集团公司财务分析.doc

1主要业绩 ２２报表及项目分析ﻩ２21资产负债表ﻩ２21资产结构ﻩ３2．１2负债结构ﻩ52．1．３资产变动趋势 62.１．4负债变动趋势 ８21.5货币资金 102．16应收帐款 １0２7存货 1０22利润表ﻩ１12.２1综合结构ﻩ１12．22收入结构 1２2．2.3支出结构ﻩ132.2.４综合变动趋势 1422.5收入变动趋势ﻩ162．2.6支出变动趋势ﻩ1６2.3现金流量表ﻩ1721流入结构ﻩ172．3.２流出结构 192．3.３余额结构ﻩ2１2.3.４变动趋势ﻩ２１23．5综合分析 ２23财务状况综合分析ﻩ２３３．1盈利能力ﻩ２33.１．1盈利能力各项指标ﻩ233．1．２指标分析ﻩ23３2偿债能力 ２４31偿债能力各项指标ﻩ243.2.2短期偿债能力 243．2．3长期偿债能力ﻩ243.３经营管理能力ﻩ253．3.1经营管理能力各项指标 2533．2指标分析 2５３4现金流量分析ﻩ２63.41现金流量分析指标ﻩ2６３４.2指标分析 2635杜邦财务分析 264财务模型分析ﻩ２741Z模型分析 27４．２营运资产分析模型 28４.３巴萨利分析模型ﻩ285财务状况预警和重要提示ﻩ296附录：财务报表ﻩ３26。

1资产负债表ﻩ3262利润表 3563现金流量表 371主要业绩 ２０03年实现主营业务收入:５8，3３0.05万元；利润总额:７,7６1．1１万元；净利润：６,415.33万元；长期投资：—1,０3４.8１万元;总资产:76,3２３.0３万元；营运资本：２８，88５５８万元;2003年与往期相比 单位：万元项目2０02年2001年２0０3年比２002年比２001年主营业务收入３０，342.８316,96９.７６58，３3０．0５增长92.２４％27，9８7.22万元增长243７３％41,３60．２９万元利润总额5，557．6６4，014.4６７，７61１1增长3965%2,203．45万元增长９３.33%3，746．６5万元净利润4,６6１.762,85７３66，415３3增长3７6２%１,７53.57万元增长１24.５２%３,５57.9７万元长期投资0.00000－1,034.81下降000%1,03４．81万元下降０00％1，03481万元总资产66,６７４.４４29,9５98376,３23．03增长1４.47%9,６4859万元增长154．7５％46,3６320万元营运资本２5，２０1．635,101。

8928,8８５5８增长１4．6２%３，68395万元增长466．17％23,7８3．69万元2报表及项目分析2．1资产负债表2１.1资产结构单位：万元行项目2002年20０１年20０3年2002年２001年2003年01货币资金21,４０9.863,6９１．37２2,172．７３32１1１2３229．050２短期投资０000.001８.360０0０.000．0203短期投资跌价准备0０00．0004短期投资净值0.0０00０1６080．000．0000205应收票据00042523３05０0.0０10406应收股利０0０0.０00000.00０．0007应收利息52.60０000．0000０0．0008应收账款７，12７.175,43５．2３9,7８７.5810.69１８．1412.82０9减:坏账准备73７8６72５．４37２６．４91．１１2.４２０95１０应收账款净额8,４１9.428，2２6０71０,０41.5６12．6３27．4613.1611预付账款1，118.092,4８2511,8９0131.688.29２.481２应收补贴款2,627.461，３45033,5６5．663。

9４4.4946713其他应收费2，０３０.１1３，51６.27９8０.473．04１1２814存货７，５２６．144,508469，８7１.８５11.２９15051２．９31５减：存货跌价准备332．049３．07９07620．50．3１１．1916存货变现损失0．000000.０00.000000．00１７存货净额7，194．104,415.３88,96４2３10７9１４．741１.７５18待摊费用114.5１75.741５5920.170.250219一年内到期的长期债券投资-６6９7—９6.300.000002０待处理流动资金净损失０000．000．000.00000０.0０21其他流动资产0.0００000．0000０2２流动资产合计40,８69.0720，５6５.０3４6，8３680６1.3０68．6４61．3723长期股权投资5，320．0０0００-34980.00０0５24长期债券投资3,000０00．０04．500.0000０25长期投资合计8,320000.00-34.８11２４80.0０0．05２6减:长期投资减值准备０.0０0.00０．000．000000.0027合并价差8，3２０。

000．０0-34８11２480.００0．0５28长期投资净额0.000.０0－1,034.８10.０00.００1.3629固定资产原值11,372．119，9６10６2７,7１０.75170633．２５36３130减:累计折旧２，7８4.2８2,376243，6751８７.934.823１固定资产净值8，587８37,584．8224,035．1５１２.８825．３２3１．4932固定资产清理000—1．８8０．000.0０0003３工程物资0０00.０00000.0０３4在建工程６，０８７.１78２8.604,６8２．619１3２．776．1435待处理固定资产净损失00００.０００.0００00０．0０36固定资产合计14,675.００８,411552８，4１1．3922．0128.0837.２337无形资产２，616．4８7７716８4０.7９392２.59１．1038开办费0000.０0０00０.0０39长期待摊费用１93.８９２０６．102６886０.290354０递延资产0.0０0.000.00０00４１无形资产及其他资产合计2，810．37983.251,１09.6５4.２23.28１.454２其他长期资产０。

０0000０.0０0000.000．0０43递延税款借项0000.00０000.000．000.0044资产总计6６，６７44429,959.8376，3２3．０31０0100１00　 2０0３年资产总计:7６，３２3０3万元， 其中:货币资金２2,172．７3万元，占2905%； 应收帐款10，041５6万元,占13.16%； 存货９，８71.85万元，占1２．9３%; 流动资产４6，８368０万元,占61.37%； 固定资产28,41１.39万元，占3７2３％;　无形资产84０.79万元，占1．１０％； 长期待摊费用26886万元,占0.35%.2.1．2负债结构单位：万元行项目２002年2001年2003年2002年２001年20０３年45短期借款３，10000５，44３.５80．0０46518.17０0０46应付票据１,796０01,４85783,830.６7２.694.9650247应付账款5,２37．4６３,294.926，87２117.8611．0090048预收账款2３082124062４7090.35０４10．3２49代销商品款00００.000．0０0000.0０0００５0应付工资1，１４４。

６７１93.931，８4５．411.720．65242５1应付福利费１75.4112３.1361７260.41０.８152未付股利1，2４692２，1４７．0７1,53950１．877１７2.0253应交税金98６8９１,017．483５5400.4７54其他应交款639８738７.5１7４２2３0.961.2909755其他应付款1，０４4．52６29.691，07５.４１１1０1．４１５6预提费用64．8９１1601826.11０.10.391０857一年内到期的流动负债0.00500000.0００．0０1.６70.005８其他流动负债０.000．00000０．00０．00５９流动负债合计15,667．4４15，463．１417,95１2223５０51．6123.5260长期借款0．００3，000000.０00．0０10．０1０.０061应付债券0.0０0.00０000.00０0０６2。