本较高。l（4）相对容易性。国际银团贷款：（1）直接式银团贷款 （2）间接式银团贷款项目贷款：（1）无追索权项目贷款。（2）有限追索权项目贷款。17第第七七章章 国际金融法国际金融法第三节 国际融资的主要方式l二、国际融资租赁l（1）具有鲜明的信贷融资性质l（2）租赁设备的所有权与使用权相分离。l（3）国际融资租赁是自成一类的三边贸易。l（4）国际融资租赁业务在税收及会计处理上具有独特性。l三、国际融资租赁l（一）国际证券的概念和特征l（1）证券的发行人和投资者分属于不同的国家。l（2）证券的发行地不在发行人所在国境内。l（3）证券以发行地所在国货币或其他可兑换货币来确定面值。18第第七七章章 国际金融法国际金融法第三节 国际融资的主要方式l三、国际融资租赁l国际证券：l（1）国际股票。（2）国际债券。l国际债券：l（1）外国债券 （2）欧洲债券l区别：1）在发行市场方面2）在发行方式方面3）在面值货币方面4）在法律管制方面 5）在税收方面，19第第七七章章 国际金融法国际金融法第三节 国际融资的主要方式l三、国际融资租赁l（二）国际证券的发行l1.国际证券的私募发行l2.国际证券的公募发行20第第七七章章 国际金融法国际金融法第四节 国际融资协议的共同条款l一、陈述与保证条款l二、先决条件条款l（一）涉及融资协议项下全部义务的先决条件1.国际证券的私募发行l（二）涉及提供每一笔款项的先决条件l三、约定事项条款l（一）消极担保条款l（二）平等位次条款l（三）财务约定条款21第第七七章章 国际金融法国际金融法第四节 国际融资协议的共同条款l三、约定事项条款l（四）贷款的用途l（五）保持资产条款l款人须承诺以下义务：l（1）非经贷款人同意，借款人不得出售、转让、出租或以其他方式处置其资产的全部或大部，但借款人为日常经营而从事的商品处分或类似财产处分不在此限；l（2）借款人有义务对其企业资产向保险公司投保，以保障其资产不因意外危险而遭受损失。保持资产条款意在防止借款人不适当地转移、贬损或丧失其资产，使贷款人的受偿利益受到威胁。22第第七七章章 国际金融法国际金融法第四节 国际融资协议的共同条款l四、违约事件l（一）违约事件的种类l1.实际违约l（1）到期不能还本付息。（2）违反陈述与保证条款，但在许多情况下，不包括微小失实的情形。（3）违反约定事项，并且在贷款人指定的宽限期内未能纠正该违约状态。（4）其他事件。l2.预期违约l（1）连锁违约。l（2）借款人丧失清偿能力。l（3）借款人的财产被征用。l（4）借款人的状况发生重大的不利变化。23第第七七章章 国际金融法国际金融法第四节 国际融资协议的共同条款l四、违约事件l（二）对违约事件的救济 内部救济是在融资协议中规定的，当出现违约事件时，贷款人可以采取的救济措施，包括：l（1）对尚未提取的贷款暂时中止提取或取消；l（2）对已提取但尚未到期的贷款，可宣告贷款加速到期，要求借款人立即偿还；l（3）对已经到期仍不偿还的贷款，可要求借款人支付违约利息。外部救济即法律规定的救济方法，包括：l（1）解除融资协议。l（2）请求损害赔偿。（3）请求实际履行。24第第七七章章 国际金融法国际金融法第五节 国际融资担保l一、国际融资的信用担保l（一）保证l1.保证的概念和法律特征l（1）从属性。l（2）次位性或补充性l（3）或然性。l2.保证人的资格l3.保证范围l4.保证形式25第第七七章章 国际金融法国际金融法第五节 国际融资担保l一、国际融资的信用担保l（二）备用信用证l1.保证的概念和法律特征l（1）对价要求不同。l（2）可撤销性不同。l（3）承担的责任不同。l（4）付款条件不同。l（三）安慰信26第第七七章章 国际金融法国际金融法第五节 国际融资担保l一、国际融资的信用担保l（四）见索即付担保l1.见索即付担保的含义l2.见索即付担保的特点l（1）独立性。l（2）无条件性。l（3）担保人承担第一位付款责任。l（4）单据化。27第第七七章章 国际金融法国际金融法第五节 国际融资担保l二、国际融资的物权担保l（一）动产担保l1.动产质押l质押具有从属性的特点：l它仅以确保主债务的履行为目的，以主债务的存在为前提，并随着主债务的消灭而消灭。l2.动产抵押l抵押是指债务人或第三人不转移动产和不动产的占有，而将其作为债权的担保。l在债务人不履行债务时，债权人有权依法以该财产折价或以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。28第第七七章章 国际金融法国际金融法第五节 国际融资担保l二、国际