2024年年福建省期货从业资格之期货投资分析通关题库(附带答案).docx

2024年年福建省期货从业资格之期货投资分析通关题库(附带答案)一单选题(共80题)1、下列对利用股指期货进行指数化投资的正确理解是（ ）A.股指期货远月贴水有利于提高收益率B.与主要权重的股票组合相比，股指期货的跟踪误差较大C.需要购买一篮子股票构建组合D.交易成本较直接购买股票更高【答案】 A2、关于合作套期保值下列说法错误的是（　　）A.可以划分为风险外包模式和期现合作模式B.合作买入套保中，协议价格为当期现货市场价格上浮一定比例P%C.合作卖出套保中，协议价格为当期现货市场价格上浮一定比例P%D.P%一般在5%-10%之间【答案】 C3、根据法玛(Fama)的有效市场假说，正确的认识是( )A.弱式有效市场中的信息是指市场信息，技术分析失效B.强式有效市场中的信息是指市场信息，基本而分析失效C.强式有效市场中的信息是指公共信息，技术分析失效D.弱式有效市场中的信息是指公共信息，摹本而分析失效【答案】 A4、在点价交易合同签订后，基差买方判断期货价格处于下行通道，则合理的操作是（　　）A.等待点价操作时机B.进行套期保值C.尽快进行点价操作D.卖出套期保值【答案】 A5、宏观经济分析是以（　　）为研究对象，以（　　）作为前提。

A.国民经济活动；既定的制度结构B.国民生产总值；市场经济C.物价指数；社会主义市场经济D.国内生产总值；市场经济【答案】 A6、在布莱克-斯科尔斯-默顿期权定价模型中，通常需要估计的变量是（　　）A.期权的到期时间B.标的资产的价格波动率C.标的资产的到期价格D.无风险利率【答案】 B7、某机构投资者拥有的股票组台中，金融类股、地产类股、信息类股和医药类股分别占比36%,24%,18%和22%，p系数分别为0.8，1.6，2.1和2.5其投资组合的β系数为（ ）A.1.3B.1.6C.1.8D.2.2【答案】 B8、在有效数据时间不长或数据不全面的情况导致定量分析方法无法应用时，( )A.季节性分析法B.平衡表法C.经验法D.分类排序法【答案】 D9、根据判断，下列的相关系数值错误的是（　　）A.1.25B.-0.86C.0D.0.78【答案】 A10、为预测我国居民家庭对电力的需求量，建立了我国居民家庭电力消耗量(Y，单位：千瓦小时)与可支配收入(X1，单位：百元)、居住面积(X2，单位：平方米)的多元线性回归方程，如下所示： A.我国居民家庭居住面积每增加l平方米，居民家庭电力消耗量平均增加0.2562千瓦小时B.在可支配收入不变的情况下，我国居民家庭居住面积每增加1平方米，居民家庭电力消耗量平均增加0.2562千瓦小时C.在可支配收入不变的情况下，我国居民家庭居住面积每减少1平方米，居民家庭电力消耗量平均增加0.2562千瓦小时D.我国居民家庭居住面积每增加l平方米，居民家庭电力消耗量平均减少0.2562千瓦小时【答案】 B11、美元远期利率协议的报价为LⅠBOR(3*6)4.50%/4.75%，为了对冲利率风险，某企业买入名义本全为2亿美元的该远期利率协议。

据此回答以下两题若3个月后，美元3月期LⅠBOR利率为5.5%，6月期LⅠBOR利率为5.75%，则依据该协议，企业将（ ）美元A.收入37.5万B.支付37.5万C.收入50万D.支付50万【答案】 C12、中国的某家公司开始实施“走出去”战略，计划在美国设立子公司并开展业务但在美国影响力不够，融资困难因此该公司向中国工商银行贷款5亿元，利率5．65％随后该公司与美国花旗银行签署一份货币互换协议，期限5年协议规定在2015年9月1日，该公司用5亿元向花旗银行换取0．8亿美元，并在每年9月1日，该公司以4％的利率向花旗银行支付美元利息，同时花旗银行以5％的利率向该公司支付人民币利息到终止日，该公司将0．8亿美元还给花旗银行，并回收5亿元A.融资成本上升B.融资成本下降C.融资成本不变D.不能判断【答案】 A13、点价交易合同签订前与签订后，该企业分别扮演（　　）的角色A.基差空头，基差多头B.基差多头，基差空头C.基差空头，基差空头D.基差多头，基差多头【答案】 A14、某铜管加工厂的产品销售定价每月约有750吨是按上个月现货铜均价+加工费用来确定，而原料采购中月均只有400吨是按上海上个月期价+380元／吨的升水确定，该企业在购销合同价格不变的情况下每天有敞口风险（ ）吨。

A.750B.400C.350D.100【答案】 C15、基差交易合同签订后，（　　）就成了决定最终采购价格的唯一未知因素A.基差大小B.期货价格C.现货成交价格D.升贴水【答案】 B16、（ ）不属于"保险+期货"运作中主要涉及的主体A.期货经营机构B.投保主体C.中介机构D.保险公司【答案】 C17、（　　）可以帮助基金经理缩小很多指数基金与标的指数产生的偏离A.股指期货B.股票期权C.股票互换D.股指互换【答案】 A18、在构造投资组合过程中，会考虑选择加入合适的品种一般尽量选择（　　）的品种进行交易A.均值高B.波动率大C.波动率小D.均值低【答案】 B19、投资者卖出执行价格为800美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权，期权费为50美分/蒲式耳，同时买进相同份数到期日相同，执行价格为850美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权，期权费为40美分/蒲式耳，据此回答以下三题：（不计交易成本）A.840B.860C.800D.810【答案】 D20、得到ARMA模型的估计参数后，应对估计结果进行诊断与检验，其中参数估计的显著性检验通过____完成，而模型的优劣以及残差序列的判断是用____完成。

　　）A.F检验；Q检验B.t检验；F检验C.F检验；t检验D.t检验；Q检验【答案】 D21、根据下面资料，回答76-79题 A.1.86B.1.94C.2.04D.2.86【答案】 C22、联合国粮农组织公布，2010年11月世界粮食库存消费比降至21%其中“库存消费比”A.期末库存与当期消费量B.期初库存与当期消费量C.当期消费量与期末库存D.当期消费量与期初库存【答案】 A23、组合保险在市场发生不利变化时保证组合价值不会低于设定的最低收益，同时在市场发生有利变化时，组合的价值（　　）A.随之上升B.保持在最低收益C.保持不变D.不确定【答案】 A24、2015年1月16日3月大豆CBOT期货价格为991美分／蒲式耳，到岸升贴水为147．48美分／蒲式耳，当日汇率为6．1881，港杂费为180元／吨据此回答下列三题73-75 A.410B.415C.418D.420【答案】 B25、期货合约高风险及其对应的高收益源于期货交易的（ ）A.T+0交易B.保证金机制C.卖空机制D.高敏感性【答案】 B26、梯式策略在收益率曲线（　　）时是比较好的一种交易方法A.水平移动B.斜率变动C.曲度变化D.保持不变【答案】 A27、中国的某家公司开始实施“走出去”战略，计划在美国设立子公司并开展业务。

但在美国影响力不够，融资困难因此该公司向中国工商银行贷款5亿元，利率5．65％随后该公司与美国花旗银行签署一份货币互换协议，期限5年协议规定在2015年9月1日，该公司用5亿元向花旗银行换取0．8亿美元，并在每年9月1日，该公司以4％的利率向花旗银行支付美元利息，同时花旗银行以5％的利率向该公司支付人民币利息到终止日，该公司将0．8亿美元还给花旗银行，并回收5亿元A.320B.330C.340D.350【答案】 A28、金融机构估计其风险承受能力，适宜采用（ ）风险度量方法A.敬感性分析B.在险价值C.压力测试D.情景分析【答案】 C29、最早发展起来的市场风险度量技术是（　　）A.敏感性分析B.情景分析C.压力测试D.在险价值计算【答案】 A30、如果在第一个结算日，股票价格相对起始日期价格下跌了30％，而起始日和该结算日的三个月期Shibor分别是5．6％和4．9％，则在净额结算的规则下，结算时的现金流情况应该是( )A.乙方向甲方支付l0.47亿元B.乙方向甲方支付l0.68亿元C.乙方向甲方支付9.42亿元D.甲方向乙方支付9亿元【答案】 B31、如果投资者非常看好后市，将50％的资金投资于股票，其余50％的资金做多股指期货，则投资组合的总β为( )。

A.4.39B.4.93C.5.39D.5.93【答案】 C32、美国GOP数据由美国商务部经济分析局(BEA)发布，一般在（ ）月末进行年度修正，以反映更完备的信息A.1B.4BC.7D.10【答案】 C33、6月2日以后的条款是（　　）交易的基本表现A.一次点价B.二次点价C.三次点价D.四次点价【答案】 B34、准货币是指( )A.M2与MO的差额B.M2与Ml的差额C.Ml与MO的差额D.M3与M2的差额【答案】 B35、临近到期日时，（　　）会使期权做市商在进行期权对冲时面临牵制风险A.虚值期权B.平值期权C.实值期权D.以上都是【答案】 B36、黄金首饰需求存在明显的季节性，每年的第( )季度黄金需求出现明显的上涨A.一B.二C.三D.四【答案】 D37、某国债期货的面值为100元、息票率为6%，全价为99元，半年付息一次，计划付息的现值为2.96.若无风险利率为。