外汇保证金知识

1、外汇市场开启幸福之门全球最大的金融市场什么是外汇n外汇的概念具有双重含义，即有动态和静态之分。n外汇的静态概念，又分为狭义的外汇概念和广义的外汇概念。n狭义的外汇指的是以外国货币表示的，为各国普遍接受的，可用于国际间债权债务结 算的各种支付手段。它必须具备三个特点：可支付性（必须以外国货币表示的资产）、可获得性（必须是在国外能够得到补偿的债权）和可换性（必须是可以自由兑换为 其他支付手段的外币资产）。什么是外汇n广义的外汇指的是一国拥有的一切以外币表示的资产。国际货币基金组织（IMF）对此的定义是：“外汇是货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇平准基金及财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。”中国于1997年修正颁布的外汇管理条例规定：“外汇，是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：（一）国外货币，包括铸币、钞票等；（二）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；（三）外币有价证券，包括政府公债、国库券、公司债券、股票、息票等；（四）特别提款权、欧洲货币单位；（五）其他外汇资产。”什么是外汇n外汇的动态概

2、念，是指货币在各国间的流动，以及把一个国家的货币兑换成另一个国家的货币，借以清偿国际间债权、债务关系的一种专门性的经营活动。它是国际间汇兑（ForeignExchange）的简称。很多网友都听说过，了解外汇，必须先多了解了解市场，那么所有的外汇经营就构成了外汇市场。那么到底什么是外汇市场呢？外汇市场有什么特点呢?外汇市场的产生与发展n外汇市场的产生，起初是由于国际贸易的大规模发展而产生的汇兑及避险需要，后来人们发现汇率的波动差价能够带来巨大的投机收益，于是外汇市场逐渐发展成以投机目的为主的市场。n外汇市场作为一个国际性的资本投机市场，其历史要比股票、黄金、期货、利息市场短得多，然而，它却以惊人的速度迅速发展。就去年IMF数据统计，全球外汇日交易量超过4万亿美元。其规模已远远超过股票、期货等其他金融商品市场，已成为当今全球最大的单一金融市场和投机市场。外汇市场的主要参与者n在外汇市场这 个全球的外汇交易网络中，参加者众多，简单 而言凡是在外汇市场上进行交易活动的人和机构都可定义为 外汇市场的参与者。为了更好地认识 外汇市场的主体活动，可以把外汇市场的参与者概括地分为以下几类：各国的政府或

3、中央银行、以商业银 行为首的金融结构、外汇经纪人、公司企业和私人客户。外汇市场的主要参与者n一、各国的政府或中央银行n各国政府或中央银行是外汇市场的特殊参与者，它进行外汇买卖不是为了谋取利润，而是在执行国家金融政策，目的是为了监督和管理外汇市场，引导汇率向对其经济有利的方向变动，使之有利于本国宏观经济政策的贯彻或符合国际协定的要求。n中央银行不仅仅通过设立外汇平准基金的方式进行外汇买卖，实现干预外汇市场的目的；还会通过利率政策来影响国际资本流向，从而达到干预远期汇率的目的。中央银行干预外汇市场时，买卖外汇金额非常庞大，而且行动迅速，对外汇市场短期内的供求有很大影响，造成短期投资风险。当今世界，各国中央银行间的合作不断加强，有时还会联合行动干预外汇市场；个别银行也会出于本国或者本地区经济发展的考虑，独立干预市场，但效果往往不佳，主要是向市场传递一个信息和姿态。外汇市场的主要参与者n二、外汇银行n外汇银行是外汇市场的最主要参与者，具体包括专业外汇银行和大型商业银行。外汇银行担当外汇买卖以及资金的融通、筹措、运用与调拨，是外汇市场的主体，90%左右的外汇买卖业务是在外汇银行之间进行的，主要为

4、大宗交易。外汇市场的主要参与者n三、外汇经纪机构n外汇经纪机构是存在于中央银行、外汇银行和普通客户之间的中间人，他们与外汇银行和普通客户都有着十分密切的联系，是外汇市场充分流动的关键角色。n普通客户与中央银行、外汇银行一般不能实现自由交易，必须通过外汇经纪机构进行交易，经纪机构再与中央银行、外汇银行交易，实现流通。外汇经纪机构不仅仅是普通客户交易的纽带，也是一些商业银行交易的纽带，这些商业银行即便是有独立参与外汇银行交易的资格，也常常选择经纪机构，因为这些银行往往出于保护自己的目的，通过与经纪机构交易来避免暴露自己的经营活动，顺利实施其市场战略。国内拥有自主外汇买卖权限的商业银行也相当于外汇经纪机构。外汇市场的主要参与者n四、普通客户n普通客户是指企业、机关、团体和个人。比如从事进出口贸易的企业，进行跨国投资的企业和偿还外币负债的企业，以及个人投资者等，他们是外汇的最初供应者和最终需求者。n普通客户中所包括的团体和个人除了实际用汇需求外，还有很大一部分人对外汇并没有真实的需求，他们参与外汇买卖是为了通过预测汇率走势来赚取价差利润，这种投机活动是外汇市场上不可缺少的力量，投机活动是使外汇

5、市场完善的有效途径。外汇交易的主流n现在，每天外汇市场的巨大成交量当中，为贸 易和避险需要的只占据了大约5，95的交易是由于投机而产生的。而且为了平衡外汇市场与股票市场之间的单位时间潜在收益，在国际外汇市场均采取放大交易，杠杆比例为20-400倍不等，最常用放大比例为100倍，但也可以通过仓 位控制在降低杠杆比例，以达到控制风险 的目的。外汇现货合约保证金交易n所谓外汇保证金交易，是指通过与（指定投资）银行签约，开立信托投资帐户，存入一笔资金（保证金）做为担保，由（投资）银行（或经纪行）设定信用操作额度（即20-200倍的杠杆效应）。投资者可在额度内自由买卖同等价值的即期外汇，操作所造成之损益，自动从上述投资账户内扣除或存入。让小额投资者可以利用较小的资金，获得较大的交易额度，和全球资本一样享有运用外汇交易作为规避风险之用，并在汇率变动中创造利润机会.外汇现货合约保证金交易n现货和约的保证金和期货合约的保证金有所不同。具体是，前者是交易的预付款或订金，而后者除了作为交易的预付款或订金外，还作为对期货合约每天价格波动风险结算的资金担保。n为什么能够采取高杠杆保证金交易 高流通性 ，高流通

6、量，高稳定性 全球主要外汇市场n目前，世界上大约有30多个主要的外汇市场，它们遍布于世界各大洲的不同国家和地区。根据传统的地域划分，可分为亚洲、欧洲、北美洲等三大部分，其中，最重要的有欧洲的伦敦、法兰克福、苏黎世和巴黎，美洲的纽约和洛杉矶，澳洲的悉尼，亚洲的东京、新加坡和香港等。在中国炒汇的优势n在中国的外汇交易者拥有别的时区不能比拟的时间优势，就是能够抓住15点到24点的这个波动最大的时间段，其对于一般的投资者而言都是从事非外汇专业的工作，下午5点下班到24点这段时间是自由时间，正好可以用来做外汇投资，不必为工作的事情分心。 外汇、期货与股票交易之比较项目期货股票外汇融资杠杆1：101：11：200交易量年17万亿人民币年12万亿人民币日3万亿美元公平性庄家操控屡见不鲜庄家操控屡见不鲜几乎无法被操控流动性较差，经常跳空一般，大资金不易进出极高，从1万到1亿即时成交 市场型态集中交易场所集中交易场所OTC场外市场交易费用佣金和手续费佣金和手续费无佣金免手续费，极低的点差可交易时间白天4小时白天4小时全天24小时交易方式适合中短线适合中长线从1分钟超短线到1年长线操作方向多空皆可只能作多

7、多空双向获利涨跌幅限制有有无起步资金约5万元人民币约1万元人民币$1000迷你，$3000标准技术特征需研究供应量和需求量需研究各公司财务最适合技术分析和趋势交易外汇的保证金交易n杠杆 (leverage) 1:100杠杆 和 1:200杠杆n标准合约1标准合约=100,000个基准货币单位(1手)1迷你合约=10,000个基准货币单位(0.1手)n保证金 (margin)通过杠杆原理，委托外汇交易时，缴付一定比率的保证金，即可成倍放大您的成效金额，起到以小搏大的效果。1手保证金=100,000/100=1000个基准货币0.1手保证金=10,000/100=100个基准货币汇率的标价方式n汇率，又称汇价，指一国货币以另一国货币表示的价格，或者说是两国货币间 的比价。n按国际惯例，通常用三个英文字母来表示货币的名称，以上中文名称后的英文即为该货币 的英文代码。货币对：由两种货币组 成的外汇交易汇率。例:EUR/USD。其中EUR称为基本货币，USD称为二级货币 。汇率的标价方式n直接标价法，又叫应付标价法，是以一定单位（1、100、1000、10000）的外国货币为标准来计算应付出多少

8、单位本国货币。就相当于计算购买一定单位外币所应付多少本币，所以叫应付标价法。nUSD/JPYUSD/CADUSD/CHF汇率的标价方式n间接标价法又称应收标价法。它是以一定单位（如1个单位）的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外国货币。nEUR/USD GBP/USD AUD/USD NZD/USD汇率的标价方式n直盘nEUR/USD GBP/USD AUD/USD USD/JPY USD/CAD USD/CHFn交叉盘nEUR/GBP GBP/JPY AUD/CAD CAD/CHF 汇率的标价方式n在外汇市场上，汇率是以五位数字来显示的，如：n欧元EUR/USD0.9705n日元USD/JPYJPY119.95n英镑GBP/USD1.5237n瑞郎USD/CHF1.5003n汇率的最小变化单位为一点，即最后一位数的一个数字变化，如：n欧元EUR/USD0.0001n日元USD/JPY0.01n英镑GBP/USD0.0001n瑞郎USD/CHF0.0001外汇合约保证金计算n1标准手保证金=100000*基础货币对美元汇率/杠杆直盘直接标价法EUR/USD200倍杠杆1标准手n1.4

9、575*100000/200=728.75USDnGBP/USD200倍杠杆1标准手n1.6528*100000/200=826.4USDnAUD/USD200倍杠杆1标准手n1.0738*100000/200=536.9USD外汇合约保证金计算n直盘间接标价法nUSD/JPYUSD/CHFUSD/CADn200倍杠杆1标准手n1*100000/200=500USD外汇合约保证金计算n交叉盘EUR/GBP200倍杠杆1标准手n1.4575*100000/200=728.75USDnGBP/JPY200倍杠杆1标准手n1.6528*100000/200=826.4USDnAUD/CHF200倍杠杆1标准手n1.0738*100000/200=536.9USD外汇合约保证金计算n商品黄金GOLD1标准手n1000USDn白银SILVER200倍杠杆1标准手n46.718*50=2335.9USDn石油OIL200倍杠杆1标准手n112.3*10=1123USD盈亏点值计算n1标准手盈亏点值n=盈亏点数/美元对二级货币汇率*100000EUR/USDGBP/USDAUD/USD200倍杠杆1标准手n0.0001*100000=10USD盈亏点值计算nUSD/JPYEUR/JPY200倍杠杆1标准手n0.01/81.75*100000=12.23USDnUSD/CADGBP/CAD200倍杠杆1标准手n0.0001/0.9526*100000=10.45USDnUSD/CHFAUD/CHF200倍杠杆1标准手n0.0001/0.8859*100000=11.29USD盈亏点值计算n商品黄金GOLD1标准手n0.1*100=10USDn白银SILVER1标准手n0.01*5000=50USDn石油OIL1标准手n0.01*1000=10USD盈亏情况n比如EUR/USD现在报价是1.49171)我们买入1手EUR/USD：+100,000EUR，用去149,170美元2)当市场价格上涨到1.4957时，我们此时平仓-100000EUR，获得149,570美元，也即盈利情况是：149,570-149,170美元=400美元此笔交易，市场上涨了40个点，盈利$400，每点价值为$10n谢谢大家

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