【热荐】并购流程准备阶段的相关步骤.doc

本文极具参考价值，如若有用请打赏支持我们！不胜感激！【热荐】并购流程准备阶段的相关步骤在现代市场经济中完整的公司并购流程应该包括三大阶段，分别是并购准备阶段、并购实施阶段、并购整合阶段，其一般操作流程并不像想象中的那么简单，相反，在并购流程中的准备阶段，对目标公司进行尽职调查显得非常重要尽职调查的事项可以分为两大类：并购的外部法律环境和目标公司的基本情况一、准备工作在并购的准备阶段，并购公司确立并购攻略后，应该尽快组成并购班子一般而言，并购班子包括两方面人员：并购公司内部人员和聘请的专业人员，其中至少要包括律师、会计师和来自于投资银行的财务顾问，如果并购涉及到较为复杂的技术问题，还应该聘请技术顾问二、相关法律并购的外部法律环境 尽职调查首先必须保证并购的合法性直接规定并购的法规散见于多种法律文件之中，因此，并购律师不仅要熟悉公司法、证券法等一般性的法律，还要熟悉关于股份有限公司、涉及国有资产、涉外因素的并购特别法规关于这些法规的名称，可以参看本文的注释)除了直接规定并购的法规以外，还应该调查反不正当竞争法、贸易政策、环境保护、安全卫生、税务政策等方面的法规调查时还应该特别注意地方政府、部门对企业的特殊政策。

三、目标公司目标公司的基本情况 重大并购交易应对目标公司进行全面、详细的尽职调查目标公司的合法性、组织结构、产业背景、财务状况、人事状况都属于必须调查的基本事项具体而言，以下事项须重点调查1、目标公司的主体资格及获得的批准和授权情况首先应当调查目标公司的股东状况和目标公司是否具备合法的参与并购主体资格;其次，目标公司是否具备从事营业执照所确立的特定行业或经营项目的特定资格;再次，还要审查目标公司是否已经获得了本次并购所必需的批准与授权(公司制企业需要董事会或股东大会的批准，非公司制企业需要职工大会或上级主管部门的批准，如果并购一方为外商投资企业，还必须获得外经贸主管部门的批准)2、目标公司的产权结构和内部组织结构目标企业的性质可能是有限责任公司、股份有限公司、外商投资企业、或者合伙制企业，不同性质的目标企业，对于并购方案的设计有着重要影响3、目标公司重要的法律文件、重大合同调查中尤其要注意：目标公司及其所有附属机构、合作方的董事和经营管理者名单;与上列单位、人员签署的书面协议、备忘录、保证书等等审查合同过程中应当主要考虑如下因素：合同的有效期限;合同项下公司的责任和义务;重要的违约行为;违约责任;合同的终止条件等等。

4、目标公司的资产状况包括动产、不动产、知识产权状况，以及产权证明文件，特别要对大笔应收账款和应付账款进行分析有时在合同签订之后还需要进一步的调查工作调查结果有可能影响并购价格或其它全局性的问题5、目标公司的人力资源状况主要包括：目标公司的主要管理人员的一般情况;目标公司的雇员福利政策;目标公司的工会情况;目标公司的劳资关系等等6、目标公司的法律纠纷以及潜在债务 综上所述，我们可知公司并购流程是风险高的商业运作行为，操作得当会极大提升资产质量，并且提高企业的竞争力，带来一定的经济收益，然而操作不当则会使当事人陷入泥潭因此，公司企业在决定采取并购策略进行扩张之前，一定要经过谨慎的判断和严密的讨论，在并购的操作过程中，一定要仔细设计对每一个并购阶段的操作步骤，将并购交易可能的风险降低在最低限度之内。