青岛银行股份有限公司2017年二级资本债券跟踪评级报告

1、 青岛银行青岛银行股份有限公司股份有限公司 2017年年二级资本债券二级资本债券 跟踪跟踪评级报告评级报告 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 Shanghai Brilliance Credit Rating & Investors Service Co., Ltd. 主体信用等级： AAA 级 17 青岛银行二级 01 信用等级：AA+级 17 青岛银行二级 02 信用等级：AA+级 评级时间： 2018 年 7 月 31 日 1 新世纪评级新世纪评级 Brilliance Ratings 编号： 【新世纪跟踪 2018101070】 主要财务数据及指标主要财务数据及指标 项目项目 2015 年年 2016 年年 2017 年年 财务数据与指标财务数据与指标 合并口径数据：合并口径数据： 总资产（亿元） 1872.35 2779.88 3062.76 股东权益（亿元） 166.14 176.36 261.23 总贷款（亿元） 726.96 871.68 980.61 总存款（亿元） 1153.22 1416.05 1600.84 营业收入（亿元） 50.11 60.19 55.83

2、 拨备前利润（亿元） 28.73 36.75 36.59 净利润（亿元） 18.14 20.89 19.04 净息差（%） 2.36 2.23 1.72 手续费及佣金净收入/营业 收入（%） 14.96 14.75 14.85 成本收入比（%） 35.76 34.57 31.60 平均资产回报率（%） 1.06 0.90 0.65 平均权益回报率（%） 13.74 12.20 8.70 不良贷款率（%） 1.19 1.36 1.69 拨备覆盖率（%） 236.13 194.01 153.52 监管口径指标：监管口径指标： 单一客户贷款集中度（%） 5.55 5.29 4.32 最大十家客户贷款集中度 （%） 32.66 36.99 29.21 流动性比例（%） 60.04 53.48 56.36 核心一级资本充足率（%） 12.48 10.08 8.71 一级资本充足率（%） 12.48 10.08 12.57 资本充足率（%） 15.04 12.00 16.60 注： 上表中各项指标均根据青岛银经审计的 2015-2017 年财务 报表、各期定期报告整理计算。 跟踪跟踪评级观点评级观

3、点 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 （简称“新 世纪公司”或“本评级机构”）对青岛银行股份有限 公司 （简称“青岛银行”或“该行”） 及其发行的 2017 年二级资本债券的跟踪评级反映了 2017 年以来 青岛银行在区域市场竞争力、业务分散度、资本 补充渠道和资本实力等方面所保持的优势，同时 也反映了该行在资产质量、风险管理等方面面临 的压力。 主要优势主要优势/机遇：机遇： 区域业务竞争优势。区域业务竞争优势。青岛银行在青岛地区保持 较高的存贷款市场占有率，在区域市场具有较强 的业务竞争力。 业务区域分布得到优化。业务区域分布得到优化。济南、东营、威海、 淄博、德州、枣庄、烟台、滨州、潍坊、莱芜、 临沂、济宁等省内异地分行的相继开设，使青岛 银行的业务发展区域得到拓宽。 资本实力进一步增强。资本实力进一步增强。2015 年以来青岛银行成 功在香港上市，并通过增发新股、优先股和发行 二级资本债券等方式补充资本，其资本实力得到 进一步增强。此外，中国证监会同意恢复对该行 A股发行上市的申请的审查， 未来若实现 A股上 市，资本补充渠道将进一步拓宽。 主要劣势主要劣势/风险：风险： 宏

4、观经济风险。宏观经济风险。 国内经济与政策环境依然存在 较多不确定因素，银行业运营所面临的系统性 风险上升，青岛银行的业务增速、资产质量与 盈利能力将承受压力。 资产质量下行压力。资产质量下行压力。 在山东地区和青岛地区经 济增速放缓的背景下，区域内金融系统抗风险 能力有所弱化，青岛银行信贷资产质量面临一 定压力。 概述概述 分析师分析师 何泳萱 朱琳艺 Tel：(021) 63501349 Fax: (021)63500872 上海市汉上海市汉口路口路 398 号华盛大厦号华盛大厦 14F http:/ 本次本次 主体主体/ /展望展望/ /债项债项 评级时间评级时间 前次前次 主体主体/ /展望展望/ /债项债项 评级时间评级时间 17 青岛银行二级青岛银行二级 01 AAA/稳定稳定/ AA+ 2018 年年 7 月月 AA+/稳定稳定/ AA 2017 年年 6 月月 17 青岛银行二级青岛银行二级 02 AAA/稳定稳定/ AA+ 2018 年年 7 月月 AA+/稳定稳定/ AA 2017 年年 6 月月 跟踪对象：青岛跟踪对象：青岛银银行股份有限公司行股份有限公司 2

5、017 年二级资本债券年二级资本债券（简称“本期债券” ）（简称“本期债券” ） 2 新世纪评级新世纪评级 Brilliance Ratings 行业监管风险。行业监管风险。在金融去杠杆的政策背景下，银 行业监管趋严，市场波动性明显加大，青岛银行 资金业务及理财业务面临的监管政策风险有所增 大。 风险管理水平仍有提升空间。风险管理水平仍有提升空间。 青岛银行风险管理 水平仍有较大改善空间，随着利率市场化改革的 推进及金融脱媒进度的加快，该行在风险定价能 力、负债管理能力以及流动性管理能力等方面将 持续面临考验。 未来展望未来展望 通过对青岛银行及其发行的本期债券主要信用风险 要素的分析， 本评级机构维持青岛银行 AAA 主体信 用等级，评级展望为稳定；认为本期债券还本付息 安全性很强，并维持本期债券 AA+信用等级。 上海新世纪资信评估投资服务有限公司上海新世纪资信评估投资服务有限公司 3 新世纪评级新世纪评级 Brilliance Ratings 声明声明 除因本次评级事项使本评级机构与评级对象构成委托关系外，本评级 机构、评级人员与评级对象不存在任何影响评级行为独立、客观、公正的

6、关联关系。 本评级机构与评级人员履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证 所出具的评级报告遵循了真实、客观、公正的原则。 本信用评级报告的评级结论是本评级机构依据合理的内部信用评级标 准和程序做出的独立判断，未因评级对象和其他任何组织或个人的不当影 响改变评级意见。本次评级所依据的评级方法是新世纪评级新世纪评级 方法总论及商业银行信用评级方法 。上述评级方法可于新世纪评级官 方网站查阅。 本评级机构的信用评级和其后的跟踪评级均依据评级对象所提供的资 料，评级对象对其提供资料的合法性、真实性、完整性、正确性负责。 本信用评级报告用于相关决策参考，并非是某种决策的结论、建议。 本次评级的信用等级在债券存续期内有效。债券存续期内，新世纪评 级将根据跟踪评级安排 ，定期或不定期对评级对象实施跟踪评级并形成 结论，决定维持、变更、暂停或中止评级对象信用等级。 本评级报告所涉及的有关内容及数字分析均属敏感性商业资料，其版 权归本评级机构所有，未经授权不得修改、复制、转载、散发、出售或以 任何方式外传。 4 新世纪评级新世纪评级 Brilliance Ratings 青岛银行股份有限公青岛银行股份有

7、限公司司 2017 年年二级资本二级资本债券债券 跟踪跟踪评级评级报告报告 一、一、 跟踪评级原因跟踪评级原因 按照青岛银行股份有限公司 (以下简称 “青岛银行” 或 “该行” )2017 年二级资本债券信用评级的跟踪评级安排，本评级机构根据青岛银行提 供的经审计的 2017 年财务报表及相关经营数据，对青岛银行的财务状 况、经营状况，以及相关风险进行了动态信息收集和分析，并结合行业 发展趋势等方面因素，进行了定期跟踪评级。 二、二、 银行概况银行概况 青岛银行前身是青岛城市合作银行，于 1996 年 11 月以青岛市辖区 内原 21 家城市信用社为基础组建。1998 年 8 月，青岛城市合作银行更 名为青岛市商业银行，2008 年 4 月再次更名为青岛银行股份有限公司。 目前该行是青岛市两家总行级法人银行之一。2008 年 12 月，该行引入 境外战略投资者意大利联合圣保罗银行（Intesa Sanpaolo S.p.A.，以下简 称“联合圣保罗银行” ）和洛希尔金融集团控股公司（Rothschilds Continuation Holdings AG，以下简称“洛希尔集团” ） 。

8、 自成立以来， 青岛银行多次增资扩股， 资本实力得到显著增强。 2015 该行完成 20.00 亿元增资；并于 2015 年 12 月成功在香港证券交易所上 市，发行新股 9 亿股，募集资金 42.75 亿港元，成为 2015 年首家在香港 挂牌交易的城市商业银行。截至 2017 年末，青岛银行注册资本为 40.59 亿元，前十大股东持股比例为 85.98%，其中海尔集团通过青岛海尔投 资发展有限公司、青岛海尔空调电子有限公司、青岛海尔股份有限公司 及其他子公司合计持有该行 20.01%的股份，为该行第一大股东；联合 圣保罗银行为其第二大大股东，持股比例为 15.37%。 5 新世纪评级新世纪评级 Brilliance Ratings 图表图表 1. 2017 年末青岛银行前十大股东持股情况年末青岛银行前十大股东持股情况 序号序号 股东名称股东名称 持股数量（亿股）持股数量（亿股） 持股比例（持股比例（%） 1 香港中央结算（代理人）有限公司 11.40 28.09 2 意大利联合圣保罗银行 6.24 15.37 3 青岛国信实业有限公司 5.04 12.41 4 青岛海尔投资发展有限

9、公司 4.10 10.09 5 青岛海尔空调电子有限公司 2.19 5.39 6 山东三利源经贸有限公司 1.52 3.75 7 青岛海尔股份有限公司 1.40 3.44 8 青岛海仁投资有限责任公司 1.34 3.30 9 青岛即发集团股份有限公司 0.91 2.24 10 上海嘉诚投资管理有限公司 0.77 1.90 合计合计 34.88 85.98 资料来源：青岛银行 H 股 2017 年年报 注：香港中央结算（代理人）有限公司所持股份为其代理的在香港中央结算（代理人）有 限公司交易平台上交易的青岛银行 H 股股东账户的股份总和。 截至 2017 年末，青岛银行拥有 128 家营业网点，网点遍及岛城六 区五市，并在济南、东营、威海、淄博、德州、枣庄、烟台、滨州、潍 坊、青岛西海岸、莱芜、临沂、济宁设立 13 家分行。 截至2017年末， 青岛银行资产总额为3062.76亿元， 净资产为261.23 亿元；总存款余额 1600.84 亿元，总贷款余额 980.61 亿元；不良贷款比 率 1.69%，拨备覆盖率 153.52%；资本充足率、一级资本充足率及核心 一级资本充足率分别为 16.60%、12.57%和 8.71%。2017 年度实现营业 收入 55.83 亿元，净利润 19.04 亿元，同比分别下降 7.29%和 8.86%。 三、三、 宏观经济和政策环境宏观经济和政策环境 2018 年上半年，全球经济景气度仍处扩张区间但较前期高点回落，年上半年，全球经济景气度仍处扩张区间但较前期高点回落， 金融市场波动幅度显著扩大，美联储货币政策持续收紧带来的全球性信金融市场波动幅度显著扩大，美联储货币政策持续收紧带来的全球性信 用收缩或逐渐明显，美国与主要经济体的贸易摩擦引发全球对贸易和经用收缩或逐渐明显，美国与主要经济体的贸易摩擦引发全球对贸易和经 济复苏的担忧，热点地缘政治仍是影响全球经济增长的不确定性冲击因济复苏的担忧，热点地缘政治仍是影响全球经济增长的不确定性冲击因 素。我国宏观经济继续呈现稳中向好态势，在以供素。我国宏观经济继续呈现稳中

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