AFP结业考试题.pdf

退休规划与员工福利社会保险缴费按月进行，每 缴 1 2 个月算1 年，由政策规定利息，非市场化运作，所以可以忽略期初期末的问题费率项目单位职工个人基本养老保险费不超过2 0%为8%基本医疗保险费一般为6%左右为 2%失业保险费为 2%为 1%;工伤、生育保险费两项一般不超过2%0住房公积金双方缴存比例分别不低于职工上年度月平均工资的5%,不高于1 2%养老金养老金即保障老人日常生活支出的资金通常在达到退休年龄后按月以货币形式定期支付既得养老金基于退休计划锁定为某人养老之用的资金，即个人将来可能获得的养老金既得养老金的种类 依法强制性锁定的养老金，如国家基本养老金，企业年金依合同锁定的养老金，可能因违约等原因解除锁定，如商业保险单依方案锁定的养老金，可能因方案修改、撤销等原因解除锁定，无强制性，如非合格计划的企业养老金3.2.2法律和政策依据*政策依据：国发（1 9 9 7）第 2 6 号，（2 0 0 5）第 3 8 号法律依据：社会保险费征缴暂行条例 国 务 院（1 9 9 8）第 2 5 9 号*制度模式：社会统筹与个人账户相结合社会统筹：计入企业缴费和支付基础养老金个人账户：计入个人缴费和支付个人账户养老金*覆盖人群：城镇企业员工及自雇人（公务员和事业单位的政策待定）*省级统筹：省级政府制定细则并管理统筹基金关于个人养老保险缴费基数的有关政策 缴费基数最高为本市职工月平均工资的3 0 0%,最低为本市职工月平均工资的6 0%；无 法确定月工资收入的，以本市职工月平均工资为缴费基数；自由职业人员、城镇个体工商户业主由本人直接向征缴部门缴纳，个体工商户从业人员缴费由其业主代扣代缴。

城镇个体工商户和灵活就业人员参加基本养老保险的缴费基数为当地上年度在岗职工平均工资，由个人按当地社会平均工资的2 0%左右缴费,其中8%计入个人账户基本养老金即基于社会养老保险计划，由政府确保支付的养老金，包括 基础养老金，即由社会统筹支付的生存年金个人养老金，即个人账户储存额/计发月数过渡性养老金，基于建立养老保险个人账户前的视同缴费年限，根据系数或年功，或者地方政府规定考虑的其他因素进行测算，来补偿中人养老金不足部分老 人：退休前工资的一定比例 中人：基础养老金+个人账户养老金+过渡性养老金新 人：基础养老金+个人账户养老金养老金计发公式20 0 5年1 2月以前执行【国 发（1 9 9 7）26号】文件 制 度“老人”退休前工资或当地月平均工资的一定比例 制 度“中人”当地上年度职工月平均工资+本人指数化月平均缴费工资-x2 缴费年限（含视同缴费年限卜1%+空 桨 黑 谈+过 渡 性 养 老 金计发月数 制 度“新人”（略）享受国家基本养老金的条件：-达到法定退休年龄-累积缴费满1 5年（多缴不多得）相关政策解释 指数化月平均缴费工资：是指职工本人的平均缴费工资指数乘以职工退休时上一年当地职工社会月平均工资。

该指标反映职工在整个缴费年限或连续计算的若干缴费年限中的缴费工资水平，是改革期间计算基本养老金的重要指标缴费年限：履行缴费义务的具体期限：即个人的权益记录；我国领取国家基础养老金的最低缴费年限为1 5 年，缴 费 1 2个月=1 个缴费年视同缴费年限：按有关政策承认的缴费年限，是对制度中人的政策倾斜计算公式：视同缴费年限=（建立个人账户年份-参加工作年份）*1 2+（建立个人账户月份-参加工作月份）/1 2 退休年龄：法律规定的停止工作并开始领取养老金的时点（根据居民身份证确认）计发月数：与员工退休年龄相对应，是个人账户养老金计发依据（通常根据城镇人口平均寿命等因素计算形成，见表4）38 号文件规定的个人账户养老金计发月数退休年龄计发月数退休年龄计发月数退休年龄计发月数402335 11 9 0621 25412305 21 8 5631 1 7422265 31 8 0641 0 9432235 41 7 5651 0 1442205 51 7 0669 34521 65 61 64678 44621 25 71 5 8687 54720 85 81 5 269654820 45 91 457 05 6491 9 9601 3950195611 32 养老金替代率即养老金收入对某项收入的替代比例。

通常作为衡量养老金计划支付水平的重要评价标准替代目标和公式：缴费工资替代率缴费工资替代率=养老金/退休前缴费工资个人退休前实际收入替代率个人收入替代率=养老金/退休前个人实际收入社会平均工资替代率社平工资替代率=养老金/地方社会平均工资国家基本医疗保险的定义和特征国家依法建立的，参保人依法履行缴费义务和获得医疗费用补贴，由政府确保支付的医疗保险计划也称社会医疗保险计划、政府医疗保险计划、强制性医疗计划和第一支柱医疗保障计划主要特征：依法建立、参加、履行缴费义务和享有相关待遇 享有个税减免待遇和雇主供款；政府确保计划安全运营个人缴费全部记入个人账户，积累归个人所有，可以携带和继承；用人单位缴费计入统筹基金，归地方调剂使用，用人单位缴费的30%左右划入个人账户费用分担政策和敏感要素*两定点：定点医院、定点药店（处方外配药品购买）；*三目录：药品、检查设备和诊疗目录；*起付线：社会统筹基金开始分担的医疗费用的金额起点，为当地员工年平均工资的10%左右；*共付制：社会统筹基金分担医疗费用时，要求个人分担一定比例；*封顶线：社会统筹最高支付限额，原则上控制在当地员工年平均工资的4 倍左右医疗费用社会统筹报销额=（两定点、三 目录、封顶线以内的住院费用）X（80%90%）注：（D 通常,社区医院治疗费用报销90%三级甲等医院治疗费用报销80%（2）通常，社会统筹基金仅报销住院费用，地方方案按照“一事一议”的原则规定部分门诊慢性病进入社会统筹支付范围。

买空卖空 速算公式！据了解,好象股票买空卖空每次A和C都必考,下面的公式是本人按买空卖空原则整理后的公式，可以帮助大家考试节省时间！买空收到追加保证金的股价=股票现价*（1-初始保证金比率）/（1-追加保证金比率）卖空收到追加保证金的股价:股票现价*(1+初始保证金比率)/(1+追加保证金比率)上述公式中共有四个变量,告诉其中三个可以很快求出第四个变量，般我们都是求股价,但考试可能会倒过来让你求保证金比例！上半年A 的考试就是这样例1 ：如你用保证金以每股7 0 元的价格购买了 1 0 0 股A B C 公司普通股票，假定初始保证金为5 0%,维持保证金为3 0%,你将在股价为多少时收到追加保证金的通知？A.2 1 元 B.5 0 元C.4 9 元 D.8 0 元P=7 0*(1-5 0%)/(1-3 0%)=5 0 元例2 (6 月A F P 考题,数字可能不同，但题意完全一样):某客户进行买空卖空投机，某股票的现价为6 0 元，若进行买空，则当股价降到3 0 元时收到了追加保证金通知，若进行卖空操作，则股价涨到8 0 元时受到了追加保证金通知，请问该股票的初始保证金率和最低维持保证金率分别为()A、5 0%,3 0%B、6 0%,3 0%C、6 0%,2 0%D、6 0%,4 0%设初始保证金比例为X,追加保证比例为Y3 0=6 0*(1-X)/(1-Y)8 0=6 0*(1+X)/(1+Y)解方程 X=0.6 Y=0.2 买空：融资保证金率=证券的市值-借款证券的市值卖空：融券保证金率=总资产-借券的市值借券的市值看涨及看跌期权价格的上下限上限下限看涨期权C各QCMaxSQ-E,0看跌期权尸。

攵P M axE SQ,0实值、平值与虚值看涨期权看跌期权实值状态市场价格执行价格市场价格V 执行价格应该行权值态平状市场价格=执行价格市场价格=执行价格值态市场价格执行价格市场价格执行价格 不应行权某欧式看涨期权执行价格10元，标的股票当前的市场价格为15元，此时期权是实值期权还是虚值期权？某美式看跌期权执行价格10元，标的股票当前的市场价格12为15元，此时期权是实值期权还是虚值期权?版权所有埋财教育用保留所有权利影响期权价格的5+1个因素变量看涨期权看跌期权标的资产价格+执行价格+到期期限+标的资产波动率+无风险利率+股 利（股票期权）+三种收益率的计算1NPVPMTFV到期收益率到期收益率(?)至到期日期数债券价格期息每利本 金 面值)赎回收益率赎回收益率(?)至赎回H期数赚回价格持有期收益率持有期收益率(?)至卖出日期数卖出价格计算这三种收益率都要注意计息期间和现金流的正负号交强险与商业三责险的赔偿处理死亡伤残医疗费用财产凝失被保险机动车有责任U0000100002000被保险机动车无责任U0001000100 交强险全国范围内实行统一的贡任限额一部 觥 险 滩 簸 嬲 奥 融:对 受 害 人 的 死 亡 伤 残 费 用、商业三责险-规定每次事故的责任限额，不分项目偿责任=赔偿金额(交强险各分项限额之上的部分)X事故任比例若赔偿责任,责任限额，赔款=责任限额X 事故责任免赔率)若赔偿责任W 责任限额，赔款=赔偿责任X(1-事故责任免赔率)11个类别应税所得项目扣除项目税率(1)工资、薪金所得：指个人因任职或者受雇而取得的工资、薪金、奖金、年终加薪、劳动分红、津贴、补贴以及与任职或者受雇有关的其他所得。

1)工资、薪金所得：以每个月收入额减除费用2000元后的余额，为应纳税所得额在此基础上，雇员对基本养老退休金、医疗保险、失业保险和住房公积金的缴款也可减除在中国境内无住所而在中国境内取得工资、薪金所得和在中国境内有住所而在中国境外取得工资、薪金所得的纳税人，其附加减除费用标准为2800元工资、薪金所得适用5%45%的九级超额累进税率2)个体工商户的生产、经营所得：指1.个体工商户从事工业、手工业、建筑业、交通运输业、商业、饮食业、服务业、修理业以及其他行业生产、经营取得的所得；2.个人经政府有关部门批准，取得执照，从事办学、医疗、咨询以及其他有偿服务活动取得的所得；3.其他个人从事个体工商业生产、经营取得的所得；4.上述个体工商户和个人取得的与生产、经营有关的各项应纳税所得2)个体工商户的生产、经营所得：所有直接和间接经营成本，包括任何损失，均可减除业主的生计费用扣除为每月2000元个体工商户的生产、经营所得和对企事业单位的承包经营、承租经营所得适用5%35%的五级超额累进税率3)对企事业单位的承包经营、承租经营所得：指个人承包经营、承租经营以及转包、转租取得的所得，包括个人按月或者按次取得的工资、薪金性质的所得。

3)对企事业单位的承包经营、承租经营所得：以每一纳税年度的收入总额，减除必耍费用(每月2000元)后的余额，为应纳税所得额4)劳务报酬所得：指个人从事设计、装璜、安装、制图、化验、测试、医疗、法律、会计、咨询、讲学、新闻、广播、翻译、审稿、书画、雕刻、影视、录音、录像、演出、表演、广告、展览、技术服务、介绍服务、经纪服务、代办服务以及其他劳务取得的所得4)劳务报酬所得：按次计算，对每次收入不超过4000元的，减除费用800元；4000元以上的，减除20%的费用，其余额为应纳税所得额其 他 种 类 的 应 税 所得，除特殊税额减免与额外加征外，一般适 用20%的比例税率5)稿酬所得：指个人因其作品以图书、报刊形式出版、发表而取得的所得5)稿酬所得:同第(4)项稿酬所得减征规定：稿酬所得按应纳税额减征30%0权使用费所得：指个人提供专利权、商标权、著作权、非专殳其他特许权的使用权取得的所得；提供著作权的使用权取不包括稿酬所得6)特许权使用费所得：同第(4)项7)利息、股息、红利所得：指个人拥有债权、股权而取得的利息、股息、红利所得7)利息、股息、红利所得：没有减除8)财产租赁所得：指个人出租建筑物、土地使用权、机器设备、车船以及其他财产取得的所得。

8)财产租赁所得：同第(4)项，并另外允许减除与租赁财产有关的税费和修缮费9)财产转让所得：指个人转让有价证券、股权、建筑物、土地使用权、机器设备。