公司治理结构与审计费用关系研究.docx

从本学科出发，应着重选对国民经济具有一定实用价值和理论意义的课题课题具有先进性，便于研究生提出新见解，特别是博士生必须有创新性的成果公司治理结构与审计费用关系研究　　一、研究现状　　1、国内研究现状：蔡吉普研究发现董事会规模越大，审计费用越高；股权集中度与审计费用之间非线性关系；王平心研究表明独立董事比例与审计收费呈负相关　　2、国外研究现状：Ferdinand研究发现独立董事比例与审计费用之间存在负相关O’Sullivan研究认为审计委员会对审计收费正负相关相互抵消，则不存在影响　　二、理论基础　　1、委托代理理论：所有权与控制权相分离带来的直接问题是股东如何监管管理层拥有控制权的管理层，直接、全面负责公司联盟的日常经营，拥有绝对的信息优势；股东因不直接参与公司的管理经营活动，故处于信息的劣势地位此外，股东与管理层的经济利益并非完全一致，承担的风险大小也不对等为了追求自身利益的最大化，管理层很可能损害股东或企业的利益，增加企业的财务与经营风险，以期达到自身的利益最大化　　2、我国会计师事务所审计费用中存在的问题：①我国注册会计师行业的审计收费实行政府指导价格，再法律规定并不明确，各省市审计费用千差万别；②真实的审计收费价格为会计师事务所与被审计单位的协商价格，必产生一定的虚假舞弊。

　　3、我国公司治理结构的主要特征：①大股东的缺位，这由多层次的委托—代理理论关系造成的；②中小股东缺位，这由中小股东缺乏法律的授权，无法进入企业内部以上的特征使得公司治理结构扭曲了正常的审计费用模式　　三、研究假设　　依据以上的分析和整理提出以下的4个假设：①股权集中度与审计费用成负相关；②控股股东的国有身份与审计收费成负相关；③董事会中独立董事的比例与审计收费负相关；④审计委员会设立与否与审计收费正相关　　四、研究设计　　1、样本选取：①数据来源：本文数据包括上市公司审计费用、股东持股比例、董事会独立董事比例等；②样本筛选：本文按照权责发生制披露年度财务审计费用，剔除金融单位、信息不完整企业与未按规定披露年报的上市公司，选取XX年度中国制造业上市公司数据作为样本　　2、模型设定　　Lnfee=α1+α2DGD+α3GDX+α4DLD+α5SJW+α6+μ　　3、变量定义　　①被解释变量：以审计费用的自然对数lnfee作为被解释变量　　②解释变量：DGD描述了企业最大股东持股比例；GDX描述了企业实际控股股东性质　　③哑变量：实际控股股东为国有时，记为1，其他为0DLD描述了董事会中独立董事的比例；SJW描述了是否设立审计委员会，哑变量，设立时记为1，否则为0。

　　④控制变量：Lnasset代表公司规模，去公司总资产对数；MER代表存货占总资产的比例；REC应收账款占总资产的比例　　五、实证分析　　1、描述性分析　　XX年制造业上市公司，经过筛选公670组数据，被解释变量，解释变量和控制变量的描述性分析结果如下XX年审计费用的对数的平均值为，标准差为，说明审计费用的对数值高度集中；；上市制造业公司，国有控股公司占总数的小部分，第一大股东持股比例为%，说明一股独大的现状很明显；独立董事比例的平均值为%，审计委员会的设立比例偏低，有可能是因为上市公司的披露方面还有一定的缺陷　　2、回归分析　　根据表一：多元线性回归分析结果显示，F值为通过F检验，R为模型拟合度较好，解释为32%，本文选定的是制造业，造成拟合度不如其他文章DW为，不存在自相关性①股权的集中度与审计费用的影响不县局，与假设1不相符②控股股东性质在5%的显著水平下其回归系数显著为负，与假设2相符，主要原因是国有控股上市公司产权主体虚设、内部人控制严重③独立董事占董事会成员的比例，在5%的显著水平上，显著为负，说明在上市公司中，独立董事还是起到了作用，独立董事占的比例越高，审计费用相对越低，与假设三相符。

④审计委员会与审计费用的影响不一致，说明现在的上市公司，审计委员会形同虚设，且可能是上市公司对于审计委员会是否存在的披露不够完善课题份量和难易程度要恰当，博士生能在二年内作出结果，硕士生能在一年内作出结果，特别是对实验条件等要有恰当的估计。