信用与信用工具培训课件(共49页)

1、单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版副标题样式*1第三章 信用与信用工具开篇案例n月日下午，在纽约华尔道夫饭店，中国国务院总理温家宝，面对美国经济金融界知名人士，用斩钉截铁的声音说：“在经济困难面前，信心比黄金和货币更重要。” 学习目标 p重点掌握信用的概念及本质，理解各种信用形式及其在经济活动中的作用。 p掌握信用工具的构成要素，了解不同信用工具的区别。p了解信用在国民经济中的地位、职能，了解信用的演进和现代信用工具的发展状况，认识信用的变化趋势。第一节 信用与信用形式n一、信用的概念 （一）信用的概念 （二）信用的特征 （三）信用的发展n二、信用的形式 （一）商业信用 （二）银行信用 （三）国家信用 （四）消费信用 （五）工商企业的直接信用 （六）国际信用 一、信用的概念（一）信用的概念u现实生活中会经常用到“信用”一词，比如说某人诚实守信、或言而无信，企业信用度的高低等。辞海中对信用的解释为：信任使用，遵守诺言。英语中的信用为Credit，意思是相信、信任、声誉等。 u结合多数观点，信用就是商品或货币的所有者根据等价交换原则把商品或货币的使用权暂时让渡给需求者，并按借贷双方签

2、订的契约，到期还本付息的行为。信用是以偿还和付息为基本特征的借贷行为。 u信用具有三个主要的构成要素，即信用关系主体（即交易活动中的债权人与债务人 ）、信用载体（指载明债权债务关系的法律凭证 ）、制度规则体系（市场交易的发展和完成通过一定的契约关系得以表现，而契约的履行和遵守必须依靠一整套完善的交易制度规则）。（二）信用的特征u1信用是以到期偿还本金和支付利息为基本特征的信贷关系 信用作为一种借贷行为，贷方把一定数量的货币或商品贷给借方，借方被允许在一定时期内使用这些货币或商品，到期必须偿还，并以支付一定的利息为代价。所以偿还和付息是信用的最基本特征。 u2信用关系区别于商品买卖关系 在商品现金交易中，卖者出让商品取得货币，买者出让货币取得商品，卖者放弃了商品的所有权，取得了货币的所有权，买者则相反，这一过程以等价交换方式完成，交易双方并没有在商品交换过程中失去价值。而在信用所引起的价值运动中，货币与商品不是被卖出，而是被贷出，所有权没有发生转移，只是使用权发生了变化。 u3信用的运行机制以契约为基础，以履约为核心 信用反映交易双方的相互信任，实质是交易双方对交易规则的一致认同，对交易

3、行为与结果实施完备的制度保证。信用是契约的基础，契约是信用关系的表现形式和维系信用的手段（三）信用的发展u信用是商品货币经济发展的产物。当商品交换出现延期支付、货币执行支付手段职能时，信用就产生了。 u信用的产生必须具备两方面的条件：首先，信用是在商品货币经济有了一定发展的基础上产生的。其次，信用以货币履行支付手段职能为前提。 u信用产生之后，不断地由低级形态向高级形态发展。从借贷的客体形态发展来看，最早的是实物借贷。随着商品货币经济的发展，信用发展到了货币借贷。从生产方式的发展与信用的联系角度来看，最早的信用是高利贷信用，这是在自然经济占主导地位下的信用，当生产方式从封建社会过渡到资本主义社会，商品货币关系占主导地位时，信用就由高利贷信用发展到了资本主义信用。当生产方式从资本主义过渡到社会主义时，信用也过渡到了社会主义信用。案例3-1 山西票号中国最早的信用机构 n票号即票庄、汇兑庄，主要办理国内外汇兑和存放款业务，是为适应国内外贸易的发展而产生的。票号产生于中国的封建社会。在票号出现以前，人们用雇佣镖局运送现银的办法支付交易，不仅费时误事，且开支大，不安全。从嘉庆、道光年间开始，民

4、间有了信局，通行各省，官吏及商人迫切要求以汇兑取代运现，因此诞生了票号。 n最早的票号产生于道光年间。山西平遥人雷履泰代替别人管理一家名叫“日升昌”的颜料铺，由于颜料铺的生意兴隆，雷履泰便经常到四川采购颜料。但是，雷履泰出入四川采购颜料必须随身携带大量的现金，在以行路困难著称的蜀道上长途跋涉，风险极高，一旦碰到抢劫的匪徒，后果不堪设想。于是雷履泰就决定由“日升昌”开出票据，凭票据到四川指定的地点可以兑换现银，即当时的通用货币。这种票据类似于我们今天的汇票，大大提高了支付的效率，降低了交易中的风险。雷履泰用金融票据往来的方式代替施行了几千年的商业往来必须用金、银作支付和结算手段的老办法。在意识到这种新结算方式的发展前景以后，雷履泰干脆把“日升昌”改造成了一家专门的票号。n“日升昌”是一家特殊的商号。它的与众不同是因为它经营的商品不是一般货物，而是金融票据、存款、货款和汇款这些业务，它是中国历史上第一家做这样生意的商号。 二、信用的形式 信用，作为一种借贷行为是通过一定方式具体表现出来的，表现信贷关系特征的形式称为信用形式。根据借贷主体的不同，信用可分为以下几种基本形式： （一）商业信用

5、（二）银行信用 （三）国家信用 （四）消费信用 （五）工商企业的直接信用 （六）国际信用（一）商业信用u商业信用是指工商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。它是信用的基础，其他信用都是在此基础上发展起来的。 u商业信用的具体形式有商品的赊购、赊销和分期付款。商业信用直接与商品生产和商品流通相联系，在现代市场经济条件下，商业票据是实现商业信用的主要工具。u（1）商业信用主要是以商品形态提供的，它同时包含两种性质的经济行为，即商品买卖行为和借贷行为，提供信用的过程就是买卖的过程。u（2）商业信用的债权人或债务人都是商品生产者或经营者。债权人，即信用的授予者，在商品赊销行为中，是商品的卖方，在货款预付行为中，是商品的买方；债务人，即信用的接受者，在商品赊销行为中，是商品的买方，在货款预付行为中，是商品的卖方。u（3）商业信用的运动与经济周期的波动基本上是一致的，即信用规模随着生产和商品流通规模的扩大而扩大；反之，则缩小。1商业信用的特点u商业信用的优点在于方便和及时。在找到商品的买主或卖主的同时，既解决了资金融通的困难，也解决了商品买卖的矛盾，从而缩短了融资时间和交易时间。而且商业票

6、据一般都可以到商业银行贴现或经背书后转让给第三者。 u商业信用在具体运用过程中也存在一定的局限性。这主要表现在：（1）商业信用的规模受到企业资本数量的限制；（2）商业信用受商品使用价值流转方向的限制；（3）商业票据的接受性存在限制；（4）信用链条具有不稳定性。 2商业信用的优点及局限性（二）银行信用u银行信用是银行及其他金融机构以货币的形式，通过存款、贷款等业务活动提供的信用。银行信用是在商业信用的基础上产生和发展起来的一种更高层次的信用，与商业信用一起构成经济社会信用体系的主体。 u银行信用具有以下特点： （1）银行信用的债权人是银行自身，债务人是工商企业和公众。（2）银行信用贷出的是货币资金或借贷资金，它的使用在时间和投放方向上不受任何限制。（3）银行信用是一种中介信用。u虽然银行信用克服了商业信用的局限性，但银行信用并不能取代商业信用，商业信用仍然是整个资本主义信用制度的基础。因为：首先，从信用发展的历史来看，商业信用是先于银行信用而存在的。其次，商业信用是直接为商品的生产和交换服务的，企业在购销过程中，彼此之间如果能够通过商业信用直接融通所需资金时，就不会去求助于银行信用。u商

7、业信用可以转化为银行信用。因为商业信用工具、商业票据都具有一定的期限。当商业票据未到期而持票人又急需现金时，持票人可到银行办理票据贴现，及时取得急需的现金，商业信用就转化为银行信用。 （三）国家信用u国家信用是指国家及其机构作为债务人或债权人，依据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放债的一种信用形式。国家信用又称公共信用，是一种古老的信用形式，为弥补财政赤字而产生。 u国家信用的基本形式有：（1）国家公债。这是一种长期债券，一般用于国家大型重点项目。（2）国库券。这是一种中短期债券。（3）专项债券。政府特为某个项目或工程发行的债券。 u国家信用的作用具体表现在：（1）调节财政收支的短期不平衡。（2）弥补财政赤字。（3）带动其他投资主体的投资。（4）调节经济与货币供给。 （四）消费信用u消费信用是指银行和非银行的金融机构、商业企业利用赊销和分期付款等方式推销耐用消费品或房屋等对消费者提供的信用形式。 u消费信用所采取的方式主要有以下几种：1赊销，指零售商对消费者提供的信用，即以延期付款方式销售商品。 2分期付款，是销售单位提供给消费者的一种信用，多用于购买耐用消费品，如小汽车、家

8、电等。3消费贷款，是银行和其他金融机构以信用放款和抵押放款的方式，对消费者发放的贷款，多为住宅抵押贷款。4信用卡，是银行或专业公司对具有一定信用的客户所发行的一种信用证书。它规定在一定的使用限额和期限内，持卡人可凭卡在任何接受信用卡支付的单位购买商品或支付劳务服务等。案例3-2 借记卡与贷记卡的区别n信用卡一般有两种类型：借记卡与贷记卡。n借记卡是指先存款后消费（或取现），没有透支功能的银行卡。按功能不同，可分为转账卡（含储蓄卡）、专用卡及储值卡，是一种具有存取款功能的卡，还附加了转账、买基金、炒股等众多理财功能。借记卡优势是：自由刷卡的同时享受活期存款利率，办理各项代收代付业务轻松自如。n贷记卡是指发卡银行给予持卡人一定的信用额度，持卡人可在信用额度内先消费，后还款的银行卡。目前基本上都实现了一卡双币、境内外通用、国际标准的信用卡。贷记卡优势是：（1）一卡双币境内外通用。这一特点可以使其在300多个国家和地区、所有联网的ATM及取现网点使用，因而减少了因货币兑换可能带来的汇率损失；（2）先消费后还款。持卡人无须先存款，就可以在核定的额度内先消费后还款；（3）循环信用。根据用户信用状况

9、，只要保持良好的信用记录，信用额度将循环周转，伴你始终；（4）境外消费人民币还款。在境外消费后，凭当期对账单，就可直接进行人民币购汇还款。 （五）工商企业的直接信用u工商企业的直接信用是指工商企业以发行股票和债券的方式，直接从金融市场筹集资金的一种信用形式。u工商企业的直接信用是企业筹集长期资金的主要途径，特别是股份制在西方资本主义国家的确立和发展，已使股份公司成为主要的企业形式。u工商企业的直接信用加速了资本积累和积聚，促进了资本市场的发展，是现代资本主义国家最为重要的信用形式之一。 （六）国际信用u国际信用是国与国之间的政府、企业、经济组织、金融机构等相互提供的信用形式。包括以赊销商品形式提供的国际商业信用、以银行贷款形式提供的国际银行信用以及政府间相互提供的信用。 u国际信用的具体类型包括：出口信贷、国际租赁、国际商业银行贷款、政府贷款、国际金融机构贷款、国际资本市场业务和直接投资等。u1. 出口信贷：是一国政府为扩大本国产品的出口量、增强产品竞争力，通过提供利息补贴和信贷担保，鼓励银行向出口商或进口商提供的中长期信贷。特点有：（1）采购限制，信贷资金只能用于购买贷款国的产品。（

10、2）贷款利率低于国际资本市场利率，利差由贷款国政府补贴。（3）属于中长期信贷。 出口信贷包括卖方信贷和买方信贷两种具体方式：卖方信贷，是指出口方银行向出口商提供的贷款。买方信贷，即出口方银行向外国进口商或进口方银行提供的贷款。u2. 国际租赁：是指国际间以实物租赁方式提供信用的融资形式。可分为金融租赁和经营租赁两种形式。金融租赁是出租人应承租人的要求，出资购买其所需的设备，并一次性出租给承租人，租约期满后收回全部投资的租赁方式。经营租赁是出租人将自己的设备向承租人反复多次出租的租赁方式。u3. 国际商业银行贷款：是指一些大商业银行向外国政府及其所属部门、私营工商企业或银行提供的中长期贷款。这种贷款利率较高，期限大多为35年。 u4. 政府贷款：是一国政府利用国库资金向另一国政府提供的贷款，这种贷款一般带有援助性质，通常由政府和财政部出面进行借贷。这种借贷利率较低、期限较长、条件较优惠、具有友好往来性质，通常用于非生产性支出。 u5. 国际金融机构贷款：是指国际金融机构成员国政府提供的贷款。这些机构的贷款大多条件优惠，主要目的是促进成员国长期经济发展和国际收支状况的改善。u6. 国际资本

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