关于认股权的几个会计问题研究.docx

关于认股权的几个会计问题研究一、认股权的概念　　认股权是指授予公司员工以肯定的价格在将来某一时期购置肯定数量公司股票的选择权认股权一般授予高级治理人员或对公司有重大奉献的员工运用认股权购置股票的行为称为行权或执行，购置股票的价格称为行权价或执行价格当股票价格超过行权价时，通过行权可获得两者之间的差额假如现在行权不能获利，可临时不行使这一权利认股权有几个重要的日期：雇主与员工对认股权的条款达成共识的这一天为授予日（GrantDate）；有时认股权打算规定员工到达肯定的业绩条件才能购置肯定的股票，条件到达之日为赐予日（VestDate），员工行权购置股份的那一天为行权日（ExerciseDate）；有时认股权打算规定一个到期日（ExpirDate），认股权到期后，员工就不能再行权了　　认股权是股票期权的概念运用到企业治理中衍生出来的从本质上看，认股权是一种看涨股票期权，期权的买方为员工，期权的卖方为发行公司认股权和作为衍生金融工具在交易所交易的股票期权有诸多一样之处，他们的持有者均没有参加治理的权力、分得成功的权力、分得其他剩余财产的权力。

与一般意义的股票期权相比，认股权有很多自己的特征：（1）认股权和股票期权的发行主体、发行对象和发行目的不同交易所设计的股票期权是为了供应一种避险工具而向公众发行的，而认股权是公司为了鼓励员工而向员工发行的2）认股权和股票期权的期限也不一样股票期权的期限一般较短，短则几个月，长不过一年作为一种长期鼓励制度，认股权的期限一般较长，短的有几年，长的可达十年或以上3）认股权和股票期权的流通性不同股票销权在交易所可自由流通，其到期行权的比例大大小于转让的比例而除个人死亡、完全丢失行为力量等状况外，认股权只能行权而不能转让4）认股权和股票期权的摊薄性不同股票期权不具摊薄性，而认股权行权时，来源于新发行的股票则有摊薄效应　　二、认股权确实认　　根据本钱归属理论，未耗的本钱为资产，已耗的本钱为费用那么，员工尚未供应效劳对应的酬劳本钱是否应作为资产确认？员工已供应效劳对应的酬劳本钱是否应确认为费用？对此我们作进一步分析　　1．预付酬劳确实认　　如要确认未耗本钱，除少数进入有形资产（如存货）外，绝大多数确认为预付酬劳我们将根据预付酬劳争论未耗本钱确实认，其道理同样适合于进入有形资产的情形有人建议，象其他预付费用的资本化一样，在授予回应确认资产——预付酬劳，由于这时为获得员工将来效劳，公司把有价值的认股权授予给员工；随着资产中的利益消耗，即随着员工在效劳期间供应效劳便产生酬劳费用。

我们认为，购置方支付的预付款，应作为其资产确认由于依据合同，供给商收到货款后有义务供应商品给购置方，否则要受法律制约；购置方支付货款后，便有合理的把握能收到商品，预付款代表将来可收到的商品因此预付款应作为购置方的资产确认　　员工尚未供应效劳对应的酬劳本钱，不能象预付货款一样确认为资产由于对认股权合同双方而言，其义务是不对等的：如员工供应了效劳　　满意了其它赐予条件，主体单方面就负有发行股票给员工的义务但是，是否供应效劳由员工打算，员工可依据自身状况，打算留在公司连续供应效劳，也可以打算离开公司不再供应效劳员工是否供应效劳由员工打算，而不是由主体打算，即意味着主体对员工效劳没有掌握权，主体发行认股权并不意味着它肯定可以获得员工的效劳因此，员工尚未供应效劳而对应的酬劳本钱，不应作为资产确认　　2．酬劳费用确实认　　与以现金形式支付给员工的工资一样，认股权是赐予员工的酬劳毫无疑问，它是与主体的盈利活动相联系的，由此符合费用的第一个特点对其次个特点而言，认股权是有价值的尽管与一般投资者用现金购入的股票期权和认股权证相比，认股权由于有不能转让等限制，使其价值相对来说比拟小，但是从金额上看，认股权的价值一般要大大超过其行权价。

企业发行认股权会导致企业资源的不利变化，由于认股权是有价值的，企业如把认股权赐予一般的投资者就可能获得现金等收入，而赐予员工却不能获得现金不确认酬劳费用意味着认股权是免费给员工的或者意味着认股权没有价值，这两个假设都是不成立的　　有人认为，只有在员工最终意识到期权有利可图时，认股权才有价值我们不同意此观点很多可交易期权不值一文，这并不意味着期权订立时或到期前没有价值认股权授予时是有价值的，不管最终市价比行权价高还是低授予日认股权的价值是有权在授予日的将来肯定期间内以一固定价格购置股票的权利只不过，投资者通过支付现金获得这个权利，而员工供应效劳获得这个权利　　所以，公司为获得员工效劳，发行有价值的认股权随着效劳的供应，酬劳本钱转化为酬劳费用进入到收益中　　三、认股权的披露　　认股权披露首先应听从于财务报告的目的，即为财务报表使用者供应相关和牢靠的财务会计信息详细而言，认股权披露的目的在于通过披露认股权相关信息，使财务报表使用者对认股权给企业的财务状况、经营成果和现金流量形成的影响充分理解，从而对与认股权相关的将来现金流量的金额、时间和确定性作出恰当评价　　一般来讲，认股权披露应包括如下内容：　　1．以下各组认股权的数量及其加权平均价格：　　（1）年初未兑现；（2）年末未兑现；（3）年末可执行；（4）本年度授予；（5）本年度执行；（6）本年度弃权；（7）本年度到期。

　　2．可执行的期权将发行的股票数量、本年已执行的股数等　　3．本年度授予期权在授予日的加权平均公允价值假如某些期权的执行价格与授予日股票市价不同，应根据执行价格等于、大于或小于授予日股票市价分别披露其加权平均公允价值　　4．本年度用来估量期权公允价值的方法和重要假设，包括以下加权平均信息：（l）无风险利率；（2）预期期限；（3）预期波动率；（4）预期股利　　5．在收益表中确认的认股权的总酬劳费用　　6．认股权条款的重要修改　　四、对我国认股权会计对策的探讨　　我国尚无认股权会计制度，理论讨论还处于介绍国外准则的阶段，对中国认股权会计的共性讨论较少随着我国认股权的进展，这种讨论是必不行少的下面是我们对我国的认股权会计提出的一点看法　　（一）对我国认股权的推断　　中国现行的认股权具有以下特点：考试大伴你同行　　1．完全意义的认股权比拟少认股权的本质是种看涨股票期权，它是一种选择权而不是一种义务比方说，武汉国资公司强制参加者待有相当肯定金额现金的股份，其认股权打算其实是年薪制的一种变形上海贝岭认股权的认股打算不同于完全意义的认股权，其授予对象获得的是现金而不是股票　　2．根本上是酬劳型认股权。

从实施范围看，埃通公司的实施范围主要为企业中层以上干部与业务技术骨干，上海贝岭的实施范围为高级治理人员和高级科技人员，武汉国资的实施范围是企业的董事长和法人代表他们均只向企业的小局部员工而不是全部的员工授予认股权，因此不符合非酬劳型认股权的第一个要求从员工可认购股数来看，认股权的参加者可以购置的股票数量不等，一般依据业绩考核状况而不是依工薪的肯定比例而定，从而不符合非酬劳型认股权的其次个要求实施范围和员工可认购股数打算了我国现阶段实行的认股权打算根本上是酬劳型而不是非酬劳型的　　3．既有固定型认股权，又有非固定型认股权，但以后者为主我国实行的认股权打算往往附有肯定的业绩考核要求，完成肯定的业绩目标便可认购肯定的股份参加者可认购股份随业绩而定，事先不能确定　　（二）对我国实施认股权会计的设想　　我国现行的认股权打算根本上是酬劳型的，所以要以公允价值法或内在价值法对其核算但是，公允价值法下，要用期权定价模型估量公允价值，而期权定价模型的使用又有很多前提条件：市场有效率；标的资产的价格波动听从对数正态分布；投资者可以一样的利率进展借贷尽管我国股市是否到达弱式有效水平尚未形成定论，但其有效程度不高却是公认的。

市场效率直接限制了期权定价模型的使用，从而限制了公允价值法的使用所以，我国目前只能采纳内在价值法计量认股权对于固定型认股权，酬劳本钱为授予日股价与行权价的差额，并将酬劳本钱在效劳期间平均摊销对于非固定型认股权，计量日迟于授予日，在授予日后的资产负债表日，应依据股票的价格估量酬劳本钱，并依以后期间资产负债表日股票的市价进展调整、摊销；计量日后，以计量日股价高于行权价局部确认酬劳本钱，将其在剩余的效劳期间平均摊销为费用。