MPA考核讲解学习..pdf

MPA 考核简介 一 MPA 考核的定义及对象 MPA Macro Prudential Assessment 即宏观审慎评估体系 是央行提出的对商业银行考核的监管体系 二 MPA 考核体系及奖惩措施 MPA 主要构成包括资本和杠杆情况 资产负债情况 流动性 定价 行为 资产质量 跨境融资风险 信贷政策执行等七个方面 共有14 项指标 七大类考核的分值均为100分 优秀线为 90分 达标线为 60 分 央行按照 MPA 考核得分情况将所有存款类金融机构分为三档 A 档 B档和 C档 若想被评为 A档机构 七大方面都要优秀 即大于或等于90分 资本和杠杆情况 定价行为任何一项不合格 或其他五类任何两部分 不达标 就落入了 C档 既不是 A档也不是 C档的为 B档 目前我行 举例 某银行缴存的存款准备金为100亿元 如果对其执行约束措 施 存款准备金利率下调10 的话 3 个月损失利息收益 405万元 如 果需要增加宏观调控力度的情况下 启用 20 或者 30 的幅度执行 的话 则相应的利息收益或损失差距更大 除此之外 河北省地方法人金融机构宏观审慎评估实施办法 讨 论稿 第十六条规定 为引导评估不达标的机构改善经营状况 提 高稳健经营水平 可以按规定程序适时对C档的机构实行以下约束措 施 1 诫勉谈话 2 执行约束性的存款准备金利率 3 暂停使用再贷款 再贴现等货币政策工具 4 上浮常备借贷便利利率 5 暂停中期借贷便利操作对象资格 6 金融市场准入及金融债券发行的资格受限 7 上调存款保险费率 8 进入利率定价自律机制的资格受限 9 在 金融机构综合评价 中扣分 10 人民银行规定的其他惩罚性措施 三 MPA 考核指标 1 资本和杠杆情况 具体指标包括资本充足率 80分 杠杆率 20分 总损失吸 收能力 TLAC 暂未实施 资本充足率 机构持有的资产 风险加权资产 该资本充足率采用 央行的宏观审慎资本充足率 与广义信贷扩张速度直接挂钩 和银监 会 商业银行资本管理办法 试行 对资本充足率最低要求10 5 系统性重要银行 11 5 完全不同 MPA 考核中 资本充足率和杠杆率是首要指标 其中用以考核银行 风险程度的资本充足率占据重要位置 也是最难完成的指标 考虑资 本充足率占 80分 一旦银行资本充足率不达标 便很难通过该项评价 从国际经验来看 巴塞尔协议I II III均对资本充足率进行重 点要求 各国金融监管当局使用这一指标来监测银行抵御风险的能 力 目的在于抑制风险资产的过度膨胀 保护存款人和其他债权人的 利益 保证银行等金融机构正常运营和发展 2 资产负债情况 具体指标包括广义信贷 60分 委托信贷 15分 同业负债 25分 广义信贷 旧口径广义信贷 表外理财 各项贷款 债券投资 股权 及其他投资 买入返售资产 存放非存款类金融机构款项 表外理财 现金和银行存款 从结构上看 广义信贷基本上包含了银行资产端的 所有主要内容 对于大多数资本充足率在13 左右的机构而言 只有当广义信贷增 速低于 12 符合 M2 增速时 才可能被评为A档 可见 部分城商 银行面对这一考核压力较大 大部分国有银行可以满足这一指标 而 小银行在考核压力之下 会根据流动性卖出相关资产 如交易类的债 券和货币基金 然后是资管产品 这也会对相关市场造成压力 3 流动性 在流动性评估分项中 包括流动性覆盖率 40分 净稳定资金 比例 40分 这两个定量指标 及一个定性指标遵守准备金制度情况 20分 流动性覆盖率 LCR 是银行合格的关键指标 其计算公式是 流 动性覆盖率 LCR 优质流动性资产储备 未来30日的资金流出量 L CR旨在确保商业银行具有充足的合格优质流动性资产 能够在银监会 规定的流动性压力情景下 通过变现这些资产满足未来至少30天的流 动性需求 根据 商业银行流动性风险管理办法 LCR要在2018年底达标 即不低于 100 2016年底和2017年底分别应达到 80 和90 达标即得 到满分 40分 不达标得 0分 银行若想达标要么降低分母减少资金流 出供给量 要么增加分子增加资金流入需求 这样将对市场的流动性 造成一定的压力 4 资产质量 具体指标包括不良贷款率 50分 和拨备覆盖率 50分 指标要求相对非刚性 允许中间过渡 大行采用绝对值衡量 股 份制和区域性银行通过同类比较衡量 同类型机构不良贷款参照银行 业管理机构公布的季度数据 该考核指标对大行和区域性银行的压力不大 个别城商行 农商 行存在一定压力 允许过渡中间值的做法也有助于缓解银行的达标压 力 5 定价行为 利率定价 100分 目前只考核利率定价机制 我国在形式上取消了利率管制措施 通过将利率定价行为引入MPA 考核框架 有助于央行通过考核体系引 导利率水平 避免信贷市场出现恶性 价格战 6 外债风险 主要指标为跨境融资风险加权余额 100分 7 信贷政策执行 具体指标包括信贷政策评估结果 40分 信贷政策评估执行情 况 30分 央行资金运用情况 30分 四 2017 年以来 MPA 考核的趋势 1 表外理财纳入 MPA 考核 2016年底 央行做实将表外理财业务纳入广义信贷框架 自2017 年1季度开始实施 以合理引导金融机构加强对表外业务风险的管理 这既是考虑到表外理财的快速扩张可能会对整个金融系统的安全产 生威胁 也是避免银行通过表内外互转来规避考核和监管 MPA 考核出台以后 当时并未包括表外业务 因此 较多银行将将 大量表内业务转向表外 但由于刚性兑付的存在 银行表外业务没有 真正实现与表内资产的风险隔离 此外 表外规模的扩大在监管缺位 的情况下很可能出现过度证券化 一旦出现风险事件可能对整个金融 体系 经济环境造成冲击 表外理财纳入 MPA 考核是正常考量 根据国际经验 巴塞尔协议 I I 出台后 出现银行主动规避监管 表内资产转向表外等现象 并未 达到有效监管和监管的原有目的 此后在巴塞尔协议III中对上述框 架进行完善 银行的表外资产也需要风险控制 由此看来 MPA 考核 纳入表外理财也是基于同样的考量 把表外理财业务纳入MPA 考核体 系 有助于引导金融机构审慎经营 2 同业存单拟纳入MPA 考核 人民银行拟于 2018年一季度评估时起 将资产规模 5000亿元以上的 银行发行的一年以内同业存单纳入MPA 同业负债占比指标进行考核 联讯证券认为 同业存单纳入 MPA 考核中的同业负债项 对象是5000 亿规模以上的银行 时间为2018年一季度 主要品种是一年以内 预计 影响有限 因为一方面 5000亿规模以上的银行主要是国有大行 股份制 银行与部分大型农商城商行 受众面窄 且扩张相对有序稳健 达标压 力小 另一方面给了时间缓冲 机构有调整时间 交通银行金融研究中心认为银行即使面临压力 也有一定的缓冲 期 但应关注点在于银监会会不会考虑采取进一步措施 海通证券认为 央行在阐述政策思路时指出 拟于2018年一季度评 估时起 将资产规模 5000亿元以上的银行发行的一年以内同业存单纳入 MPA 同业负债占比指标进行考核 对其他银行继续进行监测 适时再提 出适当要求 这也意味着金融去杠杆政策将逐步落地 五 与我部门相关会计科目及资产 除第三大类 流动性 指标以外 今后将作为专题集中学习 与 我部门业务紧密相关的考核指标为第二大类 资产负债情况 其中人 民银行对广义信贷规模的增速有严格限制 金融市场部和资产管理部需注意 各季度末应将表内资产 涉及持 有至到期投资和应收款项类投资科目 和表外理财的总体规模控制在计 财核算部门的指导限额内 具体项目见下表所示 项目金额 亿元 贷款200 债券投资80 其他投资中扣除存单195 表外理财60 代持业务9 广义信贷合计544 买入返售资产 存放同业9 非广义信贷合计9 总广义信贷合计553 。