多元化经营公司的战略和竞争优势概述(powerpoint 63页).pptx

1战略和竞争优势战略和竞争优势 第九章第九章 2本章概要本章概要何时进行多元化何时进行多元化创造股东价值创造股东价值相关与非相关业务相关与非相关业务相关多元化战略相关多元化战略非相关多元化战略非相关多元化战略相关与非相关混合战略相关与非相关混合战略进入新业务的战略进入新业务的战略多元化公司的战略选择多元化公司的战略选择拓宽多元化公司基础的战略拓宽多元化公司基础的战略剥离战略剥离战略公司重组与转向战略公司重组与转向战略跨国多样化战略跨国多样化战略3多元化和公司战略多元化和公司战略 当公司在两个或两个以上的业务上经营时当公司在两个或两个以上的业务上经营时此公司是多元化的多元化的多元化公司的战略制定多元化公司的战略制定 比单一 经营的公司的战略制定的考虑范围要宽广宽广多元化经营公司需要 一个多行业、多业务的战多行业、多业务的战略略 战略行动计划战略行动计划需考虑在多行业多行业环境中竞争的几几个不同业务个不同业务4制定公司战略的四个主要任务制定公司战略的四个主要任务选择要进入的 新行业新行业并确定 进入方式进入方式开始行动 ，提高公司所进入的经营领域的 联合业绩联合业绩设法实现 相关业务单元的协同相关业务单元的协同 并使之转变为竞争优势建立 投资优先次序投资优先次序,将公司资源投入到最有吸引力的业务单元5单一业务战略的竞争优势单一业务战略的竞争优势更加清楚 “我们是谁？”公司的资源能用于一项业务中，并保持对行业变化的战略反应资源分摊于太多冲突性的活动中而变得稀薄的可能性更小资源能被集中用于使公司在 所经营业务中变得更强的能力6革新想法更有可能出现高级经理人员更能保持对核心业务的掌控更有可能获得重要的能力获得可增值的经验和声誉的能力：持续的竞争优势显著的领导地位单一业务战略的竞争优势单一业务战略的竞争优势 (持续的）持续的）7单一经营业务的风险单一经营业务的风险把所有的蛋都放在一个篮子里如果市场变得缺乏吸引力，公司的前景 一下子就暗淡下来不可预见的变化会破坏单一经营业务公 司的前景正在改变的顾客需要技术革新新的替代品8何时可以进行多元化何时可以进行多元化?强大的竞争地位, 市场增长迅速 不适宜不适宜 进行多元化强大的竞争地位, 市场增长缓慢 进行多元化是最优选择最优选择 较弱的竞争地位, 市场增长迅速 不适宜不适宜 进行多元化较弱的竞争地位, 市场增长缓慢 进行多元化值得考虑值得考虑 9何时进行多元化何时进行多元化?当前业务增长前景不断下降增长前景不断下降有给顾客增加价值增加价值的机会或者通过包含互补产品拓宽当前业务可以获得竞争优势获得竞争优势存在转移转移现有能力能力 到新业务中的良好机会进入新业务所能带来的潜在的 成本节约机会成本节约机会有可用的可用的 足够的财务和组织资源资源10为什么进行多元化为什么进行多元化?创造 股东价值股东价值 1 + 1 = 3如果它通过3个检验，多元化 能够能够 增加 股东股东价值价值 ：1. 行业吸引力检验2. 进入成本检验3. 状况改善检验11战略管理原则战略管理原则要创造股东价值要创造股东价值, 多元化经营的公司必须进多元化经营的公司必须进入在共同管理下比作为单一公司进行管理入在共同管理下比作为单一公司进行管理能够运作得能够运作得更好的更好的的业务的业务!12相关与非相关多元化相关与非相关多元化相关多元化相关多元化进入在价值链上存在与公进入在价值链上存在与公司当前业务有战略匹配关司当前业务有战略匹配关系和系和“匹配点匹配点”的业务的业务非相关多元化非相关多元化进入那些没有经过认真思进入那些没有经过认真思考是否与公司的其他业务考是否与公司的其他业务有战略有战略“匹配点匹配点”的业务的业务13图图 9.1: 寻求多元化的公司的战略选择寻求多元化的公司的战略选择寻求多元化寻求多元化的公司的战的公司的战略选择略选择通过获得战略协同效应创造股东价值通过获得战略协同效应创造股东价值-在业务与业务之间转移技能和能力在业务与业务之间转移技能和能力-通过分享设施和资源降低成本通过分享设施和资源降低成本-使用共同的品牌使用共同的品牌-联合资源形成新的竞争优势和竞争能力联合资源形成新的竞争优势和竞争能力 多角化进入相关业务多角化进入相关业务在多种业务之间分担风险在多种业务之间分担风险通过对通过对 进入业务的卓越管理创造股东价值进入业务的卓越管理创造股东价值多角化进入非相关业务多角化进入非相关业务多角化进入相关和非相关业务多角化进入相关和非相关业务14何谓相关多元化何谓相关多元化?进入在进入在价值链价值链上存在与公司当前业务有有价值的战上存在与公司当前业务有有价值的战略匹配关系和略匹配关系和“战略匹配点战略匹配点”的业务的业务获得 “战略匹配点战略匹配点”使相关多元化出现1 + 1 = 3 的现象15概念：战略匹配点概念：战略匹配点当不同业务的价值链价值链上有一个或更多活动一个或更多活动与当前机当前机会会足够相似时，就存在战略匹配点在业务与业务之间转移转移 有竞争价值的技术和经技术和经营诀窍营诀窍共同价值链活动的协同效应协同效应 会带来低成本低成本著名品牌品牌的充分充分 利用协同效应协同效应 能够带来有竞争价值的 资源优势和竞争能力资源优势和竞争能力16图图 9.2: 相关业务的价值链相关业务的价值链供应链活供应链活动动销售和营销销售和营销顾客服务顾客服务技术技术运作运作分销分销支持活动支持活动有代表性的价值链活动有代表性的价值链活动供应链活动供应链活动销售和营销销售和营销顾客服务顾客服务技术技术运作运作分销分销支持活动支持活动在在 A 和和 B的价值链上至少存在一个有竞争价值的机会的价值链上至少存在一个有竞争价值的机会 ：技术或技能转移技术或技能转移, 成本缩减，使用共同品牌成本缩减，使用共同品牌, 以及以及协同效应协同效应业务业务 A业务业务 B17相关多元化的战略吸引力相关多元化的战略吸引力获得以下竞争优势竞争优势 利益：技能转移低成本使用共同的品牌更强的竞争能力分担分担 投资风险风险在业务活动中维持战略统一战略统一获得比单一业务独立运营所能获得的效益之和还要多的稳定的效益稳定的效益 18战略匹配的类型战略匹配的类型战略匹配点战略匹配点 可位于相关业务单元价值链的任何位置技术活动供应链活动制造活动分销活动销售和营销活动管理和行政支持活动19R&D 和技术匹配和技术匹配为分享共同的技术或转移技术诀窍提供可能潜在利益节约技术开发和新产品的研发成本缩短新产品面市的时间使两种业务的销售都得到增长20供应链匹配供应链匹配为技能转移提供潜在的机会获得原材料与供应商谈判时拥有更大谈判力与供应链成员合作所带来的好处从国外购进的部件能从托运人处获得数 量折扣21制造匹配制造匹配当某一业务的专门技术转移到另一业务中时，可获得一个潜在的竞争优势来源 制造高质量产品的方法节约成本的生产方法准时制库存管理培训与激励员工由于在同一设备上进行制造/装配活动能带来成本节约机会, 就有可能：在更少的工厂进行稳定的生产总制造成本显著下降22分销匹配分销匹配提供潜在的成本节约机会分享分销设施分享批发商和零售商23销售和营销匹配销售和营销匹配:潜在利益的类型潜在利益的类型降低销售成本对相关产品使用一支销售队伍用同样的广告为相关产品做宣传合并售后服务和维修组织共同的配送和运输共同的定货程序和记帐共同的促销性手段相似的销售和营销方法能提供转移售卖,、销售规划以及广告/促销技能的机会良好的公司品牌和声誉的转移24当不同的业务单元在以下几方面具有可比性时，就存在管理匹配：企业家诀窍行政管理诀窍运作诀窍不同的业务经常使用同样的行政支持设施顾客数据库网络帐单及顾客帐户系统顾客服务基础组织管理匹配管理匹配25概念概念: 范围经济范围经济来源于 业务协同业务协同 的成本节约机会产生于通过在公司同一大伞下经营两种或更多的业务削减成本削减成本的能力当两种或更多的经营业务在集中管理下运作下比作为独立的业务运作花费更少花费更少时，就存在范围经济 业务价值链价值链上任何位置的内部关系能带来成本节约成本节约 机会26相关多元化和竞争优势相关多元化和竞争优势当一个公司多元化进入存在以下机会的经营领域时，它就能获得竞争优势竞争优势 将专有技能/生产能力/技术从一领域转移转移到另一领域将不同经营业务的相关活动合并合并 在一起运作，降低成本降低成本在新的经营业务中借用公司公司品牌的信誉品牌的信誉以能够创建有价值的竞争能竞争能力力的协作方式协作方式实施相关的价值链活动27Conagra公司发展史表28续表29续表30Conagra公司公司种种子子供供应应农农作作物物杀杀虫虫剂剂化化肥肥生生产产面面粉粉加加工工营营养养型型饮饮料料农农业业食食品品包包装装食食品品制制造造与与加加工工销销售售与与服服务务冷冷冻冻食食品品燕燕麦麦加加工工膨膨化化食食品品麦麦芽芽生生产产色色拉拉油油玉玉米米加加工工烹烹调调油油调调味味品品乳乳鸡鸡天天然然香香料料火火鸡鸡产产品品香香精精人人造造黄黄油油食食品品添添加加剂剂鸡鸡蛋蛋猪猪肉肉产产品品马马铃铃薯薯产产品品牛牛肉肉产产品品海海产产品品布布丁丁冷冷冻冻食食品品可可可可粉粉墨墨西西哥哥风风味味食食品品小小菜菜三三明明治治儿儿童童食食品品法法式式面面包包布布丁丁比比萨萨饼饼无无骨骨鸡鸡柳柳冰冰激激凌凌正正餐餐罐罐装装食食品品美国美国Conagra公司业务组合图公司业务组合图31美国Farmland公司业务组合图32为农场主提供高效杀虫剂为农场主提供高效杀虫剂化肥知识培训化肥知识培训土壤知识培训土壤知识培训有害物质防范知识培训有害物质防范知识培训农药使用知识培训农药使用知识培训专用品使用管理培训专用品使用管理培训AG21AG21农作物综合管理系统农作物综合管理系统Resource21Resource21信息技术服务信息技术服务肉牛饲料肉牛饲料奶牛饲料奶牛饲料家禽饲料家禽饲料猪用饲料猪用饲料宠物饲料宠物饲料马用饲料马用饲料饲料生产供应饲料生产供应农机用的燃料润滑剂农机用的燃料润滑剂制售化肥制售化肥制售农药制售农药准确、及时的生产定单准确、及时的生产定单粮谷销售网络粮谷销售网络提供存货保证提供存货保证快速运输服务快速运输服务粮食价格风险管理粮食价格风险管理为农场主提供资金支持为农场主提供资金支持提供技术服务提供技术服务16001600个农个农场场6060余万余万名农场主名农场主33涉及到多元化进入没有没有 战略匹配点没有没有 有意义的价值链关系没有没有 统一的战略主题非相关多元化的途径就是投资进 入 “我们认为能获得利润的任何业务”。

追求非相关多元化的公司经常被称作聚结者聚结者何谓非相关多元化何谓非相关多元化?34非相关多元化的基本前提非相关多元化的基本前提任何可以购并的具有有利财务条件任何可以购并的具有有利财务条件和令人满意的利润前景的公司都是和令人满意的利润前景的公司都是多元化进入的良好选择多元化进入的良好选择!35图图 9-3: 非相关多元化的价值链非相关多元化的价值链供应链活供应链活动动销售和营销销售和营销顾客服务顾客服务技术技术运作运作分销分销支持活动支持活动有代表性的价值链活动有代表性的价值链活动供应链活动供应链活动销售和营销销售和营销 顾客服务顾客服务技术技术运作运作分销分销支持活动支持活动在业务在业务A和业务和业务B的价值链上：的价值链上：不存在有竞争价值的战略匹配点不存在有竞争价值的战略匹配点业务业务 A业务业务s B36非相关多元化战略的购并标准非相关多元化战略的购并标准新业务能否达到公司获利能力和 投资收益率的目标?新业务是否需要注入大量的资金?是否处于有着重大增长潜力的行业?新业务是否大到足够对母公司的底线（利润）做出重大的贡献?是否可能出现业务统一困难或者违反政府有关规定的情况?这一行业对萧条、通货膨胀高利率或政府政策变动是否是脆弱的?37有吸引力的收购目标有吸引力的收购目标资产被低估的公司可能带来资本收益 财务困难的公司可以廉价购买并使之摆脱困境38非相关多元化的吸引力非相关多元化的吸引力在不同的行业中分担经营风险通过投资于任何。