中央银行学 教学课件 ppt 作者 曹华 中央银行学-第四章.ppt

中央银行学,第四章,中央银行的资产负债业务,中央银行学,本章学习重点,中央银行资产负债表的构成 中央银行的资产业务 中央银行的负债业务 中央银行货币发行的原则,中央银行学,第一节 中央银行的业务活动与资产负债表,一、中央银行业务活动的一般分类 按中央银行的业务活动是否与货币运用活动相关，一般可分为银行性业务和管理性业务中央银行学,（一）银行性业务,银行性业务是中央银行作为发行的银行、银行的银行、政府的银行所从事的业务这类业务都直接与货币资金相关，都将引起货币资金的运动和数量变化 1）形成中央银行资金来源和资金运用的资产负债业务这类业务所形成的债权债务状况综合反映在中央银行的资产负债表内 2）与货币资金运动相关但不进入中央银行资产负债表的银行性业务中央银行学,（二）管理性业务,管理性业务是中央银行作为一国最高金融管理当局所从事的业务这类业务主要服务于中央银行履行宏观金融管理的职责其最大的特点，一是与货币资本运动没有直接的关系，不会导致货币资金的数量和结构变化；二是需要运用中央银行的法定特权管理,中央银行学,二、中央银行资产负债表的一般构成,国际货币基金组织定期编制了《国际金融统计》刊物，以相对统一的口径向人们提供各成员国有关货币金融和经济发展的主要统计数据，中央银行的资产负债表就是其中之一，称为货币当局资产负债表。

各国中央银行一般在编制资产负债表时主要参照国际货币基金组织的格式和口径，从而使各国中央银行资产负债表的主要项目与结构基本相同，具有很强的可比性，如表4-1所示中央银行学,表4-1 简化的货币当局资产负债表,中央银行学,（一）资产,1）国外资产主要包括黄金储备、中央银行持有的可自由兑换的外汇、地区货币合作基金、不可自由兑换的外汇、国库中的国外资产、其他官方的国外资产、对外国政府向国外金融机构的贷款、未在别处列出的其他官方国外资产、在国际货币基金组织中的储备头寸、特别提款权持有额等中央银行学,,2）国内资产主要由中央银行对政府、金融机构和其他部门的债权构成包括中央银行持有的国库券、政府债券、财政短期贷款、对国库的贷款和垫款或法律允许的透支额，中央银行持有的地方政府债券和其他证券、贷款和垫款等，中央银行的再贴现、贷款、回购协议，中央银行对存款货币银行的其他债权，对非货币金融机构的债权，对非金融政府企业的债权，对特定机构和私人部门的债权等中央银行学,（二）负债,1）储备货币主要包括公众持有的现金、存款货币银行的现金、存款货币银行在中央银行的存款、政府部门以及非货币金融机构在中央银行的存款、特定机构和私人部门在中央银行的存款等。

2）定期存款和外币存款包括各级地方政府、非金融政府企业、非货币金融机构等一个月以上的定期存款和外币存款 3）发行债券包括自有债务、向存款货币银行和非货币金融机构发行的债券以及向公众销售的货币市场证券等 4）进口抵押和限制存款包括本国货币、外币、双边信用证的进口抵押金以及反周期波动的特别存款等中央银行学,,5）对外负债包括对非居民的所有本国货币和外币的负债 6）中央政府存款包括国库持有的货币、活期存款、定期以及外币存款等 7）对等基金指在外国援助者要求受援国政府存放一笔与外国援助资金相等的本国货币的情况下建立的基金 8）政府贷款基金指中央政府通过中央银行渠道从事贷款活动的基金 9）资本项目包括中央银行的资本金、准备金、未分配利润等 10）其他项目这是一个净额，等于负债方减去资产方的差额中央银行学,（三）资产负债表各项目之间的对应关系,从对货币供应影响的角度分析，资产方主要项目和负债方主要项目之间存在着一定的对应关系，这种对应关系大致可以概括为以下3点： 1）对金融机构债权和对金融机构负债的关系 2）对政府债权和政府存款的关系. 3）国外资产和其他存款及自有资本的关系 这三种关系的分析是相对而言的，在现实的资产负债业务活动中，中央银行可以在各有关项目之间通过冲销操作来减轻对货币供应的影响，也可以通过强化操作来加大对货币供应的作用。

中央银行学,1）对金融机构债权和对金融机构负债的关系,对金融机构的债权包括对存款货币银行和非货币金融机构的再贴现和各种贷款、回购等；对金融机构的负债包括存款货币银行和非货币金融机构在中央银行的法定准备金、超额准备金等存款这两个项目反映了中央银行对金融系统的资金来源与运用的对应关系，也是一国信贷收支的一部分 由于中央银行对金融机构的债权比负债更具主动性和可控性，因此，中央银行对金融机构的资产业务对于货币供应有决定性作用中央银行学,2）对政府债权和政府存款的关系,对政府的债权包括对政府的贷款和持有的政府债券总额；政府存款在中国还包括部队存款等财政性存款这两种项目属于财政收支的范畴，反映了中央银行对政府的资金来源与运用的对应关系当这两种对应项目总额相等时，对货币供应影响不大；但在其他项目不变的情况下，若因财政赤字过大而使中央银行对政府债权大于政府存款时，会出现财政性的货币发行；反之，若政府存款大于政府的债权，则将消除来自财政方面的通货膨胀压力，并为货币稳定提供支持中央银行学,3）国外资产和其他存款及自有资本的关系,当上述两个对应关系不变时，若中央银行国外资产的增加与其他存款及自有资本的增加相对应，不会影响国内基础货币的变化；反之，则将导致国内基础货币的净增加。

因此，中央银行国外资产业务是有条件限制的，对基础货币有重要影响中央银行学,第二节 中央银行的负债业务,中央银行的负债指金融机构、政府、个人和其他部门持有的对中央银行的净资产中央银行的负债业务主要有存款业务、货币发行业务及其他负债中央银行学,一、中央银行的存款业务,收取存款是中央银行的主要负债业务之一中央银行的存款一般可分为商业银行等金融机构的准备金存款、政府存款、非银行金融机构存款、外款、特定机构和私人部门存款等中央银行学,（一）中央银行存款业务的特点、原则及意义,1）存款原则具有特殊性 2）存款动机具有特殊性 3）存款对象具有特殊性 4）存款当事人关系具有特殊性中央银行学,1）存款原则具有特殊性,从存款的原则来看，中央银行的存款业务具有强制性，商业银行办理存款业务应遵循“存款自愿、取款自由、为存款人保密”的原则；而中央银行吸收存款，往往遵循一国的金融法度，具有一定的强制性，存款准备金制度便是典型的例证世界上大国家的中央银行都要通过法律手段，对商业银行、非银行金融机构的存款规定存款准备金比率，强制要求商业银行按规定比率上缴存款准备金对于财政部门、邮政机构的存款，一些国家也不同程度地以法律形式规定其必须转存中央银行。

中央银行学,2）存款动机具有特殊性,从存款的动机来说，中央银行吸收存款是出于金融宏观调控和监督管理的需要，是执行中央银行职能的需要商业银行大力吸收存款，是为了扩大资金来源，利用规模效应降低存款成本，从而扩大资金运用，争取盈利因此，商业银行吸收存款、组织资金来源的最终目的是利润最大化；而中央银行吸收存款，更多地是为了便于调控社会信贷，监督管理机构的运作，从而达到稳定币值等目的中央银行学,3）存款对象具有特殊性,从存款的对象来说，商业银行直接吸收社会个人、工商企业的存款，中央银行却不直接面对个人、工商企业，而是收存商业银行、非银行金融机构、政府部门及特定部门的存款这是由中央银行的性质和职能决定的中央银行学,4）存款当事人关系具有特殊性,从存款当事人的关系来说，商业银行与存款当事人之间是一种纯粹的经济关系，个人、工商企业到银行存款，是为了保值和获取利息，商业银行吸收存款是为扩大资金的来源而争取盈利，存款人和银行之间是一种平等互利的经济关系而中央银行与存款当事人之间除经济关系之外，还有管理者与被管理者的关系，二者之间并非是完全平等的经济利益关系中央银行学,中央银行吸收存款的意义,第一，中央银行吸收商业银行的存款准备金，有利于调节和控制信贷规模和货币供应量； 第二，中央银行集中保管存款准备金，充当商业银行的最后贷款人，有利于维护金融企业的安全； 第三，商业银行和财政把存款存入中央银行，使中央银行成为全国资金清算中心，有利于资金清算的顺利进行。

中央银行学,（二）准备金存款业务,1. 存款准备金的定义 存款准备金是商业银行等存款货币机构按吸收存款的一定比例提取的准备金 它由几部分构成：一部分是自有准备以库存现金的方式存在；另一部分是法定准备金，即根据法律规定，商业银行按某一比例转存中央银行的部分，在中央银行存款中超过法定准备金的部分称为超额准备金中央银行学,2. 存款准备金制度的具体内容,1）规定存款准备金制度的适用对象 2）规定存款准备金计提范围 3）规定可作为存款准备资产的项目 4）规定存款准备金比率和允许变动范围 5）规定准备金计提的方法 6）规定存款准备金的罚则,中央银行学,1）规定存款准备金制度的适用对象,存款准备金制度一般适用于商业银行和其他金融机构，但各国规定的缴存对象不尽一致英国规定所有银行必须保持“合格的准备资产”和“合格的负债”的最低准备资产比率日本银行规定的存款准备金制度适用对象是商业银行（包括在本国的外国银行）、长期信用银行、外汇银行、互助银行、存款余额超过1200亿日元的信用金库、农林中央金库这主要是因为这类银行办理的存款业务多，对经济活动的影响大，所以有必要限制其存款活动中央银行学,2）规定存款准备金计提范围,存款准备金计提范围包括银行的各负债，主要是各种存款。

美国把应提存准备金的存款准备金的存款分为三类：① 交易存款账户，包括支票账户、可转让支付命令账户、可支付股息的合作社股权支票账户、自动转账或付款账户以及可用指示或预先授权付款的账户；② 定期存款，包括个人、企业或政府机关的定期存款；③“欧洲通货负债”，指美国居民从美国金融机构海外分支行所得的款项中央银行学,3）规定可作为存款准备资产的项目,作为存款准备的资产一般只是商业银行的库存现金和在中央银行的存款，但有的国家对此要求不那么严格如英国和法国将一些具有高度流动性的资产（包括国库券债券、地方政府债券、可在中央银行贴现的商业票据等）也列入存款准备金的项目存入中央银行的准备金一般是无息的中央银行学,4）规定存款准备金比率和允许变动范围,各国对法定存款准备金率均有严格的规定，凡商业银行吸收的存款，必须按照法定比率保留一定准备金，其他部分才能用于放款与投资但各国在具体的法定准备金比率的规定上差别甚大目前，许多国家对不同类别的存款都规定不同的存款准备金比率，也有些国家对各类存款规定相同的准备金比率不少国家还对不同规模和地区的银行规定不同的准备金比率当然，也有一些国家采用统一的准备金比率.,中央银行学,5）规定准备金计提的方法,其具体包括： 第一，如何确定应提准备金的存款余额，一般有两种确定存款余额的方法： 一种是以一段时期的存款月平均余额，扣除应付未付款项后的存款额，作为提准备金的基础；另一种是以月末或旬末的存款余额，扣除月末和旬末的应付未付款项后的存款额，作为计提准备金的基础。

大多数国家的中央银行均采取以月平均余额作为存款准备金计提基础的方法中央银行学,5）规定准备金计提的方法,第二，如何确定计提准备金的时间，即应提存的准备金是以何时的平均余额为基准这个问题的关键在于两者之间要不要存在时差 一般有两种：一种做法是采取当期准备金账户制，即一个结算期的法定准备金以当期的存款额作为计算基础；另一种做法是采取前期准备金账户制，即一个结算期的法定准备金以前一个或前两个结算期的存款余额作为计提基础 计提准备金的时间不同，货币供应量控制的精确程度及效果也就不同中央银行学,（三）中央银行的其他存款业务,1）政府存款 2）非银行金融机构存款 3）外国存款 4）特定机构和私人部门存款 5）特种存款,中央银行学,1）政府存款,政府存款的构成各国有些差异有些国家政府存款就是中央政府的存款，而有的国家则将各级地方政府的存款、政府部门的存款列入其中，即使如此。