Excel 2010财务应用案例教程 第9章财务预测分析.ppt

销售预测与分析利润预测分析第9章 财务预测分析 成本预测分析资金需求量预测分析 财务的预测分析就是用科学的方法预测、推断事物发展的必然性或可能性的行为即根据过去预测未来，由已知推断未知的过程本章介绍销售量、利润、成本和资金需求量的预测分析一、销售预测与分析（一）使用函数预测产品销售量（二）使用分析工具预测产品销售量（三）使用趋势线分析产品销售量 销售预测是指根据已知的某一时间内发生的实际销量，预测未来一段时间可能发生的销量常见的预测方法有线性预测法和指数预测法在Excel中，对于这两种不同的预测方法都有对应的函数和分析工具例如，已知中国汽车2014年上半年的销售量如下表所示，下面我们利用函数和分析工具预测销售量接下来我们以该表数据为例进行相关分析操作一）使用函数预测产品销售量 Excel提供的预测函数主要有LINEST函数、TREND函数、LOGEST函数和GROWTH函数等（前两种属于线性预测函数，后两种属于指数预测函数），它们所使用的参数都基本相同其中LINEST函数和LOGEST函数可返回系数和其他统计值，而TREND函数和GROWTH函数只返回预测结果1使用线性函数 因为线性预测法更接近真实，所以下面我们根据上表所示的数据使用TREND函数进行线性预测，直接返回2014年下半年的预测结果。

输入产品已知销售量数据 输入数组公式 得到下半年的预测值 2直线回归分析法 直线回归分析法就是运用直线回归方程来进行预测利用Excel中的FORECAST函数能很快地计算出预测数我们还是用上面的例子来预测下半年的销售量复制公式预测出其他月份的销售量可看到使用线性函数和直线回归分析法的计算结果是一样的 利用FORECAST函数计算出预测数 （二）使用分析工具预测产品销售量 要使用分析工具对销售量进行预测分析，方法有多种，常用的有移动平均法、指数平滑法1移动平均法 移动平均法是用一组最近的实际数据值来预测未来一期或几期内公司产品的需求量、公司产能等的一种常用方法移动平均法适用于即期预测当产品需求既不快速增长也不快速下降，且不存在季节性因素时，移动平均法能有效地消除预测中的随机波动移动平均法根据近期数据对预测值影响较大，而远期数据对预测值影响较小的事实，把平均数逐期移动移动期数的大小视具体情况而定，移动期数少，能快速地反映变化，但不能反映变化趋势；移动期数多，能反映变化趋势，但预测值带有明显的滞后偏差下面我们使用移动平均法对中国汽车2014年上半年的销售量按2期和3期预测47月的销售量在工作表中输入数据 在“输入区域”编辑框中单击，然后在工作表中选择待分析数据单元格区域C6:C10 在“间隔”编辑框中输入观察期数“2”；在“输出区域”编辑框单击，然后在工作表中选择D7：D11单元格区域 输出的预测值 用同样的方法按3期预测销售量，“输入区域”为C5：C10单元格区域，在“间隔”编辑框中输入“3”，“输出区域”为单元格区域E6：E11 如果在“移动平均”对话框中选中“图表输出”复选框，然后在弹出的提示对话框中单击“确定”按钮，可分别在工作表中插入嵌入式图表。

从左到右依次为按2期和3期的图表2指数平滑法 指数平滑法指以某种指标的本期实际数和本期预测数为基础，引入一个简化的加权因子，即平滑系数，以求得平均数的一种指数平滑预测法它是加权移动平均预测法的一种变化平滑系数必须呈大于0、小于1，如0.1、0.4、0.6等其计算公式为：下期预测数本期实际数平滑系数本期预测数（1平滑系数）一般说来，下期预测数常介乎本期实际数与本期预测数之间平滑系数（即阻尼系数）的大小，可根据过去的预测数与实际数比较而定差额大，则平滑系数应取大一些；反之，则取小一些平滑系数越大，则近期倾向性变动影响越大；反之，则近期的倾向性变动影响越小，越平滑据平滑次数不同，指数平滑法分为：一次指数平滑法、二次指数平滑法和三次指数平滑法等下面我们仍以上表所示的数据为例，利用一次指数平滑法分别将阻尼系数设置为0.2和0.4时，来预期测产品27月的销售量制作预测表格 在“输入区域”编辑框中单击，然后在工作表中选择C5：C11单元格区域；在“阻尼系数”编辑框中输入0.2；在“输出区域”编辑框中单击，然后在工作表中选择D5：D11单元格区域 用同样的方法将阻尼系数设置为0.4，输入区域保持不变，输出区域为E5：E11单元格区域。

可看到：平滑系数越大，则近期倾向性变动影响越大；反之，则近期的倾向性变动影响越小，越平滑 （三）使用趋势线分析产品销售量 下面我们仍以上表所示数据为例，首先创建产品销量折线图，然后分别利用线性趋势线和指数趋势线预测下半年的销售量1创建产品销量折线图 制作预测表格 设置图表标题及图表的主要横、纵坐标轴标题 2创建线性趋势线并计算预测结果 线性趋势预测法也称“直线趋势预测法”，是对观察期的时间序列资料表现为接近于一条直线，或表现为近似直线的上升和下降时采用的一种预测方法关键是求得趋势直线，然后利用趋势直线的延伸求得预测值下面我们在创建的销售量预测分析折线图表中添加线性趋势线，并计算下半年的预测结果右击图表中的“实际销售量”数据系列 图表中除了显示线性趋线外，还显示线性公式和R的平方值 根据图表中的线性公式，在单元格E5输入公式计算7月份的预测值 复制公式计算812月的预测值，可以看到与前面使用线性函数预测的结果差不多是一样的 线性公式的实质就是根据直线方程y=m+bx计算y值其中的x就是进行预测的月份数3创建指数趋势线并计算预测结果 创建指数趋势线并计算预测结果的操作与创建线性趋势线的操作类似。

右击图表中的“实际销售量”数据系列 复制指数公式计算812月的预测值从图表中的公式得知，线性预测的R平方值为0.6996，指数预测的R平方值为0.6899，这两个判定系数均接近1，说明这两种预测方法的准确程度还算可靠二、利润预测分析（一）目标利润预测（二）利润敏感性分析 利润预测是对公司未来某一时期可实现的利润的预计和测算它是按影响公司利润变动的各种因素，预测公司将来所能达到的利润水平，或按实现目标利润的要求，预测需要达到的销售量或销售额利润预测的方法主要有：本量利分析法、比例计算法和因素测算法u本量利法本量利法是一种利用产品销售量、销售额、固定成本、变动成本与利润之间的变动规律，对目标利润进行预测的方法变动成本是指随业务量增长而成正比例增长的成本；固定成本是指在一定的业务量范围内，不受业务量影响的成本；混合成本介于变动成本和固定成本之间，是指随业务量的增长而增长，但不成正比例增长的成本，可将其分解成变动成本和固定成本两部分u比例计算法 比例计算法是根据利润与有关财务指标的比例关系来测算计划期目标利润数额的方法常用的比例关系有销售利润率、成本利润率等u因素分析法 因素分析法是指以上期的主营业务利润为基础，通过分析计算计划期影响主营业务目标利润的各项因素的变动，来测算计划期间利润数额的方法。

下面主要介绍单一品种情况下的确定性本量利分析的具体方法和步骤一）目标利润预测 目标利润就是指公司计划期内要求达到的利润水平它既是公司生产经营的一项重要目标，又是确定公司计划期销售收入和目标成本的主要依据正确的目标利润预测，可促使公司为实现目标利润而有效地进行生产经营活动，并根据目标利润对公司经营效果进行考核要用Excel进行目标利润预测，首先要建立预测模型，然后利用公式进行计算例如，某公司生产单一产品A，年销售量10 000个，产品的市场单价为每个200元，生产的单位变动成本为每个150元，固定成本为400 000元，假设要达到目标利润400 000元，应采取哪些措施？下面我们首先根据上述已知条件建立目标利润预测模型，然后利用公式进行计算建立目标利润预测模型 根据“利润销售收入（销售量*单价）变动成本（销售量*单位变动成本）固定成本销售量（单价单位变动成本）固定成本”关系式，计算目前利润 将计算公式进行变形求目标利润要达到400 000元时的预测销售量、单价、变动成本价和固定成本 （1）将产品销售量由目前的10000个提高到16000个2）将产品单价由目前的200元/个提高到230元/个。

3）将产品单位变动成本由目前的150元/个降低到120元/个3）将产品固定成本由目前的400000元降低到100000元企业通过目标利润预测模型，可以快速找出实现目标利润的努力方向，并对生产各要素进行调整在实际生产经营活动中，企业往往需要采取综合措施来实现目标利润，进行综合分析和平衡从计算结果进行分析，若要将目前利润额从100000元提高到400000元，公司应采取如下相应措施：（二）利润敏感性分析 所谓利润敏感性分析是研究与制约利润的有关因素发生某种变化时，利润变化程度的一种分析方法利润敏感性分析的主要作用之一是进行利润的预测和规划根据不确定性因素每次变动数目的多少，敏感性分析可以分为单因素敏感性分析和多因素敏感性分析企业中，生产单品种产品，在产销平衡的条件下，本量利之间的关系为：利润销售收入（销售量*单价）变动成本（销售量*单位变动成本）固定成本销售量（单价单位变动成本）固定成本 在进行利润敏感性分析时，有如下的假设条件：利润只受销售量、单价、单位变动成本和固定成本的影响，并且上述各种因素的变动均不会影响其他因素的变动例如，已知产品的销售量为5 000个，产品单价为42元/个，单位变动成本为26元/个，固定成本为50 000元。

下面我们分析当影响利润的一个因素发生变动时，如何运用敏感系数进行利润预测，并建立Excel利润敏感性分析与预测模型建立利润敏感性分析模型和单因素利润敏感性模型表格 在“利润敏感性分析模型”表格中绘制滚动条控件，以实现因素变动的灵活调节及如意组合 设置其最小值、最大值和页步长分别为0、100和10，在“单元格链接”编辑框中输入G4，表示将其链接到G4单元格用同样的方法在F5、F6和F7单元格绘制滚动条按钮，其设置与上述相同，只是将其单元格链接分别设置为G5、G6和G7 计算变化前的利润 输入变化后计算公式，然后向下复制公式 输入变化后利润的计算公式 设置各因素变化率计算公式，然后向下复制公式 设置变化后利润的变化率公式 各因素变动为0时的显示值 设置变化率计算公式，然后向下复制公式 设置利润、利润变化量和利润变化率计算公式，至此，利润敏感性分析模型就建立起来了，通过调节各个影响因素滚动条的箭头，改变其变动幅度，可以方便地了解各因素对利润的单独影响程度以及综合影响程度 调节“销售量”滚动条进行数值变化 调节“单价”滚动条进行数值变化 调节“单位变动成本”滚动条进行数值变化 调节“固定成本”滚动条进行数值变化 由图中可看出，当销售量单独增加10%时，利润增加约0.27%；当产品单价单独增加10%时，利润增加约0.7%；当单位变动成本增加10%时，利润减少约0.43%；当固定成本减少10%时，利润增加约0.17%。

由此得出结论：产品单价对利润的影响最大，其次是单位变动成本，而固定成本对利润的影响最小从中还可得知：销售量和单价相对于利润来说，是一个正指标，而单位变动成本和固定成本相对于利润来说是一个逆指标在该模型中，若单击多个因素滚动按钮，可以观察到多个因素变动的百分比及其变动后数值以及所预测的相应的目标利润的变化结果例如，当上述4个因素同时朝着使利润增加的方向变动2%时，则利润率增加辐度为14.1%三、成本预测分析（一）成本预测的主要方法（二）利用指数平滑法和高低点法预测成本 成本是指企业为生产和销售产品所需的全部费用成本预测是根据企业未来的发展目标和现实条件，参考其他资料，利用专门的方法对企业未来成本水平及其变动趋势进行的估算和预测成本预测是成本决策、成本计划和成本控制的必要前提只有做好成本预测，才能加强成本管理；只有加强成本管理，才能提高企业效益一）成本预测的主要方法 1定性预测法 成本的定性预测是成本预测人员根据专业知识和实践经验。