基金基础知识(一)5.5

1、1 .阿尔法( )投资策略是寻找价値被低估的资产进行投资以获取超额利益。所语价値被低估的资产具有的特点是( A)。A 値大于 0 B 値小于 0 C 刚好位于证券市场线上 D 位于证券市场线下方2.在半强有效市场中,证券价格不能反映的信息是( C ) 。 A 公司公告 B 历史股价 C 内部信息 D 盈利预测3.关于跟踪误差,以下说法错误的是(A ) 。A当一个投资组合总收益波动率很大时,其跟踪误差必然很大B作为被动投资者,其目标是在成本允许的情況下,尽可能減少跟踪误差C 跟踪误差是跟踪偏离度的标准差D 指数基金的跟踪误差理论上可以是零4.关于计算 VaR 値的参数法,下列表述错误的是( A) 。A 该方法假设市场末来的变化方向与市场的历史发展状況大致相同B 该方法依据历史数据计算风险因子收益率分布的参数値C 该方法以风险因子收益率服从某特定美型的概率分布为假设D 该方法又称为方差-协方差法5 _下列关于投资者对于收益要求的说法, 事昔误的是(C )。A 投资经理必须确保客户的收益率要求能够在法律限制范国内得以实现B 投资经理必须要提醒客户投资的下行风险C 投资经理应当为客户提供保荐业

2、务D 要获得高收益率,就必须承担高风险6_对于不同类型基金的风险, 以下说法正确的是(D ) 。A 混合型基金的系统性风险高于股票型基金的系统性风险B 投资货币市场基金没有任何风险C 债券型基金的利率风险一般低于股票型基金D 指数基金的非系统性风险比較低7. ,关于利息率，以下说法错误的是( C) 。A 可以分成名文利率和实际利率 B 是衡量资金増値量的基本単位C 是人民银行公布的存貸款利率 D 是资金的増値同投入资金的价値之比8 _某企业 2016 年度)争资产收益率 3% ,销售利润率 10% ,权益乘数150% ,年销售收入为 10 亿元,则年均总資产为(D )亿元。A 20 B 30 C 40 D 509 .假定某投资者要求的最低预期收益率为 5% ,则在以下投资组合中,最优选择是(C ) 。A 预期收益率 4% ,标准差 4% B 预期收益率 4% ,标准差 5%C 预期收益率 5% ,标准差 5% D 预期收益率 5%,标准差 6%10.目前市场上编制股票价格指数时,最常使用的方法是(C ) 。 A 等权重法 B 几何平均法 C 市値加权法 D 算术平均法11 .关于风险,

3、 以下表述正确的是(D ) 。A 合规风险是指公司在竟争和变化的市场环境下不能正常运转并取得利润的风险B 商业风险是来源于人力、系统、流程出错以及其他不可控但会影响公司运营的风险C 投资风险的主要因素包括人为因素、内部取诈、系统失灵等D 投资风险来源于投资价値的波动12.下列说法错误的是( A) 。A 期权合约和利率互换合约均可被称为单边合约B 期权合约和远期合的以及期货合约 的不同在于其损益的不对称性C 信用违约互換合约 使买方可以对卖方行使某种权利D 远期、期货和大部分有时被称作远期承诺13 .依据全球投资业绩标准( GIPS) ,以下有关买卖开支的说法正确的是( B) 。A 在计算收益时 ,如果无法从综合要用中分离实际的买来开支, 必须使用估计的买卖开支B 在计算收益时 ,如果无法从综合費用中分离实际的买卖开支, 必须从收益中減去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支的部分C 在计算收益时 ，如果无法从综合费用用中分离实际的买卖开支,可以不扣除买卖开支D 在计算收益时，如果无法从综合费用中分离实际的买卖开支, 可以使用估计的买卖开支或不扣除买卖开支 , 但需要向投资者披露说明1

4、4.关于证券交易所, 以下描述正确的是( A ) 。A 我国证券交易所本身不持有证券,也不进行证券的买卖B 在证券交易所中,总经理向董事会负责,负责证券交易所的日常事务C 证券交易所的组织形式是公司制D 证券交易所是以营利为目的,提供交易所和服务人员,以便利证券商的交易与交割15.債券市场使用的结算方式中,对双方信用依存度最低的是( D) 。 A _纯券过户 B 见款付券 C 见券付款 D 券款对付16 _以下不属于股票投资风险的是( D) 。A 公司可能破产 B 股东获得分红可能低于预期C 股票价格波动 D 再投资风险17 _基金会计核算的内容, 不包括以下( C)业务。 A 估值核算 B 权益核算 C 投资绩效评估 D 证券交易核算18 _债券市场所说的年利率部是指( B) 。 A 保値贴补率 B 名文利率 C 实际利率 D 通货膨胀率19_关于证券登记结算机构,以下描述错误的是 ( B) 。A 我国设立了证券结算风险基金,以防范证券结算风险B 证券登记结算机构负责办理结算参与人与客户之间的清算交收C 证券登记结算机构需要制定由结算参与人共同遭守的技术标准和规范D 证券登记结算机构

5、要对结算数据进行备份20.某可转换债券面値 100 元,转换比例为 20。2016 年 3 月 15 日, 该可转债进入转换期,此时可转债的交易价格为 130 元,而标的股票交易价格为 7 元, 如果可转债和股票都有充分的流动性,则转债持有人应该( C ) 。A 继续持有可转债 B 将可率专债回售给发行人C 将可转债率考换为股票 D 卖出可转债21 _关于贝塔系数, 以下表述错误的是 ( B) 。A 贝塔系数是衡量证券或证券组合系统性全大小的指标B 贝塔系数虽然是一个统计指标,但是无法使用回归方法来计算C 通常贝塔系数是用历史数据来计算的D 贝塔系数的不足在于它的滞后性22 .依据我国第三方存管的要求,客户想完成客户交易结算资金的进出只能通过的方式是(D ) 。A 客户通过网银直接将钱划入券商的三方存管账户B 券商提供的柜面客户资金存取C 银行柜台办理資金划转D 银证转账23 .对外资商业银行而言,要申清 QFll 资格, 電要满足中国证监会规定的经营银行业务( )年以上 , 一级技资本( )亿美元,最近一个会计年度管理的证券资产不少于(A )亿美元。A 10,3,50 B 2，3，5

6、 C 2，5，5 D 5，5，5024 _关于战略性资产配置和战木性資产配置, 以下说法错误的是( B)。A 战略性资产配置是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比B 战略性资产配置不考虑投资者的风险与收益目标C 战术性资产配置的前提是建立在组合管理人员具备优秀的择时能力基础上的D 战术性资产配置的周期较短25_某只股票基金的贝塔系数大于 1 ,这说明该基全是( B ) 。A 保守型基全 B 激进型基金 C 稳健型基金 D 防御型基金26_关于浮动利率债券,以下表述错误的是( A) 。A 浮动利率债券的利率组成为基准利率加上基差(可正可负) B 其利息参考基准利率的变化,随市场利率的波动而波动C 其利息在毎个支付期都会根据基准利率的变化重新设置D 有些浮动利率債券的条款中利率存在浮动上限27_以下不属于按照持有人收益方式分美的债券品种是( D ) 。 A.浮动利率债券 B ,固定利率债券 C 免税债券 D ,. 永续债券28_下列说法中,错误的是(A ) 。A. EBITDA=EBIT+利息+ 折旧B. EBITDA=)争利润+所得税+ 利息+折旧+ 推销C EV/EBITD

7、A 反映了投资资本的市场价值和未来一年企业收益间的比例关系D EV=公司市値 +净负债29 _关于 QDll 基金的投资范围表述不准确的是(B ) 。A.经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券B 所有的公募基金C 银行存款 D 住房按掲支持证券30_下列关于大宗商品的说法, 能的是( D) 。A . 大宗商品的期货及现货价格变动会直接影响整个经济体系 B 大宗商品具有商品属性,可用于工农业生产与消要的使用 C 大宗商品可以进入流通领域,但不包括零售环节D 在金融投资市场,大宗商品指异质化、可交易、被广泛作为工业基础原料的市场31 _远期利率和即期利率的区别在于(D ) 。 A .付息频率不同 B:.计息方式不同C , 计息期限不同 D ,计息日起点不同32 .某种附息国債面额为 100 元, 市场利率为 4.89% ,期限为 3 年, 毎年付息 1 次,则该国债的内在价値( C) 。A 大于 100 元 B .等于 100 元 C. 无法确定 D: 小于 100 元33 _关于商业票据的特点, 下列表述正确的是 ( B) 。 A 可以在明确的二级市场交易 B 可以直接发行 ，也可以间

8、接发行C . ,利率較高,通常略高于银行优意利率 D.,面额不大34.关于货币市场工具,以下表述正确的是( D) 。A. 货币市场工具交易形成的长期利率是判断市场上银根松紧程度的重要指标B 货币市场工具交易形成的长期利率在整个市场的利率体系中充当了基准利率C .货币市场工具为企业融通长期资金提供了有效的手段D .货币市场工具为商业银行管理流动性提供了有效手段35_关于指数基金,以下说法错误的是( D) 。A 投资指数基金, 可以分散単只证券的个别风险B 相较主动管理的基金,指数基金的管理成本較低C 指数基金采取持有策略,不用经常更换持合D 指数基金的收益率与所跟踪的指数表现一致36 .四种债券的基本信息如下表所示，在其他条件均相同的情况下, 该四种債券的风险益价从高到低分别是( C) 。票面利率 到期收益率 付息方式 利率类型9. 20% 4. 61% 半年付息 固定利率9. 00% 3. 88% 按年付息 固定利率8. 99% 7.97% 按年付息 固定利率8. 90% 6. 91% 半年付息 固定利率 A 1、 2、 3、 4 B 1、 4、 2、 3 C 3、 4、 1、 2 D

9、 4、 1、 3、 237.关于股票价値，以下说法正确的是(A ) 。A 股票的清算价値在大多数情況下低于其账面价値B 股票发行是按照票面价值作为发行价格C 股票的毎股账面价值等于公司净資产除以在外发行的普通股数D 股票的内在价値是由市场价格决定的38 . 货币基金 A 在其招募说明书中规定其投资组合的平均剰余期限不得超过 90 天 , 货币基金 B 则规定其投资组合的平均剩期限不得超过 120 天。货币基金 A 与货币基金 B 相比,下列表述错误的是(C ) 。A 利率敏感性較低 B 流动性可能較好C 收益率較高 D 收益率可能較低39 .在两个风险资产构成的投資组合中加入无风险资产, 其可行投资组合集将发生变化。关于加入无风险资产的可行投资组合集,下列说法错误的是( C) 。A 风险最小的可行域投资组合风险为零B 可行投资组合集的上下沿为射线C 可行投资组合集的上下沿为双曲线D 可行投资组合集是一片区域40_关于证券市场做市商与经纪人的区别,以下说法错误的是 (C ) 。 A 经纪人在交易中执行投资者的指令,并没有参加到交易中B 维持证券的价格稳定,也是做市商的目标之一C 在报价驱动市场中,经纪人是最为

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