2021年财务风险预警系统常用指标.docx

精品word 可编辑资料 - - - - - - - - - - - - -财务风险预警系统常用指标[H2] 财务风险预警系统常用指标 [/H2]1.经营风险预警指标（1）主营业务利润率定义：主营业务利润率为主营业务利润与主营业务收入的比值； 公式：主营业务利润率＝主营业务利润／主营业务收入 100％意义： 该指标反映每元主营业务收入带来的利润为多少, 表示主营业务的收益水平； 主营业务收入指经营营业执照上注明的主营业务所取得的收入； 有时, 假如营业执照上注明的兼营 业务量较大, 且为经常性发生的收入, 也可归为主营业务收入； 当主营业务利润率偏低或出 现负数时,公司经营风险增大,需加以戒备；（2）营业利润比重定义：营业利润比重为营业利润与利润总额的比值； 公式：营业利润比重＝营业利润／利润总额 100％意义：该指标反映主营业务（其他业务所占比例一般较小）收益在企业整体收益中的比重；指标数值高,说明公司主营业务突出,生产经营相对稳固；反之,就可能存在隐患；分析提示：一般认为,当该指标低于 50％,说明公司的收入大部分来自主营业务之外,经 营结构不够合理,预警信号产生；（3）主营业务收入增长率与应收账款增长率比较分析定义：主营业务收入增长率与应收账款增长率属多期比较分析指标, 反映主营业务和应收账款增长幅度；公式：公式一 主营业务收入增长率＝（考查期主营业务收入－上期主营业务收入）／上期主营业务收入 100％公式二 应收账款增长率＝ （考查期应收账款－上期应收账款） ／上期应收账款 100％意义：表示公司销售额的增长幅度,可以借以判定企业主营业务的进展状况；分析提示：一般认为,当主营业务收入增长率低于－ 30％时,说明公司主营业务大幅滑坡, 预警信号产生； 另外, 当主营业务收入增长率小于应收账款增长率, 甚至主营业务收入增长率为负数时, 公司极可能存在操纵利润行为, 需严加防范； 在判定时仍需依据应收账款占主营业务收入的比重进行综合分析；（4）应收账款周转率（在资产治理比率中已述）（5）净资产收益率（在盈利才能比率中已述）（6）经营现金流量比率定义：经营活动现金净流量占总现金净流量的比率；公式：经营现金流量比率＝经营活动现金净流量／现金净流量总额 100％第 1 页,共 4 页 - - - - - - - - - -精品word 可编辑资料 - - - - - - - - - - - - -分析提示 ：通过该比率分析,可明白爱护公司运行.支撑公司进展所需要的大部分现金的来源, 从而判别企业财务状况为否良好. 公司运行为否健康； 一般而言,公司现金流入以经营活动为主,以收回投资.分得股利取得的现金以及银行借款.发行债券. 接受外部投资等取得的现金为辅, 为一种比较合理的结构； 预警信号： 与主营业务收入利润率指标相类似,当经营现金流量比率低于 50％时,预警信号产生；2.资金风险预警指标（1）资产负债率（在负债比率中已述）（2）流淌比率（在变现才能比率中已述）（3）速动比率（在变现才能比率中已述）（4）存货周转次数（在资产治理比率中已述）（5）盈利现金比率（盈余现金保证倍数）定义：盈利现金比率为经营现金净流量与净利润的比值, 反映企业本期经营活动产生的现金净流量与净利润之间的比率关系；公式：盈利现金比率＝经营现金净流量／净利润分析提示：在一般情形下,比率越大,企业盈利质量就越高；假如比率小于 1,说明本期净利中存在尚未实现现金的收入； 在这种情形下,即使企业盈利,也可能发生现金短缺, 严肃时会导致企业破产；预警信号：当该比率小于 1 时,视为发出预警信号,应加强监控力气, 特别为对那些对经营现金需要量大的行业企业；（6）强制性现金支付比率定义：强制性现金支付比率为现金流入总额除以经营现金流出量与偿仍债务本息付现合计数的比值；公式：强制性现金支付比率＝现金流入总额／（经营现金流出量＋偿仍债务本息付现）分析提示 ：这一比率反映企业为否有足够的现金偿仍债务.支付经营费用等；在连续不断的经营过程中, 公司的现金流入量至少应中意强制性目的支付, 即用于经营活动支出和偿仍 债务； 这一比率越大,其现金支付才能就越强；正常值范畴： 当公司强制性现金支付比率小 于 1 时,说明公司本期制造的现金流入量不能中意经营活动和偿仍债务的现金需要, 将发生支付困难, 严肃时会导致企业破产, 由于企业破产为以“不能支付到期债务”为标志的, 这时应认为发出预警信号；3.关联方占用风险预警指标（1）资产关联方占用率定义：资产关联方占用率为上市公司各关联方占用资产总和与流淌资产的比值；公式：资产关联方占用率＝各关联方占用资产总和／流淌资产 100％意义： 关联方占用资产主要表达在公司应收账款科目和其他应收款科目, 均属流淌资产, 因此本指标选用流淌资产金额为除数； 又上述科目属于应收款项, 也可用应收款项金额作除数； 目前, 上市公司中普遍存在关联企业. 特别为大股东占用公司资产的情形, 严肃干扰公司的正常生产运营和资金使用方案,增加财务负担,最终影响其盈利才能,侵害中.小股东权第 2 页,共 4 页 - - - - - - - - - -精品word 可编辑资料 - - - - - - - - - - - - -益；（2）关联业务收入（成本）比率定义：关联业务收入比率为关联交易产生的收入占主营业务收入的比例；公式：关联业务收入（成本）比率＝关联交易产生的收入（成本）／主营业务收入（成本）100％分析提示： 上市公司为防止亏损. 达到新股发行资格或保持利润增长率以爱护公司形象, 存在通过关联交易操纵利润的现象, 但扣除非经常性损益后, 公司无法利用该等交易操纵利润； 因此,关留意点转移到选购与销售活动的关联交易上, 审查该类交易的进行为否公平. 公平,交易价格为否合理, 为否集中在年底完成, 并追踪调查该交易收入的资金收回到账情形及有无会计报表日后大宗退回情形； 如发觉交易价格有失公允. 集中在年底完成或有会计报表日后大宗退回情形,就存在操纵利润的可能,产生预警信号；另外,如该指标数值较高,达到 70％以上,说明公司选购销售系统的独立性值得怀疑；4.募集资金投资项目风险预警指标（1）投入产出比率定义： 投入产出比率为投资项目收益与项目投资的比率；公式：投入产出比率＝投资项目收益现值／项目投资 100％分析提示： 该指标可以为单个项目的投入产出比率, 也可为全部募集资金项目的总的投入产出比率,反映募集资金的使用成效； 目前,上市公司募集资金的使用成效参差不齐,变更募集资金用途的情形较多, 仍有些项目长期搁置, 投入项目的实际收益水平也明显低于估量数；因此,当该指标低于项目所属行业平均投资酬劳率,特别为低于同期银行存款利率水平常,预警信号产生； 同时仍应关注公司募集资金时估量的项目收益或收益率, 照实际收益明显低于方案,也应视为产生预警信号；（2）项目投资进度完成率定义：项目投资进度完成率为项目投资实际进度与方案进度的比例；公式：项目投资进度完成率＝实际进度（实际投资额）／方案进度（方案投资额） 100％意义：该指标反映投资项目的实施状况,一般情形下应达到 70％以上,至少不低于 50％, 否就说明项目实施受阻或发生变化,募集资金投资项目风险加大；5.对外投资风险预警指标（1）长期股权投资比率定义：长期股权投资率为公司对外长期股权投资初始成本与公司最近一期经审计的净资产的比值（合并报表数据）；公式：长期股权投资比率＝对外长期股权投资初始成本／最近一期经审计的净资产 100％ 分析提示：我国《公司法》明确规定：公司可以向其它有限责任公司.股份有限公司投资,并以该出资额为限对所投资公司承担责任； 公司向其它有限责任公司. 股份有限公司投资的, 除国务院规定的投资公司和控股公司外,所累计投资额不得超过本公司净资产的 50％,在投资后,接受被投资公司以利润转增的资本,其增加额不包括在内；因此,当该指标超过第 3 页,共 4 页 - - - - - - - - - -精品word 可编辑资料 - - - - - - - - - - - - -50％时 （非国务院规定的投资公司和控股公司）, 意味着公司违反了有关法律规定,产生预警信号；（2）投资收益率定义：投资收益率为指投资收益（税后）占投资成本的比率；公式：投资收益率＝投资收益／投资成本 100％分析提示： 投资收益率反映投资的收益才能； 当该比率明显低于公司净资产收益率时, 说明其对 外投资为失败的,应改善对外投资结构和投资项目；而当该比率远高于一般企业净资产收益率时,就存在操纵利润的嫌疑,应进一步分析各项收益的合理性；第 4 页,共 4 页 - - - - - - - - - -。