重工股权激励案例.ppt

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现代企业理论和国外实践证明股权激励对于改善公司治理结构，降低代理成本、提升管理效率，增强公司凝聚力和市场竞争力起到非常积极的作用股权激励包括股票期权、员工持股计划和管理层收购一、,股权激励计划的内容,（,一,）,股票期权激励计划,股票期权激励计划的股票来源为公司向激励对象定向发行公司股票公司拟向激励对象授予,15,490.92,万份股票期权，约占激励计划签署时公司股本总额,759,370.61,万股的,2.04%,，其中首次授予,13,941.92,万份，占本计划签署时公司股本总额,759,370.61,万股的,1.84%,；预留,1,549,万份，占本计划拟授出股票期权总数的,10%,，占本计划签署时公司股本总额的,0.204%,每份股票期权在满足行权条件的情况下，拥有在有效期内以行权价格购买,1,股公司股票的权利激励对象获授的股票期权不得转让、用于担保、质押或偿还债务1,、,有效期,激励计划的有效期为自首次授予之日起六年每份股票期权自授予日起五年内有效授予日在计划报中国证监会备案且中国证监会无异议、公司股东大会审议通过后由公司董事会确定授予日应为自公司股东大会审议通过本计划之日起,30,日内，届时由公司召开董事会对激励对象进行授予，并完成登记、公告等相关程序。

授予日必须为交易日2,、,股票期权激励计划的分配 授予的股票期权在各激励对象间的分配情况如下表所示：,3,、本次授予的股票期权的行权价格为,9.38,元本次授予的股票期权的行权价格的确定方法本次授予的股票期权的行权价格取下列两个价格中的较高者：,（,1,）股票期权激励计划草案摘要公布前,1,交易日的公司标的股票收盘价,9.38,元；（,2,）股票期权激励计划草案摘要公布前,30,个交易日内的公司标的股票平均收盘价,9.28,元二,）,限制性股票激励计划,本计划股票来源为公司向激励对象定向发行,2,334.59,万股股票公司拟向激励对象授予,2,334.59,万股公司限制性股票，占本激励计划签署时公司股本总额,759,370.61,万股的,0.31%,1.,有效期,计划的有效期为限制性股票授予之日起至所有限制性股票解锁或回购注销完毕之日止激励计划的有效期为限制性股票授予之日起六年限制性股票授予后即行锁定,激励对象获授的全部,限制性股票的锁定期为,1.5,年锁定期后为解锁期在锁定期和解锁期内激,励对象所获授的,尚未解锁的,限制性股票不得转让或用于担保、质押或偿还,债务锁定期满后的第一个交易日为解锁日。

2,、,激励对象获授的限制性股票分配情况 授予的限制性股票在各激励对象间的分配情况如下表所示：,3,、授予价格 限制性股票的授予价格为每股,4.69,元，即满足授予条件后，激励对象可以每股,4.69,元的价格购买公司向激励对象增发的公司限制性股票4、,本次授予价格的确定方法授予价格依据本计划草案摘要公告前,20,个交易日公司股票交易均价（前,20,个交易日股票交易总额,/,前,20,个交易日股票交易总量）,9.37,元的,50%,确定，为每股,4.69,元,二、激励对象的确定依据和范围,（一）激励对象的确定依据,1、激励对象确定的法律依据,本计划激励对象根据公司法、证券法、上市公司股权激励管理办法（试行）、股权激励有关事项备忘录1、2、3号等有关法律及其他有关法律、法规、规范性文件和公司章程的相关规定，结合公司实际情况而确定2、激励对象确定的职务依据,本计划激励对象为目前公司的董事、高级管理人员以及公司董事会认为需要进行激励的相关员工二）激励对象的范围,本计划涉及的激励对象共计2,533人，包括：,1、公司董事、高级管理人员,2、公司中层管理人员,3、公司核心业务（技术）人员,以上激励对象中，董事、高级管理人员必须经公司董事会聘任。

所有激励对象必须在本计划的有效期内与公司或公司的控股子公司任职并已与公司或公司的控股子公司签署劳动合同三）激励对象的核实,公司监事会应当对激励对象名单予以核实，并将核实情况在股东大会上予以说明三、实施激励计划的目的,股权激励的主要目的是员工与上市公司共命运，能够将自身的利益与公司利益紧密结合为进一步完善三,一重工股份有限公司的法人年治理结构，促进公司建立、健全激励约束机制，充分调动公司高层管理人员及员工的积极性，有效地将股东利益、公司利益和经营者个人利益结合在一起，使各方共同关注公,司的长远发展，,根据,公司法、证券法、管理办法以及其他法律、法规、规范性文件和公司章程，制订了本股票期权与限制性股票激励计划四、三一重工股权激励的启示,实施员工持股计划，有利于提升团队凝聚力，增强员工的工作积极性和主动性但股权激励还应当与提升上市公司业绩相结合，才能够产生更大效果对此，我们认为，该做法值得推广员工持股计划的推出，应当充分考虑上市公司的发展环境、内部竞争优势，更重要的是要将激励重点引导到核心竞争力的提升上首先，核心技术人员的股权激励要注重中长期的科研攻关项目的完成股权激励的主要目的是员工与上市公司共命运，能够将自身的利益与公司利益紧密结合。

但科技人员的股权激励显得更加,只有建立与科技攻关项目,转换效果相,结合,的股权激,，,励，才会起到更加重要作用因此,加强科研人员的股权激励,管,理非常必要其次，高管人员的股权激励应与高管任职责任结合起来在上市公司股权激励过程中，高管人员承担着重要责任包括董事在内的高管人员，应当将提升上市公司业绩目标作为解禁条件，避免高管不尽责，忽略上市公司业绩，造成盲目套现，不利于上市公司的中长期经营和发展可以说，只要未达到相应的业绩标准，高管人员的解禁时间就要相应延长，直到达到相应的业绩标准第三，加强股权激励业绩条件的审计主要应当,立足于上市公司分红回报的审计，更重要的是现,回报只有将分红回报作为评价上市公司业绩的基础，就会使上市公司高管做实业绩，避免为了套现而粉饰财务报表的情况发生为此，上市公司股权激励有必要与上市公司的投资者回报，尤其是分红回报等紧密结合起来，这将会产生良好的效果最后，要充分发现和挖掘上市公司竞争力，保持上市公司的持续经营为前提推出股权激励因为以业绩增长作为员工的行权条件，还会涉及到市场环境，尤其是相关行业政策的外部因素因此要实现上市公司的内生性增长，竞争优势的提升产品链的扩展，更重要的是核心技术的攻关等。

只有这样才能够使股权激励发挥重要作用而避免忽略外部客观因素，通过股权激励,后，难以培育,上市公司核心竞争力，使股权激励效果大打折扣总之，员工持股计划的推出，要立足于保持长期持续稳定的业绩增长为前提，避免在股权激励过程前后的上市公司业绩大起大落，尤其是投资者回报的断断续续当然，推出的股权激励，在未能够完成相应的业绩指标的情况下，及时回购注销，也是一种有效办法，从而推动员工的持股责任，增强员工创造更好业绩的使命感谢谢！,。