期末复习投资学计算题精选附问题详解
8页1、word投资学计算题局部CAPM模型1、某股票的市场价格为50元,期望收益率为14%,无风险收益率为6%,市场风险溢价为8%。如果这个股票与市场组合的协方差加倍贝塔系数协方差除以市场平方其他变量保持不变,该股票的市场价格是多少?假定该股票预期会永远支付一固定红利。现在的风险溢价=14%6%8%;1新的2,新的风险溢价8%216%新的预期收益6%16%22%根据零增长模型:50D7V2、假设无风险债券的收益率为5%,某贝塔值为1的资产组合的期望收益率是12%,根据CAPM模型:市场资产组合的预期收益率是多少?贝塔值为零的股票的预期收益率是多少?假定投资者正考虑买入一股股票,价格是40元。该股票预计来年派发红利3美元,投资者预期可以以41美元的价格卖出。假如该股票的贝塔值是0.5,投资者是否买入?12%,5%,利用CAPM模型计算股票的预期收益:E(r) 5%(0.5) (12%5%)1.5%利用第二年的预期价格和红利计算:E(r) 110%投资者的预期收益超过了理论收益,故可以买入。两个都是预期收益率3、:现行国库券的利率为5%,证券市场组合平均收益率为15%,市场上A、B、C、D四种股
2、票的系数分别为0.91、1.17、1.8和0.52;B、C、D股票的必要收益率分别为16.7%、23%和10.2%。要求: 采用资本资产定价模型计算A股票的必要收益率。计算B股票价值现值,值得买的价值,内在价值,为拟投资该股票的投资者做出是否投资的决策,并说明理由。假定B股票当前每股市价为15元,最近一期发放的每股股利为2.2元,预计年股利增长率为4%。计算A、B、C投资组合的系数和必要收益率。假定投资者购置A、B、C三种股票的比例为1:3:6。按3:5:2的比例购置A、B、D三种股票,所形成的A、B、D投资组合的系数为0.96,该组合的必要收益率为14.6%;如果不考虑风险大小,请在A、B、C和A、B、D两种投资组合中做出投资决策,并说明理由。 15%5%14.1%B股票价值14%/16.7%4%18.02元因为股票的价值18.02高于股票的市价15,所以可以投资B股票。投资组合中A股票的投资比例1/13610%投资组合中B股票的投资比例3/13630%投资组合中C股票的投资比例6/13660%投资组合的系数15%5%20.2%此题中资本资产定价模型成立,所以预期收益率等于按照资本资
3、产定价模型计算的必要收益率,即A、B、C投资组合的预期收益率大于A、B、D投资组合的预期收益率,所以如果不考虑风险大小,应选择A、B、C投资组合。 4、某公司2000年按面值购进国库券50万元,票面年利率为8%,三年期。购进后一年,市场利率上升到9%,如此该公司购进该债券一年后的损失是多少? 国库券到期就是终值值=501+38%=62万元一年后的现值52.18万元一年后的本利和5018%54万元损失5452.181.82万元现值终值按最新利率折现-本利和5.假设某投资者选择了A、B两个公司的股票构造其证券投资组合,两者各占投资总额的一半。A股票的期望收益率为24%,方差为16%,B股票的期望收益为12%,方差为9%。请计算当A、B两只股票的相关系数各为:1;2;3时,该投资者的证券组合资产的期望收益和方差各为多少?1当时,2当,3当,6、某投资组合等比率地含有短期国债、长期国债和普遍股票,它们的收益率分别是5.5%、7.5%和11.6%,试计算该投资组合的收益率。解:7、有三种共同基金:股票基金A,债券基金B和回报率为8%的以短期国库券为主的货币市场基金。其中股票基金A的期望收益率20
《期末复习投资学计算题精选附问题详解》由会员ni****g分享,可在线阅读,更多相关《期末复习投资学计算题精选附问题详解》请在金锄头文库上搜索。
室内电缆桥架安装工程技术交底记录
中赢建设集团有限公司--员工职业生涯规划管理制度
某信息系统运维服务方案
2023年江苏初级经济基础知识考试真题卷
关于桥的诗句
九年级欧姆定律单元测试题
海特涵洞软件-(pcvx)使用方法说明
楚雄州制造业服务型制造项目投资决策报告_模板范本
最新生物圈中的绿色植物练习题汇编
2013学年第一学期期中考试质量分析
PEM成熟度评估系统
幼儿园亲子活动总结模板集合5篇
实验一实验教育,仪器认领,洗涤和玻璃工技术
供电所关于诚信文化建设的工作意见
五项食用植物油产品国家标准《棉籽油》、《葵花籽油》、《油茶
热泵考试整理
星火文化培训管理制度
员工考绩、考评(考核表范例)
毕业设计(论文)校园局域网络设计
《语文天地七》教学设计(北师大版五下)
2023-04-05 9页
2024-02-11 4页
2023-02-13 5页
2022-11-29 3页
2022-10-04 5页
2023-04-25 20页
2023-09-02 2页
2023-09-16 8页
2023-07-29 2页
2023-08-04 46页