财务会计案例报告(银广夏-).doc

《财务会计》案例题目：银广夏陷阱第6组提交日期：12月11日小构成员： 学号 姓 名 备注 陈德渊 陈海良 郝 捷 黄倩莹 刘春海 刘 坚 占 剑 （奉献不分大小，名单按学号排序）一、案例回忆银广夏公司全称为广夏（银川）实业股份有限公司，现证券简称为ST银广夏（000557）1994年6月上市的银广夏公司，曾因其骄人的业绩和诱人的前景而被称为“中国第一蓝筹股”8月，《财经》杂志刊登“银广夏陷阱”一文，银广夏虚构财务报表事件被曝光专家意见觉得，天津广夏出口德国诚信贸易公司的为“不也许的产量、不也许的价格、不也许的产品”以天津广夏萃取设备的产能，虽然彻夜达旦运作，也生产不出所宣称的数量；天津广夏萃取产品出口价格高到近乎荒唐；对德出口合同中的某些产品，主线不能用二氧化碳超临界萃取设备提取银广夏神话”就此破灭中国的安然事件——银广夏大事记1999年12月30日至4月19日，银广夏股价从13.97元启动，一路狂奔，涨至35.83元次日，实行了优厚的分红方案--10转增10后，即进入填权行情。

12月29日完全填权并创下37.99元新高，折合为除权前的价格75.98元，较一年前启动时的价位上涨440％8月，《财经》杂志刊登《银广夏陷阱》一文，银广夏虚构财务报表事件被曝光，银广夏从8月9日起停牌30天8月3日，中国证监会对银广夏正式备案稽查，并于8月5日派稽查组达到银川9月5日，广夏(银川)实业股份有限公司高层管理人员四人以及深圳中天勤会计师事务所合伙人等六人分别以涉嫌提供虚假财会报告罪和涉嫌提供虚假证明文献罪刑事拘留    9月后，因波及银广夏利润造假案，财政部吊销中天勤会计师事务所的执业资格，并会同证监会吊销其证券、期货有关业务许可证，同步，将追究中天勤会计师事务所负责人的责任   10月13日，已被刑事拘留的六人被正式逮捕    10月，天津市计委副主任陈宗胜在深圳接受记者采访时称，银广夏总部规定天津广夏使用两套报表，给天津市政府报的是一套报表，给银广夏总部上报的是另一套报表     自9月10日复牌后至1月22日，银广夏股价走势从30.79元最低跌至2.12元    5月，银广夏发布的年报显示，该公司净利润为巨亏3亿多元，净资产为负8亿多元从5月8日起，其原A股证券简称“银广夏A”更改为“ST银广夏”。

    5月29日起，银广夏股票暂停上市        12月7日，银广夏发布公示称，公司股票获准于12月16日起恢复上市，并实行特别解决二、背景分析银广夏事件外部环境可以采用PEST措施从政治、经济、社会、技术四个方面进行分析：1、政治方面：随着90年代中国对资本和证劵市场的进一步开放，越来越多的公司在政府的扶植和政策鼓励下，纷纷融资上市2、经济方面：90年代末的亚洲经济危机和中国经济内需局限性，增速放缓，对公司发展和赚钱都带来很大压力3、社会方面：股票已经走进一般老百姓的生活，成为一般大众重要的理财方式之一但由于在证券发展的初级阶段，市场的运作不成熟，使得市场的普遍存在虚假信息，会导致有关的市场信号紊乱，加上所谓的庄家暗箱炒作，给投资者错误导向，导致资源并非流向运营规范，业绩优良的上市公司 4、技术方面：市场的督导体系不充足，监管不利，中国上市公司的会计信息虚假限度十分严重，对审计行业的监控的不到位中、小投资者对于代表大股东利益的管理层，是一种弱势群体，投资者对证券市场的判断，很大限度取决于对上市公司对外披露的财务报表的判断但是目前的国家实行的会计准则没有措施真实精确反映公司的财务状况和运营成果。

同步，，国内《证劵法》于1998年出台，但没有有关的实行细则和解释有关的某些行政法规，严重滞后在执行的效果看，存在的较为严重的缺陷诸多时候是在浮现问题后被动的去解决，缺少远瞻性和预见性公司的内部环境分析：1、 优势：银广夏是一种高科技概念公司，高科技的高增长预期赢得了诸多投资者的青睐2、 劣势：公司内部治理构造不完善，内部组织分工不明确，内控管理不规范；公司监事会等监督机构流于形式，起不到公司监管应有的作用三、财务造假目的收入是指公司在平常活动中所形成的、会导致所有者权益增长的、与所有者投入资本无关的经济利益的总流入在新的会计准则下，收入确认的基本是权责发生制，收入确认的原则是实质重于形式，而收入的确认需要会计人员的专业判断每一项与收入有关的交易、事项发生，就要辨认收入与之相相应的项目与否应在会计上正式记录，应在何时予以记录并计入报表，记录或计入报表的项目与否符合四项基本原则（可定义性、可计量性、有关性和可靠性），并且还应考虑：收入与其有关的成本、费用与否互相配比，效益与否不小于成本，所应记录和计入报表的收入项目与否符合重要性原则等由于利润=收入-费用，从公式中可以看出，当费用维持固定水平时，利润随着收入的增长而增长。

因此在上市公司中，往往通过操控收入、费用来提高利润，提高每股收益率，从而使得拥有大量原始股的股东资产瞬间大增，为这些人提供了牟取暴利的机会四、上市公司收入成本造假手段（一）、上市公司收入造假手段 1、虚构收入 这是最严重的财务造假行为，有几种做法，一是白条出库，作销售入账；二是对开发票，确认收入；三是虚开发票，确认收入尚有些手法从形式上看是合法，但实质是非法的，如上市公司运用子公司按市场价销售给第三方，确认该子公司销售收入，再由另一公司从第三方手中购回，这种做法避免了集团内部交易必须抵消的约束，保证了在合并报表中确认收入和利润，达到了操纵收入的目的2、提前确认收入 一是在存有重大不拟定性时拟定收入二是竣工比例法的不合适运用三是在仍需提供将来服务时确认收入四是提前开具销售发票，以美化业绩在房地产和高新技术行业，提前确认收入的现象非常普遍，3、 推迟确认收入 延后确认收入，也称递延收入，是将应由本期确认的收入递延到将来期间确认与提前确认收入同样，延后确认收入也是公司赚钱管理的一种手法这种手法一般在公司目前收益较为富余，而将来收益估计也许减少的状况下时有发生 4、多计收入所谓多计收入就是把公司生产的产品或服务一明显高于市场的价格卖给供货方或关联方。

在某些比较极端的状况下，公司的产品主线没有什么实际的用途，完全是发明收入，提高利润的载体，来买这些产品或服务的人其实也是同一种利益集团的一部分，这种交易其实就是自买自卖5、人为发明收入所谓人为发明收入就是公司贷款给客户购买公司的产品等6、变更销售收入确认方式在某些上市公司，她们并非销售单一商品，而是销售整个系统，需要实行、安装和服务，销售时间持续较长，因而收入并非一次实现特别对跨年度实现的销售，需要在年度间分派利润一般公司根据销售的不同阶段划分收入实现比率，而该比率的变化，无疑影响到当期收益如果当年接受的订单较多，而公司提高开始阶段的收入实现比率，则当期利润增长7、对有附加条件的发运产品全额确认销售收入　　一般，产品发运是确认公司已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给购货方的最直观的标志之一，但产品发出并不意味着收入可以确认例如购货方在采购商品的时候有销售退货权，此时，尽管商品已经发出，但与交易有关的经济利益未必能所有流入公司，只能将估计不能发生退货的部分确觉得收入，但公司为了增长业绩却全额确认收入8、在资产控制存在重大不拟定性的状况下确认收入　　一般而言，公司只有让渡资产的所有权，才有获得索取该项资产价款的也许，也就是说，如果公司将资产转移给购货方，却仍然保存与该资产所有权相联系的继续管理权，则不能确认该项收入。

例如公司发售房屋、土地使用权、股权等交易中，如果有关资产未办理交接过户手续，则有关收入不能确认，但许多公司在有关资产控制存在重大不拟定性的状况下确认了收入 （二）、上市公司费用造假手段1、转移费用 　　上市公司为了虚增利润，有些费用主线就不入账，或由母公司承当某些公司往往通过计提折旧、存货计价、待解决挂账等跨期摊配项目来调节利润少提或不提固定资产折旧、将应列入成本或费用的项目挂列递延资产或待摊费用应当反映在当期报表上的费用挂在“待摊费用”和“递延资产”或“预提费用”借方这几种跨期摊销账户中，以调节利润目前一般的做法是，当上市公司经营不抱负时，或者调低上市公司应交纳的费用原则，或者承当上市公司的有关费用，甚至将此前年度已交纳的费用退回，从而达到转移费用、增长利润的目的 　　2、费用资本化、递延费用及推迟确认费用 费用资本化重要是借款费用及研发费用，而递延费用则非常之多，如广告费、职工卖断身份款费等例如将研究发展支出列为递延资产；或将一般性广告费、修缮维护费用或试车失败损失等递延在新建工厂实际已投入运营时仍按未竣工投入使用状态进行会计核算，根据现行会计政策，在竣工投入使用前的新建工厂工人工资等各项费用、贷款利息均计入固定资产价值而非当期损益。

通过此措施可调增利润尚有如费用不及时报账列支而虚挂往来，按正常程序，发生的加工费、差旅费等费用应由职工先借出，在支付并获得发票后再报账冲往来计费用在年末若职工借款较大应关注与否存在该等状况 3、推后计算成本，非法少算或不算成本推后计算成本就是把本该计算在当期的成本尽量后推，在当期值计算一部分的成本非法少算或不算成本就是把本该算入的成本给偷工减料掉了，即采用费用分摊法4、多提或少提资产减值准备以调控利润 《公司会计制度》，上市公司要计提八项资产减值准备在公司法人治理构造和内部控制不健全的状况下，计提资产减值准备有较大的利润调节空间由于资产减值会计内涵复杂性，决定了同样一项资产有不拟定性的价值，由于资产减值事实上是掺杂公司管理当局主观估计的一种市场模拟价格，资产减值的不拟定性给公司管理当局利润操纵提供了极大的空间本次新增的四项减值准备波及到不动产及无形资产的估价，与旧四项准备相比，资产减值计量难度更大，甚至大大超过上市公司财务部门及审计师的职业判断能力，除非谋求专业的不动产及无形资产评估师协助外，否则主线无法得出恰当的资产减值原则，从而影响减值准备计提的对的性这就更为上市公司运用资产减值准备操纵利润提供了空间。

目前，上市公司运用资产减值玩会计数字游戏，重要游戏规则是运用资产减值准备推迟或提前损失，典型体现为某个年度浮现巨额亏损-让我一次亏个够 （三）本案例中的造假手段 银广夏上市几年重要财务指标和资产负债表如表1—2所示： 每股收益 (元)净资产收益率 (％) 主营收入 (万元) 主营利润 (万元) 净利润 (万元)中期 一0.039 —3.77 7 251 1 916 —1 953.36 0.827 34.56 90 899 57 826 41 764.641999年度 0.510 13.56 52 604 20 858 12 778.661998年度 0.405 15.35 60 938 22 769 8 915.451997年度 0.225 10.10 32 432 5 086 4 663.601996年度 0.323 14.7l 42 951 4 573。