15其他技术指标运用new.doc

实训十五实训十五 一、实训题目：技术指标选股法技术指标选股法 二、实训目的：结合证券价格行情，认识各类指标的图形及与行情的关系，掌握 各类指标得用途，尝试用各类指标进行预测分析学生应清楚指标和股价变动的关系， 会准确运用指标结果进行判断 三、实训内容： （一）MACD 指标； （二）OBV 指标； （三）W%R 指标； （四）RSI 指标； 四、实训准备： （一）环境、设备要求： 1、证券投资分析系统软件； 2、证券交易行情信息实时接收 （二）实训知识要求： 学生要明确各种指标的构成、计算方法、图形绘制、指标运用规则、运用范围、各 种指标的局限等内容常见的主要指标有： 1、 平滑异同移动平均线（MACD）的计算与运用 （1）MACD 的计算公式 MACD 由正负差(DIF)和异同平均数(DEA)两部分组成,DIF 是核心,DEA 是辅助DIF 是 快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差快速和慢速的区别是进行指数平滑时 采用的周期参数大小不同，快速是短期的，慢速是长期的 以现在常用的参数 12 和 26 为例，对 DIF 的计算过程进行介绍 今日 EMA（12）=2/（12+1）×今日收盘价+11/（12+1）×昨日 EMA（12） 今日 EMA（26）=2/（26+1）×今日收盘价+25/（26+1）×昨日 EMA（26） DIF= EMA（12）-EMA（26） 单独的 DIF 也能进行行情预测，但为了使信号更可靠，通常与另一个指标 DEA 共同 使用。

DEADEA 是是 DIFDIF 的平滑移动平均值（一般用的平滑移动平均值（一般用 9 9 日） 今日 DEA=2/10×今日 DIF + 8/10×昨日 DEA MACDMACD 或称或称 BARBAR 是是 DIFDIF 和和 MACDMACD 之间的差的之间的差的 2 2 倍，倍， 即即 MACD(BAR)=2(DIF-DEA)MACD(BAR)=2(DIF-DEA) MACDMACD 可以是正值，也可以是负值，为正值时用红色柱状线表示，为负值时用绿色柱可以是正值，也可以是负值，为正值时用红色柱状线表示，为负值时用绿色柱 状线表示状线表示 DEA 是 DIF 的移动平均， （2）MACD 的应用法则 利用 MACD 进行行情预测，主要是从两个方面进行： 以 DIF 和 DEA 的取值和这两者之间的相对取值对行情进行预测其应用法则如下： A．DIF 和 DEA 均为正值时，属多头市场DIF 向上突破 DEA 是买入信号；DIF 向下 跌破 DEA 只能认为是回落，作获利了结 B．DIF 和 DEA 均为负值时，属空头市场DIF 向下突破 DEA 是卖出的信号；DIF 向 上穿破 DEA 只能认为是反弹，作暂时补空。

第二．指标背离原则如果 DIF 的走向与股价走向相背离，则此时是采取行动的信 号，至于是卖出还是买入要依 DIF 的上升或下降而定 MACD 的优点是去掉了 MA 产生的频繁出现的买入卖出信号，使发出的信号的要求和 限制增加，避免假信号的出现，用起来比 MA 更有把握但它的缺点同 MA 一样，在股市 没有明显趋势而进入盘整时，失误的时候极多另外，对未来股价的上升和下降的深度 不能提供有帮助的建议 2、 相对强弱指标（RSI）的计算与运用 （1）相对强弱指标（RSI）的计算 相对强弱指数是通过比较一段时期内的上涨幅度平均值和下跌幅度平均值来分析市场 买盘卖盘的意向和实力，从而做出对未来市场走势的判断计算公式为： 100 Un RSIn＝100－─── RSn＝─── 1＋RSn Dn 式中 RS 表示相对强度，n 表示天数，一般取 6 日、9 日、 12 日等，Un 表示 n 日中 的上升幅度平均值，Dn 表示 n 日中的下跌幅度平均值即： 过去 n 日内上升幅度总值 U n＝─────────── n 过去 n 日内下跌幅度总值 D n＝─────────── n 如取 n＝6，当第一日指数计算后，以后几日的计算依公式如下： 昨日 U 值×5＋当日上升值 当日上升平均值＝─────────── 6 昨日 D 值×5＋当日下跌值 当日下跌平均值＝─────────── 6 （2）RSI 的应用法则 根据上列公式，RSI 的运用法则是： A、根据 RSI 取值的大小判断行情 a、RSI 的值位于 0－100 之间，常态为 30－70，保持高于 50 为强势市场，低于 50 表示弱势市场。

当 RSI（6）指标上升到 80 时，表示股市已有超买现象， 超过 90 以上， 则表示已到超买的警戒区，短期内极可能反转下跌；当 RSI（6）下降至 20 时，股市有 超卖现象，继续跌至 10 以下时，表示严重超卖，股价发出止跌回升的信号 b、每种股票的超买超卖值是不同的，其范围一般取决于两个因素一是市场特性 起伏不大较稳定的市场通常规定 70 以上为超买，30 以下为超卖；变化剧烈的市场一般 规定 80 以上为超买，20 以下为超卖 B、根据 RSI 所取的时间参数，参数不同，超买超卖值应有差异参数小的 RSI 我们 称之为短期 RSI，参数大的我们称之为长期 RSI当短期 RSI 大于长期 RSI 时，则属多头 市场；当短期 RSI 小于长期 RSI 时，则属空头市场 C、超卖本身并不构成入市的信号，有时行情变化得过于迅速， RSI 会很快超出正 常范围，如在牛市初期，该值很快进入 80 以上区域,这时 RSI 失去了其作为入市警示的 作用 D、RSI 具有先行显示未来行情走势的特性即股价未涨而 RSI 先上升，股价未跌而 RSI 先跌，其特性在股价的高峰与谷底时反应最明显 E、RSI 和股价变动产生背离现象，通常被认为市场即将发生重大反转的讯号。

3、威廉指数（W%R）的计算与运用 威廉指数，是美国人 Larry William 于 1973 年发明的一项分析市场短期买卖气势 的技术指标威廉指数是通过分析一段时间内股价高低价位和收盘价之间的关系，来量 度股市的超买超卖现象，从而提出有效的短期投资信号的一种技术指标 （1）威廉指数（W%R）的计算方法 W%R（N）=(Hn-Ct)/(Hn-Ln)*100 式中：Ct 为当天的收盘价；Hn 和 Ln 分别为最近 n 日内（包括当天）出现的最高价和最 低价公式中的 N 为选设时间参数 威廉指数的数值同 RSI 一样，在 0 至 100 之间波动不同的是，威廉指数值越小， 表明市场买气越重，要提防回落；反之，其值越大，表明市场卖气越浓，要注意反弹 （2）运用法则 A．当 W%R 高于 80 时，即处于超卖状态，行情即将见底，应当考虑买进 B．当 W%R 低于 20 时，即处于超买状态，行情即将见顶，应当考虑卖出 C．在 W%R 进入低数值区位后，一般要回头，如果这时股价还继续上升，这就产生背 离，是卖出的信号 D．在 W%R 进入高数值区位后，一般要反弹，如果这时股价还继续下跌，这就产生背 离，是买进的信号。

E．W%R 在连续几次撞顶（底），局部形成双重或多重顶（底），则是卖出（买进） 的信号 在使用威廉指数对行情进行研究判时，最好能够同时使用 RSI 配合验证同时，当 W%R 线突破或跌穿 50 中轴线时，亦可用以确认 RSI 的信号是否正确 5、 随机指数 KDJ 的计算与运用 随机指数，又称 KD 线 它是通过计算当日或最近数日的最高价、最低价及收盘价 等价格波动的波幅，来反映价格走势的强弱势和超买超卖现象，在价格尚未上升或下降 之前发生买卖信号的一种技术工具 （1）计算方法 以 9 日为周期的 KD 线为例，首先须计算出最近 9 日内的“RSV”值，即“未成熟随 机值”公式如下： RSV（9）=（C-L9）/（H9-L9）*100 或 RSV=（当日收盘价-最近 9 日内最低价）/（最近 9 日内最高价-最近 9 日内最低 价）*100 其中：C 为第 9 日的收盘价，H9 为最近 9 日内的最高价，L9 为最近 9 日内的最低价 对 RSV 进行指数平滑，就得到如下 K 值： 今日 K 值=2/3 昨日 K 值+1/3 今日 RSV 对 K 值进行指数平滑，就得到如下 D 值： 今日 D 值=2/3 昨日 D 值+1/3 今日 K 值 J 是 D 加上一个修正值，计算公式为： J=3D-2K=D+2（D-K） KD 是在%R 的基础上发展起来的，所以 KD 就有%R 的一些特性。

在反映股市价格变化 时，%R 最快，K 其次，D 最慢K 指标反映敏捷，但容易出错，D 指标反应稍慢，但稳重 可靠 （2）KDJ 指标的应用法则 A．K 值在 80 以上，D 值在 70 以上，J 值在 100 以上为超买的一般标准，K 值在 20 以下，D 值在 30 以下，J 值在 10 以下为超卖的一般标准； B．当 K 值大于 D 值时， 表明当前是一种向上涨升的趋势，因此，K 线从下向上突 破 D 线时，是买进的讯号，反之，当 D 值大于 K 值，表明当前的趋势向下跌落，因而Ｋ 线从上向下跌破 D 线时，是卖出讯号； C．当股价走势一峰比一峰高时，KD 线一峰比一峰低，或股价走势一底比一底低时， KD 线一底比底高，这种现象被称为背驰这一现象称为转势的讯号，表明中期或短期走 势已到顶或见底，此时应选择正确的买卖时机； D、K 线倾斜度趋于平缓时，是短期转势的警告讯号， K 线和 D 线上升或下跌的速度 减弱，出现屈曲，通常都表示短期内会转势 E、J 指标取值超过 100 和低于 0，都属于价格的非正常区域,大于 100 为超买,小于 0 为超卖 5、乖离率( BIAS)的计算与运用 乖离率(BIAS)是依据格兰氏移动平均线八大法则派生的一项技术指标，是描述股价 与股价移动平均线相距远近程度的指标。

（1）BIAS 的计算公式及参数 N 日乖离率=(当日收盘价-N 日移动平均价)/ N 日移动平均价*100% 用字母和符号表示为 BIAS（N）=(Ct-MA(N))/MA(N)*100% 式中，分子为收盘价与移动平均的绝对距离，可正可负，除以分母后就是相对距离 （2）BIAS 的应用法则 A.BIAS 为正时，为卖出时机；当 BIAS 为负时，为买入时机 B.一般来说，BIAS（5）大于 3.5%, BIAS（10）大于 5%, BIAS（20）大于 8%以及 BIAS（60）大于 10%时,是卖出时机; BIAS（5）小于-3%, BIAS（10）小于-4.5%, BIAS（20）小于-7%以及 BIAS（60）小于-10%时,是买入时机如果遇到股价暴涨暴跌的 情况时,对于综合指数 BIAS(10)大于 30%为抛出时机,小于-10%为买入时机;对于个股 BIAS(10)大于 35%为抛出时机,小于-15%为买入时机 C.当短期 BIAS 在高位向下击穿长期 BIAS 时，是卖出信号；在低位，短期 BIAS 向上 突破长期 BIAS 时是买入信号 （三）实训能力要求： 五、实训步骤： （一）指标应用说明的查找。

（二）指标的切换 1、进入 K 线界面，技术指标曲线下方有一溜技术指标名称菜单，想看哪个指标就左 键单击哪个指标调取 2、在 K 线界面，鼠标放在技术指标曲线区域，通过右键菜单--常用指标调用查找； 如果运用的指标不在常用指标之内，则在常用指标菜单下方有一个更多指标菜单，可点 击查看同时可以根据个人喜好把非常用指标设置为常用指标 3、通过资讯栏里的资讯中心打开技术分析指标 （三）指标参数修改 虽然大家都用基本相同的指标参数，但依据各人的特殊习惯我们往往需要改变指标 的参数 在技术分析页面，首先把指标曲线切换到想修改的指标，再在右键菜单里选择“修 改指标参数”，就可以在“曲线参数设置”窗口里面设置您需要的参数 还可以在查看技术分析页面的。