《创新与创业》课件7 项目七规划创业资金

项目七规划创业资金【任务导引】p想获得融资,多为投资者思考,这是任何创业团队都需要牢记的金科玉律。创业融资是企业自我推销的过程,创业者需要将企业或项目推销给投资者。一方面需要选对投资者,另一方面需要包装自己,利用一些融资技巧,制订优秀的融资计划书,取得投资者的信任。最重要的是,你的项目要足够好,你的企业有投资价值,因为投资者只会“锦上添花”,不会“雪中送炭”。【任务目标】2学会规划创业资金需求和现金流量需求。学会规划创业资金需求和现金流量需求。3 1熟悉天使投资、风险投资和众筹的特点及融资法熟悉天使投资、风险投资和众筹的特点及融资法。3 3创业融资的不同渠道和方法。创业融资的不同渠道和方法。【理论知识】理理论论知知识识一、创业资金需求规划一、创业资金需求规划 二、制订现金流量计划二、制订现金流量计划三、创业融资三、创业融资四、风险投资四、风险投资五、天使投资五、天使投资六、众筹六、众筹一、创业资金需求规划一、创业资金需求规划资金规划的目的是获得实现公司发展所需的必要资金资金规划的目的是获得实现公司发展所需的必要资金,调整公调整公司发展计划和可能筹措来的资金之间的关系。刚开始创业的公司司发展计划和可能筹措来的资金之间的关系。刚开始创业的公司,由于资金不足由于资金不足,销售计划和生产系统的规模经常受到限制。创业者销售计划和生产系统的规模经常受到限制。创业者除了把有限的资金用在最重要的地方除了把有限的资金用在最重要的地方,还必须为了追加贷款而与银还必须为了追加贷款而与银行等信贷部门建立起良好的信赖关系。为此行等信贷部门建立起良好的信赖关系。为此,制订一项缜密的资金制订一项缜密的资金计划并一丝不苟地实施是非常必要的。计划并一丝不苟地实施是非常必要的。创业公司的资金计划包括两个方面创业公司的资金计划包括两个方面:资金募集和使用。资金募资金募集和使用。资金募集集,简单来说简单来说,就是钱怎么进来的问题就是钱怎么进来的问题;资金使用资金使用,则是钱如何花出去则是钱如何花出去的问题。这两个方面的问题。这两个方面,一出一进一出一进,其成效如何其成效如何,往往就可以直接决定往往就可以直接决定一个公司的命运。一个公司的命运。由于创业公司往往发展迅速由于创业公司往往发展迅速,每到一个发展阶段每到一个发展阶段,就会有较大的就会有较大的“动作动作”,所以资金的募集也往往是阶段式、分批计划的。在撰写所以资金的募集也往往是阶段式、分批计划的。在撰写商业计划书的时候商业计划书的时候,往往以往往以3年至年至5年为一个谋划周期年为一个谋划周期,资金募集上也资金募集上也要以此为时间周期要以此为时间周期,写明在每一个重要的公司发展阶段写明在每一个重要的公司发展阶段,应该需要多应该需要多少资金来支持公司的发展少资金来支持公司的发展,如以下的一段话如以下的一段话:“公司的新型专利母婴用品前期研发期为公司的新型专利母婴用品前期研发期为1年年,约需要约需要120万元万元,用于公司房租、研发费用、工资开支、公司管理费用、其他间接运用于公司房租、研发费用、工资开支、公司管理费用、其他间接运行成本等行成本等,详见表详见表1。1年后投放市场年后投放市场,约需要约需要300万元万元,用于商品生用于商品生产预付资金、样板市场招商费用、建立市场营销团队、广告媒体费产预付资金、样板市场招商费用、建立市场营销团队、广告媒体费用、渠道铺货费用等用、渠道铺货费用等,详见表详见表2。预计投放市场经过。预计投放市场经过1年后年后,即本项目即本项目计划发展的第计划发展的第3年年,进行全国市场的布局及品牌营销进行全国市场的布局及品牌营销,为此需要募集为此需要募集资金资金2 000万元万元,用于建立覆盖沿海十省市的销售渠道及扩大生产、用于建立覆盖沿海十省市的销售渠道及扩大生产、扩大团队、品牌塑造等费用扩大团队、品牌塑造等费用,详见表详见表3。”上文中的上文中的“详见表详见表”中中,需要准确把详细的费用明细表放在下需要准确把详细的费用明细表放在下文的表中文的表中,以数字来佐证资金需求是合理的。不能过大以数字来佐证资金需求是合理的。不能过大,也不能过小也不能过小,要比你需求的稍微大一些要比你需求的稍微大一些,留一些富裕度。更重要的是留一些富裕度。更重要的是,你需求的你需求的资金小资金小,投资者投入的资金就小投资者投入的资金就小,也就意味着投资者获得的回报就少也就意味着投资者获得的回报就少,投入一个项目的跟踪和资金管理耗费的精力大投入一个项目的跟踪和资金管理耗费的精力大,同样是一笔投入同样是一笔投入,投入大回报也大。从这点来讲投入大回报也大。从这点来讲,需求资金过小的项目需求资金过小的项目,投资商也往往投资商也往往不太感兴趣。不太感兴趣。一、创业资金需求规划一、创业资金需求规划上文中的资金上文中的资金,除了有额度、投向外除了有额度、投向外,还要有靠谱的募集来源。还要有靠谱的募集来源。除了自行募集、风险投资外除了自行募集、风险投资外,例如例如,还有谁会投资你的项目还有谁会投资你的项目?以何种以何种形式投资形式投资?总之总之,要把资金的来源写清楚要把资金的来源写清楚,至少这些来源看上去很靠至少这些来源看上去很靠谱谱,不会出现不会出现“大军深入不毛之地千里大军深入不毛之地千里,却断了粮草却断了粮草”的囧事。很多的囧事。很多企业就是倒在了资金不畅企业就是倒在了资金不畅,又没有又没有“输血输血”的危急局面中。的危急局面中。要未雨绸缪要未雨绸缪,在写商业计划书时就拟订好资金计划在写商业计划书时就拟订好资金计划,要有远见要有远见,留下足够的空留下足够的空间。事实上间。事实上,创业公司实际运行时的资金支出要比计划上多得多创业公司实际运行时的资金支出要比计划上多得多,总有几笔意外的总有几笔意外的费用蹦出来费用蹦出来,远超过当初的预期。远超过当初的预期。一、创业资金需求规划一、创业资金需求规划创创业业资资金金规规划划“比比率率分分析析”法法 制订资金计划时制订资金计划时,现有的创业现有的创业“比率分析比率分析”法特别重要。比率法特别重要。比率分析能对公司现有的业绩作出评价分析能对公司现有的业绩作出评价,也能对将来所需资金进行预测。也能对将来所需资金进行预测。通过对不同时间点的比率的比较通过对不同时间点的比率的比较,不仅可以看出公司的发展趋势不仅可以看出公司的发展趋势,还还可以清晰地观察到自己公司与同业界平均水平之间的差距。依据贷可以清晰地观察到自己公司与同业界平均水平之间的差距。依据贷入借出表和盈亏计算书入借出表和盈亏计算书,一般可以计算出五种财务比率。一般可以计算出五种财务比率。一、创业资金需求规划一、创业资金需求规划第一种第一种,流动性比率。这种比率既能展示本企业偿还短期债务的能流动性比率。这种比率既能展示本企业偿还短期债务的能力力,也能体现出公司的信用度和财务上面临危险的程度。一般可分也能体现出公司的信用度和财务上面临危险的程度。一般可分为流动比率和当前比率。为流动比率和当前比率。第二种第二种,收益性比率。收益性比率表示与销售收入、投资有关联的收益性比率。收益性比率表示与销售收入、投资有关联的企业的收益性和运行效率。一般情况下的收益性比率是指销售利润企业的收益性和运行效率。一般情况下的收益性比率是指销售利润率、总资产利润率和个人资本利润率。率、总资产利润率和个人资本利润率。第三种第三种,周转率。周转率显示企业短期的资金运用能力和资金的使周转率。周转率显示企业短期的资金运用能力和资金的使用效率。一般情况下用效率。一般情况下,周转率包括垫付款债权周转比率周转率包括垫付款债权周转比率,在库资产周在库资产周转日数和赊购债务周转日数。转日数和赊购债务周转日数。第四种第四种,债务储备金比率。这是根据企业资本构成中长期负债的情债务储备金比率。这是根据企业资本构成中长期负债的情况况,表示对于固定的财务负担是否有偿还能力表示对于固定的财务负担是否有偿还能力,并显示企业的信用度并显示企业的信用度和财务危险程度。一般包括对利润的负债利息的倍率和负债偿还金和财务危险程度。一般包括对利润的负债利息的倍率和负债偿还金(利息和本金利息和本金)的倍率。的倍率。第五种第五种,负债比率。负债比率表示企业的资本构成中的负债。这表负债比率。负债比率表示企业的资本构成中的负债。这表示在销售额上示在销售额上,是企业的各种成本项目的比率和对企业现在的业绩是企业的各种成本项目的比率和对企业现在的业绩与以前的状态与以前的状态,以及同业界平均水平进行比较的结果。一般来说以及同业界平均水平进行比较的结果。一般来说,包包括原材料费、工资、销售费用、咨询费等全部的成本项目。括原材料费、工资、销售费用、咨询费等全部的成本项目。比比率率分分析析通通过过对对过过去去数数年年间间的的比比率率进进行行比比较较和和研研究究,可可以以明明确确企企业业中中现现存存的的各各种种问问题题,给给解解决决这这些些问问题题提提供供了了很很大大方方便便。二、制二、制订现金流量金流量计划划创业中的企业除了追求利润最大化外,还必须重视企业的现金流问题,保持有能够维持正常经营活动所需的现金流对于企业的生存发展至关重要。企业内部管理者不仅要时刻关注企业的现金存量,而且更应重点关注企业的现金流,这是现代企业财务管理的核心之一。(一一)现金流量的定金流量的定义及影响因素及影响因素1.什么是什么是现现金流量金流量现金流量管理是现代企业理财活动的一项重要职能,建立完善的现金流量管理体系,是确保企业的生存与发展、提高企业市场竞争力的重要保障。现金流量是指企业某一期间内的现金流入和流出的数量。例如:销售商品、提供劳务、出售固定资产、收回投资、借入资金等,形成企业的现金流入;购买商品、接受劳务、购建固定资产、现金投资、偿还债务等,形成企业的现金流出。衡量企业经营状况是否良好,是否有足够的现金偿还债务,资产的变现能力等,现金流量是非常重要的指标。2.影响影响现现金流量的因素金流量的因素(一一)现金流量的定金流量的定义及影响因素及影响因素企业日常经营业务是影响现金流量的重要因素企业日常经营业务是影响现金流量的重要因素,但并不是所有但并不是所有的经营业务都影响现金流量。的经营业务都影响现金流量。影响现金流量的因素主要包括影响现金流量的因素主要包括:(1)现金各项目之间的增减变动现金各项目之间的增减变动,不会影响现金流量净额的变动。例如不会影响现金流量净额的变动。例如,从银行从银行提取现金、将现金存入银行、用现金购买两个月到期的债券等提取现金、将现金存入银行、用现金购买两个月到期的债券等,均属于现金各均属于现金各项目之间内部资金转换项目之间内部资金转换,不会使现金流量增加或减少。不会使现金流量增加或减少。(2)非现金各项目之间的增减变动非现金各项目之间的增减变动,也不会影响现金流量净额的变动。例如也不会影响现金流量净额的变动。例如,用用固定资产清偿债务、用原材料对外投资、用存货清偿债务、用固定资产对外投固定资产清偿债务、用原材料对外投资、用存货清偿债务、用固定资产对外投资等资等,均属于非现金各项目之间的增减变动均属于非现金各项目之间的增减变动,不涉及现金的收支不涉及现金的收支,不会使现金流不会使现金流量增加或减少。量增加或减少。(3)现金各项目与非现金各项目之间的增减变动现金各项目与非现金各项目之间的增减变动,会影响现金流量净额的变动。会影响现金流量净额的变动。例如例如,用现金支付购买的原材料、用现金对外投资、收回长期债券等用现金支付购买的原材料、用现金对外投资、收回长期债券等,均涉及现均涉及现金各项目与非现金各项目之间的增减变动金各项目与非现金各项目之间的增减变动,这些变动会引起现金流入或现金支这些变动会引起现金流入或现金支出。出。(二二)如何如何编制制现金流量金流量计划划1.生生产经营产经营中的中的现现金流量管理金流量管理企企业进业进行生行生产过产过程中程中,现现金流量管理的主要作用在于金流量管理的主要作用在于保保证证生生产经营资产经营资金的安全金的安全,缩缩短短现现金循金循环环周期周期,提高提高资资金使用效率。主要表