计量经济学-理论和应用6-分布滞后.ppt

计量经济学计量经济学 滞后变量模型滞后变量模型n在经济领域，一个变量对另一个变量往往在经济领域，一个变量对另一个变量往往有滞后影响，如收入对消费的影响、广告有滞后影响，如收入对消费的影响、广告对需求的影响、投资对对需求的影响、投资对GDP的影响等等的影响等等即某些经济变量不仅受到同期各种因素的即某些经济变量不仅受到同期各种因素的影响，而且也受到过去某些时期的各种因影响，而且也受到过去某些时期的各种因素甚至自身的过去值的影响素甚至自身的过去值的影响滞后变量模型滞后变量模型n通常把这种过去时期的，具有滞后作用的变量通常把这种过去时期的，具有滞后作用的变量叫做滞后变量叫做滞后变量（Lagged VariableLagged Variable），含有滞后变量的模型称为滞后变量模型滞后变量模型，又称为动态模型n滞后效应滞后效应产生的原因n心理原因心理原因n技术技术n制度制度滞后变量模型滞后变量模型n滞后变量模型的一般形式滞后变量模型的一般形式 自自 回回 归归 分分 布布 滞滞 后后 模模 型型 （ autoregressive distributed lag model, ADL）：既含有Y对自身滞后变量的回归，还包括着X分布在不同时期的滞后变量滞后变量模型滞后变量模型n分布滞后模型分布滞后模型0： 短短 期期 (short-run)或 即即 期期 乘乘 数数 (impact multiplier)，表示本期X变化一单位对Y平均值的影响程度。

i (i=1,2,s)：动态乘数动态乘数或延迟系数延迟系数，表示各滞后期X的变动对Y平均值影响的大小滞后变量模型滞后变量模型 称为长期长期（long-run）或均衡乘数均衡乘数（total distributed-lag multiplier），表示X变动一个单位，由于滞后效应而形成的对Y平均值总影响的大小 分布滞后模型分布滞后模型n分布滞后模型具有广泛的应用：分布滞后模型具有广泛的应用：n主要内容：主要内容：（一）有限滞后模型（一）有限滞后模型（二）无限滞后模型（二）无限滞后模型（三）（三）Granger检验检验有限滞后模型有限滞后模型n设定有限滞后长度的模型称为有限滞后模设定有限滞后长度的模型称为有限滞后模型型n如果滞后长度已知，可以使用普通方法进如果滞后长度已知，可以使用普通方法进行估计行估计n关键在于如何确定滞后长度关键在于如何确定滞后长度有限滞后模型有限滞后模型n判断滞后长度的基本方法就是判断滞后长度的基本方法就是反复尝试反复尝试，选择在统计和经济方面最理想的一个长度选择在统计和经济方面最理想的一个长度n可按如下步骤进行：可按如下步骤进行：有限滞后模型有限滞后模型n上述方法有两个主要问题：上述方法有两个主要问题：1、滞后长度越长，自由度越小；、滞后长度越长，自由度越小；2、共线性问题会比较明显。

共线性问题会比较明显有限滞后模型有限滞后模型n解决方法解决方法n经验加权法：对不同滞后期的变量加权求和n递减型n矩形n倒V型nAlmon多项式法滞后影响的变化模式可能有多种有限滞后模型有限滞后模型有限滞后模型有限滞后模型有限滞后模型有限滞后模型有限滞后模型有限滞后模型假定二次式是合适的，且已知滞后长度为k，则模型可以写为：有限滞后模型有限滞后模型有限滞后模型有限滞后模型n采用Almon方法，可以有效的减少待估参数的个数，但共线性问题依然存在；n根据Almon方法获得的参数，可以很容易的推出所感兴趣的参数；n可以通过不断尝试的方法，判断应选择几次多项式举例：拟建立多项式分布滞后模型来考察基建投举例：拟建立多项式分布滞后模型来考察基建投资与发电量的关系资与发电量的关系 有限滞后模型有限滞后模型 （13.62）（1.86） （0.15） （-0.67） 求得的分布滞后模型参数估计值为 经过试算发现，在2阶阿尔蒙多项式变换下，滞后期数取到第6期，估计结果的经济意义比较合理2阶阿尔蒙多项式估计结果如下：有限滞后模型有限滞后模型直接对滞后6期的模型进行OLS估计的结果：最后得到分布滞后模型估计式为： 有限滞后模型有限滞后模型无限滞后模型无限滞后模型nKoyck方法方法 Koyck假定滞后效应是按如下几何级数递假定滞后效应是按如下几何级数递减的：减的：无限滞后模型无限滞后模型无限滞后模型无限滞后模型n在此种模式下，无限滞后模型可以写为：在此种模式下，无限滞后模型可以写为：无限滞后模型无限滞后模型n该模型注定会违背回归模型的基本假定：该模型注定会违背回归模型的基本假定：1、解释变量有随机变量，需要注意是否与随机、解释变量有随机变量，需要注意是否与随机 项相关项相关2、随机项是自相关的，需要处理、随机项是自相关的，需要处理无限滞后模型无限滞后模型n模型参数的解释：模型参数的解释：所需要的时间达到其总变化量的发生变化后，表示在%YX50中位滞后：lnln2l-总效应：10lb-Granger检验检验nGranger检验检验 Granger检验经常用来判断两个变量的因检验经常用来判断两个变量的因果关系，其基本思想是，如果果关系，其基本思想是，如果X为为Y的原的原因，则因，则X的发生应该在前，应该可以通过的发生应该在前，应该可以通过X预测预测Y，所以，所以Granger检验是通过检验检验是通过检验可预测性来推断因果关系可预测性来推断因果关系Granger检验检验n检验要求估计如下回归检验要求估计如下回归Granger检验检验n检验对象：检验对象：Granger检验检验n检验统计量检验统计量()()）中待估参数的个数。

为无约束回归（为滞后项的个数，平方和；的滞后项的回归的残差的滞后项和为包括了平方和；的滞后项的回归的残差对为urkpYXRSSYYRSSkn/RSSp/RSSRSSFurrururr-=Granger检验检验n检验结果有四种：检验结果有四种：Granger检验检验n两点注意：两点注意：1、在检验之前，要先保证序列的平稳性，、在检验之前，要先保证序列的平稳性，或者具有协整关系；或者具有协整关系；2、检验结果对滞后长度敏感检验结果对滞后长度敏感举例：检验举例：检验1978200019782000年间中国当年价年间中国当年价GDPGDP与居民与居民消费消费CONSCONS的因果关系的因果关系 Granger检验检验判断：=5%，临界值F拒绝“GDP不是CONS的格兰杰原因”的假设，不拒绝“CONS不是GDP的格兰杰原因”的假设因此，从2阶滞后的情况看，GDP的增长是居民消费增长的原因，而不是相反但在2阶滞后时，检验的模型存在1阶自相关性Granger检验检验。