美国泰科国际有限公司会计舞弊案例.doc

美国泰科国际有限公司会计舞弊案例公司背景泰科国际有限公司（Tyco International Ltd.）创建于 1960 年，是全球知名的多元化集团公 司，雄踞世界百强前 25 位，其产品行销全美 50 个州以及全球 100 多个国家泰科国际有 限公司（TYCO） ，财富世界 500 强企业，是总部位于美国的一家全球性的多元化跨国企业， 致力于在消防安全、医疗保健、电子、工程产品与服务四个领域为顾客提供高质量的产品 和服务 【公司简介】泰科国际是一家多元化的生产与服务型企业泰科是世界最大的电气、电子元件制造商和服务商；海底通信系统的设计、生产、安装和服务商；也是世界最大的防火系统和 电子安全服务的生产商、安装商和供应商；同时还是最大的流量控制阀门制造商在医疗产品、融资与租赁、塑料和粘结剂领域，泰科公司也占据着主导地位公司业务机构遍布100 多个国家， 2004 财年营业收入达 402 亿美元,员工人数超过 26 万，全球 500 强排名第91 位 【发展状况】泰科是一家业务范围广泛的知名全球公司，主要提供五个业务领域的重要产品和服务：消防安保、电子元件、医疗保健、工程产品与服务，及塑料与胶粘剂。

2004 年泰科国际总营业额达 400 亿美元，在世界各地拥有约 26 万名员工 ● 泰科是世界上规模最大的公司之一，2004 年全球总营业额达 400 亿美元 ● 拥有超过 260,000 名员工，其中有超过 50%的员工来自除美国以外的其他国家 ● 从手术室到董事会议室，泰科提供现代社会发展所需的各种产品和服务 ● 在过去的 12 年中，泰科由 1992 年总收入 31 亿美元增长到 2004 年 400 亿美元 ● 业务覆盖五个领域：消防安保、电子元件、医疗保健、工程产品与服务，及塑料与胶*粘剂 ● 各业务领域的产品遍布各行各业，从日常品牌如 ADT，到专业医疗、技术以及安保产品如 Mallinckrodt 和 U.S. Surgical 等 ● 泰科的慈善事业遍布全球，它们主要集中在泰科可发挥最大影响力的领域包括医疗、*教育和环境保护 编辑本段业务范围泰科的五个主要业务领域简要情况和数据如下： 电子产品● 服务于全球 100,000 名顾客 ● 世界无源元件的第一制造商 ● 拥有超过 200,000 件独特产品 ● 在全球 54 个国家拥有雇员 88,000 名 ● 主要市场品牌：AMP, M/A-COM, Raychem, Elo Touch Systems 消防安保● 消防与电子安全领域的领先者 ● 700,000 消防队员依赖于 SCOTT 呼吸装置 ● 世界五百强中超过 90%的企业和 80%的世界著名销售商依赖于提供安全服务的ADT 产品 ● 90,000 雇员遍布全球 100 多个国家 ● 主要市场品牌：ADT, Scott, Sensormatic, SimplexGrinnell, Wormald 医疗保健● 为全球医疗保健业提供广泛产品的供应商 ● 全球近 55,000 家医院使用泰科医疗保健产品 ● 日均生产 8000,000 个皮下注射针头 ● 在超过 50 个国家拥有雇员 38,000 名 ● 主要市场品牌：U.S. Surgical, Nellcor, Mallinckrodt, Kendall 工程产品和服务● 全球基础设施的主要组成部分。

具体包括以下产业项目：液体、气体以及化学制，污水处理和环境治理，大规模的工程和设计咨询项目，火灾洒水装置和器件的安装 ● 在全球 41 个国家拥有雇员 33,000 名 ● 主要市场品牌：Gem Sprinkler, Allied Tube & Conduit, Earth Tech, Grinnell 塑料和胶粘剂● 各种主要塑料薄膜和包装产品领域的领导者 ● 每年生产 324 万英里布基带 ● 衣架的主要生产商——年产量 30 亿 ● 全球拥有 9,600 名雇员 ● 主要市场品牌：Nashua Tapes, Ruffies Trash Bags, R-wrap Protective *Housewrap, Partypal Plasticware 【相关机构】泰科流体控制隶属泰科工程产品与服务，是世界上最大的阀门、执行机构和相关流体控制产品的生产商，旗下拥有 60 多个品牌并在 24 个国家设有生产基地，其产品和服务在油气、化工、电力、石化、水处理、造纸、医药、食品和饮料行业以及特需市场处于领先地位泰科流体控制的专业技术能为各种最复杂和要求最严格的流体控制需求提供首屈一指的全方位解决方案。

泰科流体控制自 1985 年开始在中国拓展业务，已经成为中国阀门和执行机构行业举足轻重的一员泰科流体控制中国组根据中国市场的特点及业务发展需要，建立了一整套高效快捷的营运体系，销售网络遍布全国，除在北京、上海、西安、成都、广州、乌鲁木齐、南京、重庆、香港、台北、高雄等地设立代表处外，还在全国各主要城市建立了销售服务网点经过二十年的不懈努力，从最初的以销售为主的企业，逐步发展为集制造厂、销售代表处、现货库、和阀门自动化装配与维修中心为一体的全方位企业 泰科流体控制还在中国大陆投资建立了凯特姆球阀制造（四川）有限公司、上海安德森－格林伍德－克罗斯比阀门有限公司、泰科龙（上海）管道有限公司等制造基地，生产球阀、安全阀、蝶阀、水行业阀门以及手动、气动执行机构等产品，本地化的产品研发和制造为泰科流体控制公司在中国乃至世界业务的不断增长中发挥着重要作用 凯特姆球阀制造（四川）有限公司，成立于 1994 年，2001 年被美国泰科集团收购，成为泰科集团旗下泰科流体控制中国组的成员之一公司会计舞弊概要泰科公司始创于1960年，1973年，泰科在纽约证交所上市泰科的经营机构遍布100多个国家，雇佣了26万员工，2003年营业额超过300亿美元。

从1999起的三年时间里，泰科兼并了数百家公司，并购价格将近300亿美元对于这些收购兼并，泰科采用购买法予以反映按照美国公认会计原则（gaap）的规定，采用购买法时，被兼并企业在购买日后实现的利润才可与购买方的利润合并同样，被兼并企业在购买日前发生的损失，也不需要纳入购买方的合并范围基于这一规定，泰科开始玩起了一个个“财务游戏” 被泰科兼并的公司都有一个共同特点：被兼并公司合并前的盈利状况往往出现异常的大幅下降，而在合并后盈利状况迅速好转其实，这些被兼并公司合并完成前后盈利异常波动主要是各种“准备”科目的贡献：合并前对各类费用和减值准备过度计提，合并后逐步释放出各类准备这样的弄虚作假行为被泰科的高管人员美其名日“财务工程” 以泰科并购 amp 公司为例，泰科于1998年底开始对 amp 公司进行收购，收购于1999年初完成amp 公司1998年的第四季度息税前利润为8500万美元，可是到了1999年第一季度（合并完成的前一季度） ，却突然下降为－1200万美元，而到了1999年第二季度（合并完成后的第一个季度） ，又迅速增至24500万美元利润大幅增长的原因就在于1999年第一季度计提了巨额的存货减值准备，提前“释放”了本应属于1999年第二季度的销售成本。

舞弊事件曝光后，泰科的首席执行官被逮捕，将面临多年的牢狱之灾另外，泰科撤换了60多名高管人员，包括首席财务官、法律总顾问、财务总监以及人力资源总监等等，此外泰科还撤换了整个董事会泰科国际有限公司会计舞弊的整个过程1、事件初始起因:正当华尔街为泰科的迅速崛起惊叹不已，并称其为“通用电气”的克隆版本时，他却突然碰到了巨大的问题2002年初，一笔未經授权的2000万美元奖金引起了泰科董事会的注意，并委托一家律师事务所进行调查这笔奖金是首席执行官丹尼斯科兹洛夫斯基 （Dennis Kozlowski）支付给前董事兼薪酬委员会主席沃尔什的所谓“中介费” ，以奖励其在泰科收购 CIT 金融公司过程中的“撮合作用” 可是，数额如此巨大的奖金居然并未得到董事会的认可与授权，这引起了董事会对科兹洛夫斯基的不满与怀疑但董事会仍将其视为孤立的事件，并未对其采取进一步行动直到2002年6月1日，另一重磅炸弹引爆泰科董事会突然被告知科兹洛夫斯基因偷逃艺术品销售税180万美元而正在接受纽约地区法院的犯罪调查并极有可能被起诉更为严重的是，由于科兹洛夫斯基和首席法律顾问贝尔尼克（Mark A.Belnick）企图“瞒天过海” ，未及时通知董事会配合司法调查，使泰科陷入了妨碍司法公正的丑闻中。

此事终于让泰科董事会对科兹洛夫斯基的诚信彻底失去了信心，并于6月3日凌晨1：30宣布解雇科兹洛夫斯基正如“冰山理论”所指出，被发现的舞弊事件可能只是“冰山一角” ，更为惊人的舞弊往往隐藏在深海之中随着调查的逐步深入，泰科前首席执行官兼董事会主席科兹洛夫斯基、前首席财务官斯沃茨（Mark H.Swaltz） 、前董事沃尔什、前执行副总裁兼首席法律顾问贝尔尼克先后被告上了法庭，其中科兹洛夫斯基和斯沃茨更是以贪污、舞弊、共谋、巨额盗窃、伪造公司支出账目、非法出售股票等多项罪名被指控非法敛财多迭6亿美元，并可能面临长达30牟的牢狱之灾截至2002年底，泰科撤换了60多名高管人员，包括首席财务官、法律总顾问、财务总监以及人力资源总监等等，此外泰科还撤换了整个董事会这样力度的“清理门户”行动在美国企业历史上几乎是闻所未闻的由于该案性质恶劣，美国证券交易委员会（SEC） 、纽约地区法院、能源及交易委员会、新罕布什尔地区法院等机构纷纷介入对泰科的调查一时间，各类诉讼铺天盖地，资本市场的信心受到严重打击，股票价格一落千丈，债券评级一降再降，客户和供应商避而远之，2002年报爆出巨亏近100亿美元，泰科这艘“泰坦尼克”在“丑闻冰山”的猛烈撞击下已摇摇欲坠。

2、采取造假手段：泰科的问题并非一朝一夕形成的可以说，正是泰科“掌舵人”科兹洛夫斯基担任首席执行官的10年时间（1992—2002）造就了这座“丑闻冰山” 泰科的公司治理如形同虚设的“马奇诺防线” ，为科兹洛夫斯基等高管人员肆无忌惮地掠夺股东财富铺就了一条畅通无阻的“康庄大道” 1)、1995年3月，科兹洛夫斯基决定在纽约设立泰科办事处，并进行一些人员的调动为此，他制定了一项迁职计划，为相关人员提供福利补贴按照披露要求，如果迁职计划只涉及少数高管人员，则必须在“投票权代理申明”中详细披露；而如果迁职计划涉及大多数相关人员，则无需进行详细披露为了绕过“投票权代理申明”的规定，科兹洛夫斯基向董事会提交了一份“非歧视性迁职计划”并获得通过，根据这份新计划，所有的相关人员都将得到福利补贴且无需披露可是，这项所谓的“非歧视性迁职计划”只是一个幌子，实际上科兹洛夫斯基实施了另一套未经授权的迁职计划，该计划只涉及了五六名高管人员，但补偿金额却几乎是已批准计划的两倍通过这份未经授权的秘密迁职计划，科兹洛夫斯基得到了一套毗邻纽约中央公园的价值高达1680万美元的豪华住宅，并花费1400万美元进行装修当然，一切由公司“买单” 。

科兹洛夫斯基得到的其他福利还包括：由泰科提供一套年租金26万美元的豪华公寓；用泰科提供的700万美元无息贷款购买另一套公寓（数月后豁免了200万美元） ；将其位于新罕布什尔州的房产以450万美元（三倍于市场价值）的价格出售给泰科值得一提的是，所有这些超额福利都未包含在董事会批准的“非歧视性迁职计划”中有了上一次纽约迁职计划的“成功经验”后，科兹洛夫斯基在1997年又故伎重施，为新的佛罗里达迁职计划设计了两个截然不同的版本，一项是用于“瞒天过海”的非歧视性计划，而另一项是让少数高管人员获利颇丰的秘密计划在佛罗里达迁职计划中，科兹洛夫斯基取得了近3000万美元的无息贷款，而这些贷款大部分被用于购买同其迁职没有任何关系的房产此外，科兹洛夫斯基还巧立名目从泰科获得2500万美元无息贷款在其总额高达6200万美元的未授权无息贷款中，实际上只偿还了约2100万美元，其余的贷款中将近20。