我国互联网金融理财产品的风险与防范研究.docx

本科论文摘 要我国互联网金融市场处于快速发展阶段，越来越多投资者通过互联网平台购买理财产品，互联网金融理财产品广泛受到市场欢迎，同时一些风险也渐渐地凸现出来，给我们带来警示本文主要探讨研究互联网金融理财产品面临的各种风险因素与风险防范对策这个市场最期望的是风险和收益达到一种平衡状态，即防范控制各种风险以实现最大可能收益通过列举并分析各种风险还有规避风险的方法，继而提出风险防范的可行性研究本文选择以互联网金融理财产品的典型代表余额宝为例，把相关理论研究与自己的日常使用与观察相结合，分析研究其特点、目前存在的困境以及潜在的风险而从中得到如何对互联网金融理财产品进行风险防范的启示然后从监管者、经营者、消费者三个方面分析得出对互联网金融理财产品风险防范的建议对策关键字：互联网金融理财，余额宝，风险防范AbstractChina's Internet financial market is in the stage of rapid development. More and more investors buy financial products through the Internet platform. Internet financial products are widely welcomed by the market. At the same time, some risks are gradually emerging, which brings us warnings.This paper mainly discusses various risk factors and risk prevention countermeasures of Internet financial products. What this market expects most is that the risk and the income reach a balance state, that is, to prevent and control all kinds of risks to achieve the maximum possible income. By listing and analyzing all kinds of risks and ways to avoid them, the feasibility study of risk prevention is put forward.Taking Yu'ebao, a typical representative of Internet financial products, as an example, this paper combines relevant theoretical research with daily use and observation, analyzes and studies its characteristics, existing difficulties and potential risks, from which we can learn how to prevent risks of Internet financial products. Then from the regulators, operators, consumers， three aspects of the analysis of the Internet financial products risk prevention countermeasures.Key words：Internet financial management, Yu'ebao, Countermeasures 目 录1 绪论 11.1 研究背景与研究意义 11.1.1 研究背景 11.1.2 研究意义 11.2 国内外文献综述 11.2.1 国外文献综述 11.2.2 国内文献综述 21.3 研究内容与研究方法 21.3.1 研究内容 21.3.2 研究方法 22 互联网金融产品的相关概念及理论基础 42.1 我国互联网金融理财产品概述 42.2 行业现状 42.3 理论基础 52.3.1 公共利益理论 52.3.2 证券组合理论 52.3.3 平台经济理论 53 互联网金融理财产品面临的风险及来源 63.1 互联网金融理财产品的风险类别 63.1.1 互联网金融理财的市场风险 63.1.2 互联网金融理财产品的流动性风险 63.1.3 网络信息技术导致的技术风险 63.1.4 互联网金融平台的运营风险 63.1.5 互联网金融市场的监管风险 73.2 互联网金融理财产品风险来源 73.2.1 理财平台专业性不足 73.2.2 市场周期性波动 73.2.3 信息技术不完善 74 互联网金融理财产品风险防范的案例分析—以余额宝为例 94.1 余额宝的特点 94.2 余额宝困境 94.3 余额宝存在的潜在风险 94.4 余额宝风险防范策略创新启示 104.4.1 用收益和安全性来增强吸引力 104.4.2 满足大众化需求，积极参与合作 104.4.3 方便、快捷 104.4.4 组建平台网上信用评级 104.4.5 完善的安全机制 114.4.6 提升技术，增强风险控制 115 互联网金融理财产品的风险防范对策 125.1 加强专业知识培养，提高风险防范意识 125.1.1 培养金融知识，提升风险辨别能力 125.1.2 分散投资 125.1.3 了解自己的风险承受能力 125.2 加强互联网金融产品自身建设，建立良好的企业形象 135.2.1 提升技术水平，规避技术风险 135.2.2 构建高素质人才队伍 135.2.3 全面把控，合理应对流动性风险 135.3 加强市场监督，完善法律法规 145.3.1 政策完善 145.3.2 提高监管力度，促进监管风险的降低 145.3.3 保障投资人权益 14结 论 15致谢 16参考文献 171 绪论1.1 研究背景与研究意义1.1.1 研究背景余额宝的问世带动了互联网理财的狂潮，互联网理财市场一时间成为国内的各大互联网平台业务涉及的新领域，各互联网平台前后推出各种类型的互联网金融理财产品，用户数量也迅速增加，并且一度比股民数量还要多。

通过互联网购买理财产品现已成为理财的重要途径之一看似光鲜的背后，由于现今互联网金融行业准入门槛低加上缺乏明确的监管措施，平台资金链断裂的情况不断出现，经营者破产的现象屡见不鲜自2013年以来已经有数百多家互联网平台出现运行困难，经营惨淡或者关门跑路的状况面对互联网理财市场出现的各种不良状况，我们应该进一步加强风险防范，维护自己的权益1.1.2 研究意义本文主要研究互联网金融理财产品的风险与防范，主要有两方面的意义一是从实践的角度出发，通过对相关概念的阐述、行业现状的分析加上相关的理论基础，总结了互联网金融理财产品的各种风险，对市场参与者尤其是消费者起到警示作用选择典型案例，分析了互联网金融产品的未来发展，一些处于起步阶段的企业可以进行参考因此，它具有深远的实践意义另外，从理论方面来说，本文针对不同的风险从不同层面提出防范对策，更具有系统性为投资者选择互联网理财提供了具有指导意义的研究框架研究结果比较完整，为其他人的研究提供了不同的角度也提供了更多的理论基础因此具有很强的理论意义1.2 国内外文献综述1.2.1 国外文献综述大部分外国学者在提出风险防范对策之前会对风险来源进行系统性的分析，并重点研究监管体制与风险防范的联系。

Akindemowo与Eniola (2011)提出为了更加有效地进行风险控制需要有目的性地建立一个方便快捷支付系统，以便更有效的管理Claxton (2011)从政府监管的角度研究风险防范对策，他提出通过健全法律体系来防范相关风险，认为很多国家都可以借鉴欧盟在电子商务领域的做法，对交易行为进行严格监管来杜绝非法行为Eric C. Chaffee 与Geoffrey C. Rapp (2012) 在相关政策出台后，对以P2P理财为代表的借贷平台的监管进行研究，认为目前该领域仍需加强监管Wolfsburg Group (2013) 认为互联网金融市场应加强行业监管，互联网企业作为整个市场的重要参与者要有社会责任感，自觉规范行为，在法律体系尚不健全的情况下，更需要行业自律，这样不仅可以维护自身长远利益，还可以保障整个行业的健康发展1.2.2 国内文献综述国内学者对互联网金融理财产品这一创新之物给予了一致肯定，但是对互联网金融理财的定义还未达成一致公众对新兴事物的标准有些模糊，“互联网金融”的概念首次使用是在2013年薛紫臣（2016）研究并分析了互联网金融风险中的流动性风险刘丹（2017）在研究互联网金融的风险后提出了防范系统，包括日常监测、提前预知以及调节控制等过程，科学性与实用性兼备。

王燕（2017）认为余额宝除自身缺陷外最大的问题就是管理问题，监管体系不完善限制了其发展设周豪（2018）认为导致互联网金融风险的原因主要有投资者理论基础薄弱、相关知识欠缺，经营者的经营不够完善，缺少政府的监管、法律制度欠缺1.3 研究内容与研究方法1.3.1 研究内容第一章是绪论部分，研究本课题的原因与目的体现在研究背景和研究意义中，对该领域国内外研究进行了总结，采用调查与理论分析相结合的研究方法第二章首先对互联网金融、互联网金融理财以及互联网金融理财产品的概念予以说明后列举了更适合课题研究的理论公共利益理论为从政府层面进行风险控制提供理论基础证券组合理论为投资者选择理财产品以及风险防范提供理论基础，说明分散投资的合理性，给投资者启示作用第三章对互联网金融理财产品风险现状以及其来源进行分析主要包括市场风险，流动性风险，技术风险，运营风险以及监管风险第四章对余额宝进行实例分析，从余额宝面临的困境风险中得到启示，发现我国在进行风险防范中的主要问题与值得学习之处，结合实际情况进行思考与总结第五章根据上文研究，通过前人归纳与自己的研究总结，从不同角度提出互联网金融理财产品的风险防范对策，分别从投资者、经营者、监管者三个方面解决产生于不同方面的问题的建议。

最后总结全文，对前文的研究论述进行总结，再一次强调互联网金融市场风险防范的重要性，同时表达对互联网理财市场的美好展望1.3.2 研究方法（1） 定性分析法:该方法主要是根据经验来进行判断，本文通过收集互联网金融理财平台总结的互联网金融理财产品的相关风险进行分析判断，再结合一些专业知识，为分析结果的依据增加可靠性，进而为后文提出风险防范对策提供基础2） 文献研究法:研究课题后通过搜集、鉴别、整理大量文献，认识目前学者对于互联网金融理财产品的定义及分类，还有对于互联网金融理财产品风险及其来源的研究成果在此基础上结合自己的理解思考进行课题的研究，然后提出相应的风险防范对策3） 案例分析法:本文选取的案例研究对象是互联网金融理财产品的代表—余额宝，通过数据搜集和个人使用感受，总结出余额宝的潜在风险，又分析了从余额宝自身实践中得到的启示，从问题分析出发，为风险防范对策提供理论基础，也启发市场参与者2 互联网金融产品的相关概念及理论基础2.1 我国互联网金融理财产品概述互联网金融(ITFIN)是指企业在一定的网络技术水平上，将金融与互联网结合，把线下的金融相关业务转移到线上。