国家开放大学《企业集团财务管理》形考作业1及答案.pdf

第 1 页 共 9 页国家开放大学企业集团财务管理形考作业 1 参考答案（ 选择题要注意不要只单看选项的番号，务必要看具体内容，因为每套题的选项番号排列是不一致的）一、单项选择题（每小题1 分，共 10 分）1、某一行业（或企业）的不良业绩及风险能被其他行业（或企业）的良好业绩所抵消，使得企业集团总体业绩处于平稳状态，从而规避风险 这一属性符合企业集团产生理论解释的（b. 资产组合与风险分散理论）a. 范围经济理论b. 资产组合与风险分散理论c. 规模经济理论d. 交易成本理论2、当投资企业直接或通过子公司间接地拥有被投资企业20%以上但低于50%的表决权资本时，会计意义的控制权为（d. 重大影响）a. 无重大影响b. 控制c. 共同控制d. 重大影响3、当投资企业拥有被投资企业有表决权的资本比例超过50%以上时，母公司对被投资企业拥有的控制权为（d. 绝对控股）a. 全资控股b. 共同控股c. 相对控股d. 绝对控股4、金融控股型企业集团特别强调母公司的（c. 财务功能）a. 经营功能b. 管理功能c. 财务功能d. 会计功能5、在企业集团组建中，（a. 资本优势）是企业集团成立的前提。

第 2 页 共 9 页a. 资本优势b. 管理优势c. 政策优势d. 资源优势6、从企业集团发展历程看，处于初创期且规模相对较小的企业集团，或者业务单一型企业集团主要适合于（d. U 型结构）的组织结构a. N 型结构b. M 型结构c. H 型结构d. U 型结构7、在 H 型组织结构中，集团总部作为母公司，利用( a. 股权关系)以出资者身份行使对子公司的管理权a. 股权关系b. 控制机制c. 行政手段d. 分部绩效8、在集团治理框架中，最高权力机关是（d. 集团股东大会）a. 职工代表大会b. 经理层c. 董事会d. 集团股东大会9、以下特点中，属于分权式财务管理体制优点的是（c. 使总部财务集中精力于战略规划与重大财务决策）a. 在一定程度上鼓励子公司追求自身利益b. 有效集中资源进行集团内部整合c. 使总部财务集中精力于战略规划与重大财务决策d. 避免产生集团与子公司层面的经营风险和财务风险10、( a. 事业部财务机构) 具有双重身份,是强化事业部管理与控制的核心部门a. 事业部财务机构b. 总部财务机构c. 孙公司财务部d. 子公司财务部二、多项选择题（每小题2 分，共 20 分）11、当前，企业集团组建与运行的主要方式有（a. 并购b. 重组 e. 投资）。

第 3 页 共 9 页a. 并购b. 重组c. 协作d. 联盟e. 投资12、在企业集团的存在与发展中，主流的解释性理论有（b. 交易成本理论d. 资产组合与风险分散理论）a. 角色缺失理论b. 交易成本理论c. 规模经济理论d. 资产组合与风险分散理论e. 范围经济理论13、集团公司是企业集团内众多企业之一，常被称为（c. 控股公司d. 母公司e. 集团总部）a. 参股企业b. 协作企业c. 控股公司d. 母公司e. 集团总部14、从母公司角度，金融控股型企业集团的优势主要体现在（a. 收益相对较高b. 风险分散 c. 资本控制资源能力放大）a. 收益相对较高b. 风险分散c. 资本控制资源能力放大d. 分红收益存在波动性e. 税负负担减轻15、相关多元化企业集团的“相关性” 是谋求这类集团竞争优势的根本，主要表现为 （ a. 降低成本b. 优势转换c. 共享品牌）等方面a. 降低成本b. 优势转换c. 共享品牌d. 垄断利润e. 规模效应16、影响企业集团组织结构选择的最主要因素有( a. 公司战略d. 公司环境)第 4 页 共 9 页a. 公司战略b. 法律法规c. 投资风险d. 公司环境e. 税务17、一般情况下，集团总部功能定位主要体现为（a. 资本运营和产权管理功能b. 财务控制和管理功能c. 战略决策和管理功能e. 人力资源管理功能）。

a. 资本运营和产权管理功能b. 财务控制和管理功能c. 战略决策和管理功能d. 日常财务管理功能e. 人力资源管理功能18、N 型组织也称网络型组织，它是继U 型、 H 型、M 型之后的一种新型的企业组织模式 其主要特点有 （a. 对市场的快速反应能力b. 良好的创新环境和独特的创新过程c. 密集的横向交往和沟通d. 组织原则分散化e. 较大的灵活性）a. 对市场的快速反应能力b. 良好的创新环境和独特的创新过程c. 密集的横向交往和沟通d. 组织原则分散化e. 较大的灵活性19、企业集团总会计师作为企业集团经营团队的重要成员，受国资委或集团董事会的直接聘任，履行 ( a. 重大财务事项监管b. 财务管理与监督d. 财会内控机制建设e. 企业会计基础管理)等职责a. 重大财务事项监管b. 财务管理与监督c. 日常的财务基础工作d. 财会内控机制建设e. 企业会计基础管理20、 出于对财务总监责任定位不同，财务总监委派制可分为（c. 监控型财务总监制d. 混合型财务总监制e. 决策型财务总监制）等类型a. 协作型财务总监制b. 参与型财务总监制c. 监控型财务总监制d. 混合型财务总监制第 5 页 共 9 页e. 决策型财务总监制三、判断题（每小题1 分，共 10 分）21、以目前对企业集团的认识，“产权”应成为维系企业集团的纽带。

对22、企业集团是由母公司、子公司和其他成员企业等法人组成的企业群体，但“企业集团”本身并不具有法人资格对23、交易成本理论认为，“市场”与“企业”是相同并可相互替代或互补的机制错24、从母公司的角度，金融控股型企业集团的优势之一是具有高杠杆性错25、产业型企业集团在选择成员企业时，主要依据母公司战略定位、产业布局等因素对26、企业集团U 型组织结构也称“一元结构”,产生于现代企业的早期阶段，是现代企业最基本的一种组织形式对27、 企业集团分权式财务管理体制的优点之一是可以在一定程度上鼓励子公司追求自身利益错28、大多数情况下，企业集团纵向财务组织由“总部财务组织子公司（或事业部）财务组织孙公司（或工厂）财务组织”等层级构成对29、集团的经营者（含总会计师）可以在股东大会授权之下行使决策权错30、子公司财务部是否单独设置，取决于集团规模、业务复杂程度及管理跨度等对四、理论要点题（每小题5 分，共 20 分）31、请对金融控股型企业集团进行优劣分析金融控股型企业集团的优势主要体现在：(1)资本控制资源能力的放大即母公司用较小的资本控制着较大的资产资源，并保持对下属公司的控制权2)收益相对较高。

母公司收益主要来自于资本利得和分红收益，且以前者为主3)风险分散母公司与子公司、子公司之间等的业务关系相对独立，因此某一经营实体的经营亏损并不会影响其他经营实体的业务经营和盈利能力，因此企业集团的整体风险可第 6 页 共 9 页以被合理分散金融控股型企业集团的劣势也非常明显，主要表现在：(1)税负较重与单一法人的大型企业组织相比，母公司收益来自子公司、孙公司等的税后利润分配， 从而存在双重或多重纳税情形，且难以抵免 另外，由于各子公司法人独立，纳税分散， 一方亏损也不能为另一方的收益所抵减，与大型企业组织内的合并纳税相比，其净纳税额要高2)高杠杆性 金融控股型集团公司一般资本实力雄厚，但大多存在高额负债倾向，“高杠杆性”及高风险是这类集团的一大特点3)“金字塔”风险由于集团控股所呈现的金字塔结构，当塔基企业（多为实体性经营企业）收益较高时，处于金字塔顶端的母公司，其资本回报率会因财务杠杆作用而被放大；但当塔基企业出现亏损时，出于同样的“杠杆性”会使母公司资本回报率因此锐减因此，母公司的分红收益具有很强的波动性，这一波动性即“金字塔”风险32、企业集团组建所需有的优势有哪些？一般认为，企业集团组建所需的组建优势有：（1）资本及融资优势如果母公司没有资本优势，组建企业集团也就成为一句空话。

资本优势不是单纯表现为母公司现存账面的资本实力（存量资本实力），更重要的是其潜在的通过市场进行资本融通的能力（未来资本实力）因此，判断母公司资本优势主要考虑以下两点：第一，母公司自身的存量资本实力，即账面所体现的存量资本有多少账面所体现的存量资本并不完全体现在财务数字上，而且还表现在其实质质量上（母公司资产质量）第二，母公司未来融资能力首先需要厘清的是，“融资”与“筹资”是两个不完全等同的概念，融资概念相对更宽泛融资是指通过资产转换、融通而达到取得资金的目的如应收账款贴现是一种融资行为，但它不属于筹资；同样，集团内部资产整合及资产盘活，也可视为一种融资行为可见，融资既包括对外筹资行为，也包括内部资源的融通与盘活母公司未来融资能力既体现为对外筹资能力，也包含内部融资能力提高母公司的未来融资能力，既是母公司成立集团初衷，也是母公司有能力吸引其他企业并入集团的前提，这两者互为因果2）产品设计、生产、服务或营销网络等方面的资源优势对于产业型企业集团而言，集团总部的产品研发、设计、 采购、生产、 营销网络等能力，是做强、 做大企业集团的根本保证母公司只有具备上述各项中的独特优势，方可与被并入企业形成互补， 从而形成真正意义上的企业集团。

如母公司具有很强的产品研发、设计能力，就能占据产业链中最有价值的产业活动，并将产品生产、营销或服务等业务“分包”给各子公司、孙公司等，从而打通产业链，形成对子公司、孙公司等的业务控制力3）管理能力与管理优势第 7 页 共 9 页管理能力是指母公司对企业集团成员单位的组织、协调、 领导、控制等能力母公司只有自身练就了很强的管理能力，并逐渐形成一套有效的管理控制体系才有可能开展并购并“输出管理” 从我国企业集团发展的实践看，一些母公司管理能力强的企业集团其集团化优势发挥得较为明显，而对于那些母公司自身管理不强的企业集团，集团化后不仅不能发挥其集匿资源整合和业务协同优势，反而可能将母公司自身资源消耗殆尽企业集团名存实亡当然， 企业集团组建中母公司的优势和能力并不仅是上述中的某一方面，而是一种复合能力和优势 其中，资本优势是企业集团成立的前提，资源优势是企业集团发展的根本，管理优势则是企业集团健康发展的保障33、企业集团组织结构有哪些类型？各有什么优缺点？企业集团组织结构大体分为三种类型：U 型结构（“总公司分公司”型）、 H 型结构（“母公司 子公司”型）和M 型结构（“母公司事业部 工厂”型）。

优劣分析U 型结构H 型结构M 型结构优点总部管理所有业务；简化控制机制；明确的责任分工；职能部门垂直管理产品或业务领域明确；便于衡量各分部绩效；利于集团总部关注战略；总部强化集中服务总部管理费用较低；可弥补亏损子公司损失；总部风险分散；总部可自由运营子公司；便于实施分权管理缺点总部管理层负担重；容易忽视战略问题；难以处理多元化业务；职 能 部 门 的 协 作 比 较 困难各分部间存在利益冲突；管理成本、协调成本高；分部规模可能太大而不利于控制不能有效地利用总部资源和技能帮助各成员企业；业务缺乏协同性；难以集中控制34、分析企业集团财务管理体制的类型及优缺点答：企业集团财务管理体制是指依据集团战略、集团组织结构及其责任定位等，对集团内部各级财务组织就权利、责任等进行划分的一种制度安排，集团财务管理体制的核心问题是如何配置财务管理权限，其中又以分配总部与子公司之间的财权为主要内容一般认为，企业集团财务管理体制按其集权化的程度可分为集权式财务管理体制、分权式财务管理体制和混合制式财务管理体制1)集权式财务管理体制优点主要有：第一，集团总部统一决策，有利于规范各成员第 8 页 共 9 页企业的行动， 促使集团整体政策目标的贯彻与实现。

第二， 最大限度地发挥企业集团财务资源优势， 优化财务资源配置， “集中财力办大事” （如实行资金集中管理、统一授信管理等） ，降低融资成本，实现企业集团整体财务目标第三，有利于发挥总部财务决策与管控能力，降低集团下属成员单位的财务风。