不适用持续经营假设的审计报告(无法持续经营审计报告意见类型).docx

不适用持续经营假设的审计报告(无法持续经营审计报告意见类型) 为大家解读：[论文关键词]持续经营　不确定性　审计意见　异质性 　　[论文摘要]本文搜集、整理了国外对持续经营不确定性审计意见异质性的研究成果，对国外研究中将持续经营不确定性审计意见与非持续经营非标准审计意见进行区分并分别研究的趋势进行了厘清，并从理论根底、研究方法、研究范围、研究应用等方面指出了现有研究的缺乏和有待进一步研究的方向，以期对我国持续经营不确定性审计意见的研究提供新的视角与路径 　　 　　持续经营不确定性审计意见(go-ing-concernopnions)是指注册会计师对被审计单位持续经营假设的合理性产生重大疑虑，从而在审计报告中明确提及被审计单位持续经营能力存在重大不确定性的一类非标准审计意见，具体包括带强调事项段的无保存意见、保存意见、无法表示意见、否认意见等意见类型持续经营不确定性审计意见初现于20世纪20年代，其开展演变以及对资本市场的影响一直是学术界和实务界关注的焦点长期以来，审计意见研究特别是国内研究过于强调持续经营不确定性审计意见与其它非标准审计意见的同质性，即持续经营不确定性审计意见与其它非标准审计意见具有共同的属性。

研究设计也通常将持续经营不确定性审计意见看作非标准审计意见的一个子集来构建于是，一个研究主题便产生了，持续经营不确定性审计意见与其它非标准审计意见是否真的同质呢?如果二者并非同质的，而是异质的二者之间就存在显著差异，过分坚持同质性的研究视角只能使我们的研究浅尝辄止，难以厘清各自的本质属性，研究结论也缺乏现实根底国外研究逐渐出现对持续经营不确定性审计意见和非持续经营非标准审计意见进行区分并分别研究的趋势，或直接或间接地显现出持续经营不确定性审计意见与非持续经营非标准审计意见存在异质性的实质内涵本文回忆和梳理了国外持续经营不确定性审计意见异质性的相关研究，并对这些研究文献进行了评价，以进一步加深和拓展现有对持续经营不确定性审计意见以及其他非标准审计意见的认识，进而为后续研究提供一个新的视角和路径 　　下文将从持续经营不确定性审计意见异质性的直接研究和持续经营不确定性审计意见的特性研究两个方面，对国外研究文献进行归纳总结直接研究文献就是将持续经营不确定性审计意见和其他非标准审计意见分别作为研究样本和控制样本通过比较二者在市场反应、贷款决策方面的不同，直接说明两类审计意见之间存在明显的差异性而特性研究文献表现为单独以持续经营不确定性审计意见为研究对象，探究持续经营不确定性审计意见在某一方面的独特性质。

它是对直接研究的补充和完善这两类研究或直接或间接地印证了持续经营不确定性审计意见与其它非标准审计意见存在异质性，有必要对两类意见进行区分并分别研究 　　一、持续经营不确定性审计意见异质性的直接研究 　　 　　firth(1978)运用事件研究法检验了保存审计意见的信息含量，选取保存审计意见研究样本和无保存审计意见控制样本各247家，并将保存审计意见分为持续经营问题、资产计价、子公司保存、连续保存、偏离gaap等五类，估计期和事件期的时间窗口分别设置为(-60，1)和(-20，20)研究运用市场模型，分别计算保存审计意见样本和无保存审计意见样本、不同类型的保存审计意见样本在事件期(-20，20)的股票累计异常报酬率，实证结果说明：1　持续经营不确定性和资产计价保存审计意见产生了显著的负的累计异常报酬率，其它类型保存审计意见的累计异常报酬率在统计上并不显著：2　不同类型保存审计意见的信息含量存在差异，持续经营不确定性和资产计价两类保存审计意见具有显著的信息含量 　　elliot(1982)继续研究了不同类型保存意见的信息含量问题，其研究方法与firth大体相同，选取了保存意见研究样本和无保存意见控制样本各145家，同样将保存意见分为五类，差异之处在于：一是运用市场模型时所选择的估计期和事件期的时间窗口不同，分别设置为(-60，0)和(-45，14)，且股票报酬率计算采用的是周报酬率。

二是出于控制会计盈余的目的，将所有样本根据未预期盈余符号的不同区分为正的未预期盈余子样和负的未预期盈余子样，使得研究设计更科学，研究结论更令人信服研究结果说明：1没有充分证据说明市场对保存审计意见的披露有显著的负面反应；2持续经营不确定性和资产计价两类保存意见子样本在其公开披露前第5周内股票市场有显著的负面反应doddanddopuch(1984)的研究进一步证实，在(-2，+2)以及(+1，+5)的时间窗口内，证券市场对持续经营不确定性审计意见的负反应程度明显强于其它类型保存审计意见的负反应程度 　　pringleandcrum(1990)认为，既然持续经营不确定性审计意见在预测公司破产时有显著的作用，那么，持续经营不确定性审计意见的出具就会减少股票市场对公司后续提出破产申请行为的吃惊程度他们以98家破产申请公司为研究样本，并根据公司申请破产前最近一次收到的审计意见类型将研究样本区分为“持续经营不确定性审计意见破产公司〞和“非持续经营审计意见破产公司〞两个子样本组，通过观察公司申请破产前最近一次收到的审计意见类型与公司提出破产申请后市场反应两者之间的关系检验持续经营不确定性审计意见的信息含量。

事件研究的时间窗口为(-1，+1)，采用多元回归模型，以事件期窗口的股票累计异常报酬率为被解释变量解释变量有4个：财务破产模型预测样本公司破产的概率；破产前股票市场对有关公司陷入财务困境的媒体信息披露的反应；审计报告披露前的股价变动率；是否为持续经营不确定性审计意见实证结果说明：是否出具持续经营不确定性审计意见是显著的解释变量，最近一次披露持续经营不确定性审计意见的破产申请公司股票的负面反应程度要比最近一次披露非持续经营审计意见的破产申请公司股票的负面反应程度显著的低，结果支持持续经营不确定性审计意见对于预测公司破产具有重要作用chenchurch(1996)的研究也支持pringleandcrum的结论fleak，wilson(1994)和blay，geiger(2022)还检验了持续经营不确定性审计意见是否能被模型预测所造成的市场反应差异性结果显示，市场对“被预期〞与“未被预期〞的持续经营不确定性审计意见有着不同的反应，未能被市场预计到将会被出具持续经营不确定性审计意见的公司其意见的公开披露能够引起比较显著的负向市场波动，说明持续经营不确定性审计意见具有新的增益信息 　　除了在股价反应方面的差异性外，在贷款决策方面，持续经营不确定性审计意见所发挥的作用也明显不同于非持续经营非标准审计意见。

由于贷款决策数据获取较为困难，故这类研究大体上采用实验研究方法，研究的关键是尽最大限度地模拟现实贷款决策情形，以使研究结论更富有说服力 　　finh(1980)向408个贷款主管寄发调查问卷，有效问卷回收率48％，问卷模拟了现实贷款决策情形，要求贷款主管根据附有不同类型审计意见(无保存意见、持续经营问题、资产计价和违背gaap的保存意见)的会计报表作出“最高贷款额〞的决策研究结论显示：1　无保存意见公司被给予的“最高贷款额〞显著大干持续经营不确定性和资产计价两类保存意见公司2　违背gaap保存意见公司被给予的“最高贷款额〞显著大于持续经营不确定性和资产计价两类保存意见公司3持续经营不确定性和资产计价两类保存意见对“最高贷款额〞的影响并不显著，贷款决策者并不区分这两种类型的保存意见 　　ljbby(1979)以预先安排的34家贷款主管为被调查者，向其提供披露持续经营能力具有不确定性的财务报表，而这些财务报表有的被出具标准无保存审计意见，有的被出具持续经营不确定性审计意见，调查问卷中涉及的被解释变量有两个：“贷款决策〞和“利率〞研究结论说明：财务报表中披露持续经营不确定事项对贷款主管的风险评估有重大影响。

当财务报表附注没有披露公司持续经营情况时，注册会计师出具的持续经营不确定性审计意见具有较强的信息含量，而当财务报表附注中提及注册会计师对被审计单位持续经营能力存在重大疑虑时，同时公布的持续经营不确定性审计意见对贷款决策的影响大为减弱 　　jennifer(2022)选取了9304家英国公司作为样本其中431家公司被出具持续经营不确定性审计意见，1748家公司被出具非持续经营非标准审计意见，其余7125那么被出具标准审计意见研究以标准审计意见作为对照组，采用多分类的logistic模型对持续经营不确定性审计意见与非持续经营非标准审计意见的影响因素进行了比较研究研究说明，负债比率、上一年度审计意见类型与持续经营不确定性审计意见、非持续经营非标准审计意见均显著正相关；流动比率、亏损程度、不支付股利、或有负债比例与公司是否被出具持续经营不确定性审计意见显著相关，而这些因素与是否被出具非持续经营非标准审计意见那么未发现有显著相关关系：资产规模那么与非持续经营非标准审计意见正相关，而与持续经营不确定性审计意见负相关jennifer的研究结果显示，持续经营不确定性审计意见与非持续经营非标准审计意见在影响因素方面存在较大的差异性。

　　melumadandziv(1997)在总结已有的关于非标准审计意见和市场反应之间关系的研究文献的根底上，提出了可避性假设，即把非标准审计意见区分为事后可避(expostavoidable)与事后不可避(expostunavoidable)两种类型可避审计意见因被审计公司与注册会计师之间存在分歧而产生，该意见可通过遵照注册会计师的意见对报告进行调整而防止出具例如针对关联交易、资产处置、收入确认时机、减值准备计提充分程度以及其他违反公认会计准那么的处理等事项而发表的审计意见不可避审计意见是指被审计单位无法通过调整财务报告来防止注册会计师出具非标准审计意见，例如持续经营和财务危机问题基于可避性假设，melumadandziv构建了审计意见与市场反应之间的理论模型，并据此推导出不同审计意见类型的市场反应程度与方向melumadandziv的研究批驳了以往许多研究所沿用的“非标准审计意见市场反应为负〞这一假说，并从理论模型上推定，不可避审计意见的市场反应为负，而可避审计意见既可能针对不利的内幕信息，又可能针对有利的内幕信息因此，可避审计意见的市场反应具有不确定性，既可能为正，也可能为负dopuchetal(1986)的研究显示，市场对非标准审计意见的披露表现出强烈的负面反应，但其研究也说明尽管总体样本审计意见的市场负反应十分强烈，但约25％非标准审计意见的样本产生了市场正反应，这一研究结果符合melumadandziv就审计意见与市场关系而提出的可避性假设。

　　二、持续经营不确定性审计意见的特性研究 　　 　　mckeown(1991)和carcello(20(30)考察了公司规模大小对持续经营不确定性审计意见的影响，结果显示公司规模大小与公司被出具持续经营不确定性审计意见的可能性显著负相关他们的解释是：公司规模越大，出现经营失败的可能性就越小同时，注册会计师对大公司出具持续经营不确定性审计意见也更加犹豫不决因为生怕失去客户从而丢掉可观的审计费收入　　goodmanelal(1995)研究了反映管理层能力的非财务因素对持续经营不确定性审计意见的影响研究说明，由反映公司管理层能力的指标和财务指标构成的模型在判断正确率上显著高于单纯由财务指标构成的判断模型国内外的持续经营审计准那么均明确规定：“审计人员在对被审单位持续经营能力进行审计的过程中，不仅仅要关注被审单位财务、经营及其他方面存在的可能导致对持续经营假设产生重大疑虑的事项或情况，而且还要关注管理层对持续经营能力的评价以及管理层为缓解持续经营重大不确定性所提出的应对方案的可行性和有效性〞behn(2022)研究了管理层应对方案对持续经营不确定性审计意见的影响behn选取148家被出具持续经营不确定性审计意见的公司作为研究样本，另选取同行业、同规模的148家公司作为控制样本，将公司的负债能。