证劵发行与承销模拟12

模拟证券发行与承销模拟12单项选择题 以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求第1题：证券公司短期融资券是指证券公司以短期融资为目的，在（）发行的、约定在一定期限内还本付息的金融债券。A.银行间债券市场B.交易所债券市场C.货币市场D.资本市场参考答案：A答案解析：根据中国人民银行制定的 证券公司短期融资券管理办法，证券公司短期融资券是指证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的、约定在一定期限内还本付息的金融债券。第2题：证券公司从事证券发行上市保荐业务，应依照 证券发行上市保荐业务管理办法的规定向（）申请保荐机构资格。A.中国银监会B.中国证监会C.证券交易所D.证券市场参考答案：B答案解析：证券公司从事证券发行上市保荐业务,应依照 证券发行上市保荐业务管理办法（简 称 管理办法）的规定向中国证监会申请保荐机构资格。保荐机构履行保荐职责，应当指定依照 管理办法的规定取得保荐代表人资格的个人具体负责保荐工作。第3题：证券发行采用联合保荐时，参与联合保荐的保荐机构不得超过（）家。A.2B.3C.4D.5参考答案：A答案解析：1同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担。证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过2家。第 4题：申请记账式国债承销团乙类成员资格的申请人，若为非存款类金融机构，其注册资本应不低于人民币（）亿元。A.3B.5C.8D.1 0参考答案：C答案解析：申请记账式国债承销团乙类成员资格的申请人除具备基本条件外，还须具备以下条件：注册资本不低于人民币3亿元或者总资产在人民币1 0 0 亿元以上的存款类金融机构，或者注册资本不低于人民币8亿元的非存款类金融机构。第 5题：依 据 证券公司风险控制指标管理办法的规定，证券公司净资产与负债的比例不 得 低 于（）。A.1 0%B.2 0%C.5 0%D.1 0 0%参考答案：B答案解析：证券公司必须持续符合的风险控制指标标准主要有：净资本与各项风险准备之和的比例不得低于1 0 0%；净资本与净资产的比例不得低于4 0%；净资本与负债的比例不得低于8%；净资产与负债的比例不得低于2 0%o第 6题：采用募集设立方式的股份有限公司，发起人应于股款缴足后（）日内主持召开公司创立大会。A.1 5B.3 0C.6 0D.9 0参考答案：B答案解析：采用募集设立方式的股份有限公司，发起人应当自股款缴足之日起3 0 日内主持召开公司创立大会。创立大会由发起人、认股人组成。发行的股份超过招股说明2书规定的截止期限尚未募足的，或者发行股份的股款缴足后，发起人在3 0 日内未召开创立大会的，认股人可以按照所缴股款并加算银行同期存款利息，要求发起人返还。第 7题：公司童事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的（）oA.2 5%B.2 0%C.1 5%D.1 0%参考答案：A答案解析：公司法第一百四十二条规定，公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的2 5%；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1 年内不得转让。第 8题：上市公司发布股东大会通知，应当在会议召开前（）日通知各股东，这段时期不包括会议召开当日。A.1 0B.1 5C.2 0D.3 0参考答案：C答案解析：召开股东大会会议，公司应当将会议召开的时间、地点和审议的事项于会议召开2 0 日前通知各股东；临时股东大会应当于会议召开1 5 日前通知各股东；发行无记名股票的，应当于会议召开3 0 日前公告会议召开的时间、地点和审议事项。第 9题：董事任期由公司章程规定，但每届任期不得超过（）年。A.3B.4C.5D.7参考答案：A答案解析：董事由股东大会选举或更换，任期由公司章程规定，但每届任期不得超过3年。3董事任期从股东大会决议通过之日起计算，至本届董事会任期届满时为止。董事任期届满，连选可以连任。董事在任期届满前，股东大会不得无故解除其职务。第1 0题：有限责任公司经批准变更为股份有限公司时，折合的实收股本总额不得高于公司的（）。A.净资产额B.注册资本C.资产总额D.总股本参考答案：A答案解析：公司法第九十六条规定，有限责任公司变更为股份有限公司时，折合的实收股本总额不得高于公司净资产额。有限责任公司变更为股份有限公司，为增加资本公开发行股份时，应当依法变更。第1 1题：国有企业改组为股份有限公司时，若进入股份公司的净资产低于（），则其净资产折成的股份界定为国有法人股。A.40%B.50%C.60%D.70%参考答案：B答案解析：有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其部分资产（连同部分负债）改建为股份公司的，若进入股份公司的净资产低于5096（不 含50%）,则其净资产折成的股份界定为国有法人股。第1 2题:折股比率=（）.，A.国有股股本/发行前国有净资产B.股票发行价格/股票面值C.发行前国有净资产/国有股股本D.股票面值/股票发行价格参考答案：A答案解析：国有资产折股时，不得低估作价并折股，一般应以评估确认后的净资产折为国有股股本。在一定的市场条件下，也允许公司净资产不完全折股，即国有资产折股的票面价值总额可以略低于经资产评估并确认的净资产总额，但折股方案须与募股方案和预计发行价格一并考虑，折股比率=国有股股本/发行前国有净资产，不4得低于65%o第1 3题:最容易产生企业控制权变动问题的融资方式是（）oA.债务融资B.股权融资C.内部融资D.向银行借款参考答案：B答案解析：股权融资容易产生企业控制权的变动。由于股权融资尤其是增发新股将引入新的股东，在股权融资数量很大的情况下，有可能导致新股东取代原有股东掌握上市公司的控制权。第1 4题：关于公司融资的边际资本成本，下列说法不正确的是（）oA.通常地，资本成本率在一定范围内不会改变，而在保持某资本成本率的条件下可以筹集到的资金总限度称为保持现有资本结构下的筹资突破点，一旦筹资额超过突破点，即使维持现有的资本结构，其资本成本率也会增加B.由于筹集新资本都按一定的数额批量进行，故其边际资本成本可以绘成一条有间断点（即筹资突破点）的曲线，若将该曲线和投资机会曲线置于同一图中，则可进行投资决策C.内部收益率等于边际资本成本的投资项目是最优的资本预算D.内部收益率低于边际资本成本的投资项目应接受参考答案：D答案解析：D项，内部收益率高于边际资本成本的投资项目应接受。第1 5题：关于M M理论的假设条件，下列叙述错误的是（）。A.现在和将来的投资者对企业未来的E B I T估计完全相同，即投资者对企业未来收益和这些收益风险的预期是相等的B.股票和债券在完全资本市场上进行交易，这意味着：没有交易成本；投资者可同企业一样以同样利率借款C.所有债务都是无风险的，债务利率为无风险利率D.投资者预期E B I T无固定增长率参考答案：D答案解析：D项，投资者预期E B I T固定不变，即企业的增长率为零，所有现金流量都是固定年金。5第1 6题:A.3.0 1B.2.1 0C.2.0 6D.2.0 1参考答案：C答案解析：第1 7题：保荐机构与发行人签订保荐协议后应当在（）内报相关机构备案。A.5个工作日B.1 0个工作日C.5 0D.1 0 日参考答案：A答案解析：保荐机构应当与发行人签订保荐协议，明确双方的权利和义务，按照行业规范协商确定履行保荐职责的相关费用。保荐协议签订后，保荐机构应在5个工作日内报发行人所在地的中国证监会派出机构备案。第1 8题:被重组方重组前一个会计年度末的资产总额或前一个会计年度的营业收入或利润总额达到或超过重组前发行人相应项目（）的，申报财务报表至少须包含重组完成后的最近1期资产负债表。A.2 0%B.3 0%C.5 0%D.1 0 0%参考答案：A答案解析：参 见 证券期货法律适用意见第3号第三条第三项。第1 9题：下列各项属于资产评估报告正文的内容的是（）0A.资产评估汇总表B.评估方法和计价标准C.评估机构和评估人员资格证明文件的复印件D.资产评估明细表参考答案：B6答案解析：除 B项外，资产评估报告正文还包括：评估机构与委托单位的名称；评估目的与评估范围；资产状况与产权归属；评估基准日期；评估原则；评估依据；资产评估说明；资产评估结论；评估附件名称；评估日期；（1 1）评估人员签章等。第 2 0 题:发审委委员由中国证监会的专业人员和中国证监会外的有关专家组成，由（）聘任。A.国资委B.中国人民银行C.国务院有关部门D.中国证监会参考答案：D答案解析：中国证监会设立发行审核委员会（简 称“发审委”），审核发行人股票发行申请和可转换公司债券等中国证监会认可的其他证券的发行申请。发审委委员由中国证监会的专业人员和中国证监会外的有关专家组成，由中国证监会聘任。发审委委员 为 2 5 名，部分发审委委员可以为专职。其中中国证监会的人员5 名，中国证监会以外的人员2 0 名。发审委设会议召集人5 名。第 2 1 题：证券公司应当在发行完成当年，及其后的一个会计年度发行人年度报告公布后的一个月内，对发行人进行回访，并在发行人股东大会召开 个工作日之前，将回访报告在指定报刊和网站公告。（）A.3；5B.1；1 0C.1；5D.3；1 0参考答案：C答案解析：保荐人应当在发行完成当年及其后的1个会计年度发行人年度报告公布后的1个月内，对发行人进行回访，就其募集资金的使用情况、盈利预测实现情况、是否严格履行公开披露文件中所作出的承诺以及经营状况是否与发行保荐书相符等进行核查，出具回访报告，报送中国证监会、发行人所在地中国证监会的派出机构及发行人股票上市的证券交易所备案，并在发行人股东大会召开5 个工作日之前，将回访报告在指定报刊和网站公告。第 2 2 题：首次公开发行股票的公司及其保荐机构应通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格。询价对象是指符合中国证监会规定条件的机构投资者。下列不属于询价 对 象 的 是（）。7A.信托投资公司B.财务公司C.合格境外机构投资者D.上市公司参考答案：D答案解析：询价对象是指符合 证券发行与承销管理办法规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者，以及经中国证监会认可的其他机构投资者。第 2 3 题:某上市公司的股价为10 元，税前利润为0.5 元，税后利润为0.4 元，每股股息为 0.2 元，此股票的市盈率是（）倍。A.2 0B.2 5C.5 0D.6 0参考答案：B答案解析：市盈率（Pr i ce t o E ar n i n gs Rat i o,简 称 P/E）,是指股票市场价格与每股收益的比率，每股收益通常指每股净利润。计算公式为：市盈率=股票市场价格/每股收益=10+0 4=2 5。第 2 4 题:沪市投资者可以使用其所持的上海证券账户在申购日向上证所申购在上证所发行的新股，申购数量最高为当次社会公众股上网发行总量的（）oA.十分之一B.百分之一C.千分之一D.万分之一参考答案：C答案解析：根 据 沪市股票上网发行资金申购实施办法（2 0 0 9年 6月修订）第二条（二），每一申购单位为10 0 0 股的资金，申购数量不少于10 0 0 股，超 过 10 0 0 股的必须是 10 0 0 股的整数倍，但最高不得超过当次社会公众股上网发行总量的千分之一,且不得超过9999.9 万股。第 2 5 题:在上网发行资金申购流程中，发行人和主承销商应在（）日前提供确定的发行价格。A.T+18B.T+2C.T+3D.T+4参考答案：B答案解析：第 2 6 题：证券自招股意向书公告日至开始推介活动的时间间隔不得少于（）天。A.1B.3C.5D.7参考答案：A答案解析：第 2 7 题：董事会秘书空缺期间超过（）个月之后，董事长应当代行董事会秘书职责，直至公司正式聘任董事会秘书。A.1B.3C.6D.12参考答案：B