2024-2025年度山西省期货从业资格之期货投资分析每日一练试卷A卷含答案.docx

2024-2025年度山西省期货从业资格之期货投资分析每日一练试卷A卷含答案一单选题(共80题)1、如果投资者非常不看好后市，将50%的资金投资于基础证券，其余50%的资金做空股指期货，则投资组合的总β为（　　）A.4.19B.-4.19C.5.39D.-5.39【答案】 B2、假设货币互换协议是以浮动利率计算利息，在项目期间美元升值，则该公司的融资成本会怎么变化?（　　）A.融资成本上升B.融资成本下降C.融资成本不变D.不能判断【答案】 A3、关于收益增强型股指说法错误的是（　　）A.收益增强型股指联结票据具有收益增强结构，使得投资者从票据中获得的利息率高于市场同期的利息率B.为了产生高出市场同期的利息现金流，通常需要在票据中嵌入股指期权空头或者价值为负的股指期货或远期合约C.收益增强型股指联结票据的潜在损失是有限的，即投资者不可能损失全部的投资本金D.收益增强型股指联结票据中通常会嵌入额外的期权多头合约，使得投资者的最大损失局限在全部本金范围内【答案】 C4、8月份，某银行A1pha策略理财产品的管理人认为市场未来将陷入震荡整理，但前期一直弱势的消费类股票的表现将强于指数。

根据这一判断，该管理人从家电、医药、零售等行业选择了20只股票构造投资组合，经计算，该组合的β值为0．76，市值共8亿元同时在沪深300指数期货10月合约上建立空头头寸，此时的10月合约价位在3426．5点10月合约临近到期，把全部股票卖出，同时买入平仓10月合约空头在这段时间里，10月合约下跌到3200．0点，而消费类股票组合的市值增长了7．34%此次A1pha策略的操作共获利（　　）万元A.2973.4B.9887.845C.5384.426D.6726.365【答案】 B5、用敏感性分析的方法，则该期权的Delta是（　　）元A.3525B.2025.5C.2525.5D.3500【答案】 C6、经检验后，若多元回归模型中的一个解释变量是另一个解释变量的0.95倍，A.多重共线性B.异方差C.自相关D.正态性【答案】 A7、（ ）是指持有一定头寸的、与股票组合反向的股指期货，一般占资金的10%，其余90%的资金用于买卖股票现货A.避险策略B.权益证券市场中立策略C.期货现货互转套利策略D.期货加固定收益债券增值策略【答案】 B8、关丁被浪理论，下列说法错误的是( )。

A.波浪理论把人的运动周期分成时间相同的周期B.每个周期都是以一种模式进行，即每个周期都是由上升（或下降）的5个过程和下降（或上升）的3个过程组成C.浪的层次的确定和浪的起始点的确认是应用波浪理论的两大难点D.波浪理论的一个不足是面对司一个形态，不同的人会产生不同的数法【答案】 A9、关于持续整理形态，以下说法不正确的是( )A.矩形为冲突均衡整理形态，是多空双方实力相当的斗争结果，多空双方的力量在箱体范围间完全达到均衡状态B.如果矩形的上下界线相距较远，短线的收益是相当可观的C.旗形形态一般任急速上升或下跌之后出现，成立量则在形成形态期间不断地显著减少D.在形成楔形的过程中，成变量是逐渐增加的在形成楔形的过程中，成交量是逐渐减少的楔形形成之前和突破之后，成变量都很大答案】 D10、如果英镑在外汇市场上不断贬值，英国中央银行为了支持英镑的汇价，A.冲销式十预B.非冲销式十预C.调整国内货币政策D.调整围内财政政策【答案】 B11、某股票组合市值8亿元，β值为0.92为对冲股票组合的系统风险，基金经理决定在沪深300指数期货10月合约上建立相应的空头头寸，卖出价格为3263.8点。

一段时间后，10月股指期货合约下降到3132.0点，股票组合市值增长了6.73%.基金经理卖出全部股票的同时，买入平仓全部股指期货合约此操作共利（ ）A.8113.1B.8357.4C.8524.8D.8651.3【答案】 B12、根据下面资料，回答76-79题 A.1.86B.1.94C.2.04D.2.86【答案】 C13、以下（ ）不属于美林投资时钟的阶段A.复苏B.过热C.衰退D.萧条【答案】 D14、 下列对信用违约互换说法错误的是（　　）A.信用违约风险是最基本的信用衍生品合约B.信用违约互换买方相当于向卖方转移了参考实体的信用风险C.购买信用违约互换时支付的费用是一定的D.CDS与保险很类似，当风险事件(信用事件)发生时，投资者就会获得赔偿【答案】 C15、下面不属于持仓分析法研究内容的是（　　）A.价格B.库存C.成交量D.持仓量【答案】 B16、为预测我国居民家庭对电力的需求量，建立了我国居民家庭电力消耗量（y，单位：千瓦小时）与可支配收入（x1，单位：百元）、居住面积（x2，单位：平方米）的多元线性回归方程，如下所示：A.H0：β1＝β2＝0；H1：β1≠β2≠0B.H0：β1＝β2≠0；H1：β1≠β2＝0C.H0：β1≠β2≠0；H1：β1＝β2≠0D.H0：β1＝β2＝0；H1：β1、β2至少有一个不为零【答案】 D17、下列关于价格指数的说法正确的是（　　）。

A.物价总水平是商品和服务的价格算术平均的结果B.在我国居民消费价格指数构成的八大类别中，不直接包括商品房销售价格C.消费者价格指数反映居民购买的消费品和服务价格变动的绝对数D.在我国居民消费价格指数构成的八大类别中，居住类比重最大【答案】 B18、敏感性分析研究的是（ ）对金融产品或资产组合的影响A.多种风险因子的变化B.多种风险因子同时发生特定的变化C.一些风险因子发生极端的变化D.单个风险因子的变化【答案】 D19、( )是基本而分析最基本的元素A.资料B.背景C.模型D.数据【答案】 D20、 假设某债券投资组合的价值是10亿元，久期12．8，预期未来债券市场利率将有较大波动，为降低投资组合波动，希望降低久期至3．2当前国债期货报价为1 10，久期6．4投资经理应（　　）A.卖出国债期货1364万份B.卖出国债期货1364份C.买入国债期货1364份D.买入国债期货1364万份【答案】 B21、( )是世界最大的铜资源进口国，也是精炼铜生产国A.中田B.美国C.俄罗斯D.日本【答案】 A22、A公司在某年1月1日向银行申请了一笔2000万美元的一年期贷款，并约定毎个季度偿还利息，且还款利率按照结算日的6M-LIBOR（伦敦银行间同业拆借利率）+15个基点（BP）计算得到。

A公司必须在当年的4月1日、7月1日、10月1日及来年的1月1日支付利息，且于来年1月1日偿还本金A公司担心利率上涨,希望将浮动利率转化为固定利率，因而与另一家美国B公司签订一份普通型利率互换该合约规定，B公司在未来的—年里，每个季度都将向 A公司支付LIBOR利率，从而换取5%的固定年利率由于银行的利率为6M-LIBOR+15个基点，而利率互换合约中，A公司以5 %的利率换取了LIBOR利息收入，A公司的实际利率为（　　）A.6M-LIBOR+15B.50%C.5.15%D.等6M-LIBOR确定后才知道【答案】 C23、在shibor利率的发布流程中，每个交易日全国银行间同业拆借中心根据各报价行的报价，要剔除（ ）报价A.最高1家，最低2家B.最高2家，最低1家C.最高、最低各1家D.最高、最低各2家【答案】 D24、( )是以银行间市场每天上午9：00-11: 00间的回购交易利率为基础编制而成的利率基准参考指标，每天上午l1：OO起对外发布A.上海银行间同业拆借利率B.银行间市场7天回购移动平均利率C.银行间回购定盘利率D.银行间隔夜拆借利率【答案】 C25、（ ）定义为期权价格的变化与波动率变化的比率。

A.DeltAB.GammAC.RhoD.VegA【答案】 D26、对回归模型yi＝β0＋β1xi＋μi进行检验时，通常假定μi服从（　　）A.N（0，σ12）B.t（n－2）C.N（0，σ2）D.t（n）【答案】 C27、某资产管理机构设计了一款挂钩于沪深300指数的结构化产品，期限为6个月，若到期时沪深300指数的涨跌在－3.0%到7.0%之间，则产品的收益率为9%，其他情况的收益率为3%据此回答以下三题A.预期涨跌幅度在－3.0%到7.0%之间B.预期涨跌幅度在7%左右C.预期跌幅超过3%D.预期跌幅超过7%【答案】 A28、某保险公司拥有一个指数型基金，规模20亿元，跟踪的标的指数为沪深300指数，其投资组合权重和现货指数相同，公司直接买卖股票现货构建指数型基金获得资本利得和红利，其中未来6个月的股票红利为1195万元，1.013，当时沪深300指数为2800点（忽略交易成本和税收)6个月后指数为3500点，那么该公司收益是（ ）A.51211万元B.1211万元C.50000万元D.48789万元【答案】 A29、某股票组合市值8亿元，β值为0.92为对冲股票组合的系统风险，基金经理决定在沪深300指数期货10月合约上建立相应的空头头寸，卖出价格为3263.8点。

该基金经理应该卖出股指期货（ ）手A.720B.752C.802D.852【答案】 B30、以下（　　）可能会作为央行货币互换的币种A.美元B.欧元C.日元D.越南盾【答案】 D31、某种商品的价格提高2%，供给增加15%，则该商品的供给价格弹性属于( )A.供给富有弹陛B.供给缺乏弹性C.供给完全无弹性D.供给弹性般【答案】 B32、假设在该股指联结票据发行的时候，标准普尔500指数的价位是1500点，期末为1800点，则投资收益率为( )A.4.5％B.14.5％C.一5.5％D.94.。