指南针指标用法.docx

指南针指标用法0 号指数0 号指数的市场含义是沪深 A 股的流通总市值每只股票的股价乘以它的流通 盘就是这只股票的流通市值把所有的沪深 A 股的流通市值加起来，就是 0 号指 数换句话说，如果在某个时刻沪深两市 A 股的所有持股者都按照当时的市价计算 自己的股票价值，那么所有沪深 A 股投资者的股票价值总和就是 0 号指数同个股 的情形相同，0 号指数也有它的开盘、最高、最低及收盘，也可画成 K 线图、折线 图或美国线等等市场中的流通市值同市场中的资金存量有直接关系，如果流通市值的增长超过 了资金存量的增长就会出现买盘不足，整个市场要通过降低流通市值来实现平衡 反过来，市场资金存量增加了，购买力就会增强，市场就会通过提高流通市值来平 衡入市资金的增加所以，0 号指数的中期趋势主要决定于市场的存量资金，市场 看多和看空的资金比例在短线上有个自然的波动，这个波动也会造成 0 号指数的起 伏，但这种短线的波浪运动要围绕着一条中期平衡线进行因为沪深股市已经有了相当的规模因而市场资金的进出趋势已经有了相当程 度的稳定性这就使得 0 号指数极难被人为操纵，因而它也就成为判断大势的首选 工具0 号指数同时考虑了沪深两个关联市场，这种考虑基于在资金上这两个市场是 互通的。

0 号指数弥补了沪深成指和综指各自的不足，在指南针软件中，0 号指数的代码是 0，其数值的单位是亿元0A 指数0 号指数监测股市资金变化的状况比较有效，但在由于加入了流通盘变化因素 所以不能反映股市总体涨跌情况平均股价指数的推出就是解决这个问题的0A指数为平均股价指数，它的市场含义很明确，是当前市场上所有股票的总平 均股价计算方法为用每天的沪深流通A股总市值除以沪深A股总流通盘如 1999年12月1日收盘时0号指数显示总市值为8282.8亿元，0B指数显示总流通 盘796.9亿股，0A指数的数值为10.38对过去的指数还要考虑除权因素，所以 指数的数值随着时间是可以变化的，比如在当时算可能平均股价达到14元，但如 果考虑除权因素，则当时的14元可能只相当于现在的9元沪深综合指数也是反映市场的总体涨跌情况的，综指的计算方法相当于向后除 权，即在除权时不是把除权前的价格降低，而是把除权后的价格提高，这种除权方 法的优点是过去某一天的数值不会因后来的除权而发生变化，缺点是经这样除权之 后，现在的指标数值的市场含义不清楚，与现股价没有直接关系所以综指只能形 成一个抽象的点数，不能和价格直接联系起来。

平均股价指数的历史数值不稳定， 但可以反映现在的平均股价，综指与0A指数在数值上不同，但起伏波动的情况是 完全一致的，如果我们设一个沪市平均股价指数和一个深市平均股价指数，那么其 走势与沪市和深市的综合指数的走势是完全相同的综指为市场上人们观察大盘的共同指数，所以，其关键点位很重要平均股价 指数就没有这个功能，但是平均股价的数值也可以成为人们选股时的一个参考，而 且平均股价指数反映的两市的综合情况，故也有一定用处0B 指数0B指数又叫流通盘指数，它的含义是了沪深股市上流通的总股票数，计算方法 就是把沪深股市各门股票的流通盘相加，就得到这一指数指南针的其它指标都是监测市场运行状态的工具，而这 一指标则是监测股市总体发展的工具，因为它的数值与股票涨跌完全无关，单纯的 反映了中国股市的规模及发展速度比如，1996年的时候，中国股市的总流通盘大约为200 亿左右，而现在的流通盘大约为 800 亿三年间规模扩大了四倍，从中 可以看出中国股市的发展速度之快用对数坐标方式显示流通盘指数比用普通坐标看的更合理因为，200 亿规模 的时候发行2 亿新股和现在 800 亿规模发行 2 亿新股的概念是不同的。

在对数坐标下，可以明显的看到，从 1997年 7月至今（1999 年12 月），中国股 市的基本上是按一条直线匀速扩张计算表明，这一速度为每年 33%，即中国股市 在精确的以每年1/3 的规模发展着，这一速度显然就是管理层对中国股市发展速度 的把握在这之前，1997 年3 月到7 月之间，曾发生过一次快速扩容，4 个月间股市扩 容 33%，相当于每年扩容 2.35 倍，四个月的扩容量相当于后来每年的扩容总量在 1997 年 3 月之前，中国股市的扩容也是比较稳定的， 基本上是每年1/3 左右的速度显然，在97 年的时候领导层曾一度加快中国股市扩容速度，1997 年 7月以后 又根据市场情况进行了调整，至今一直在维持着 1/3 的稳定增涨速度从 0B 指数中还可以看出另一条规律:1997 年 7 月以来，股市发展存在一个通 道，当一段时期，发展速度较快时就会速度相对放缓;缓和一段时间之后速度又会 加快，形成总体上每年 1/3 的发展速度扩容的节奏都是在每年 4 月到 11 月之间 较快，而11 月到第二年 4月较慢筹码分布指标 CYQ 传统的技术分析指标和方法使用至今，大家面临一个共同的问题，就是如何通 过这些指标判断出市场中人的行为。

这本是技术分析的最初宗旨:通过图线判断出 市场中那些先知先觉的人们的建仓和出货的行为，知道了这些人的行为，就等于知 道了消息指南针的CYQ指标注意到了长期被人们忽略的市场事实，就是市场的持仓成本CYQ的市场含义叫筹码分布，它由一条条柱线组成的象群峰一样的图案打个比方来说，如果聚集一只股票的 全体流通盘的股东，并假设股票果真是一只只筹码，让大家把这些筹码按照其买入 成本挂到 K 线的相应价位上，这样筹码就会堆积起来如果某价位的筹码多一些， 则筹码就堆得高一些，反之，就矮一些从另一个角度去理解CYQ，就是把构成 CYQ的每一条线的值全都加起来，则正好是100%的流通盘如果有些筹码中有人卖 掉了，它们将从CYQ中拿掉，而重新堆到买方新建仓的价位上CYQ揭示了股票的 持有者的建仓成本的价格分布状况CYQ有两种状态，一种是发散状态，一种是密 集状态一旦CYQ在低价位密集，说明主力在此大量建仓，软件则自动发紫色的买 入信号而一旦红色的卖CYQ在高价位上密集，说明主力出货，软件则发出出信号CYQ的另 一功效在于判断支撑压力一旦股价上行至CYQ提示的上行压力位置，股价几乎不 可避免地进入整理或回调在底部，CYQ可以计算出前期套牢盘是否已割肉平仓， 其上行空间是否打开，为中线选股提供重要依据。

这样，我们就可以直观地看到筹 码的转移，市场中所发生的交易被形象地表现出来主力控盘指标 CYWCYW 指标的设计目的是在股价的涨跌中的量价关系确定主力对盘子的控制能力所谓主力控盘是指主力维系股价不下跌的能力它的 算法上使用了神经生物学上的一个神经元模型，股价上涨和下跌的成交量构成对该 神经元的兴奋或抑制性刺激如果输出为正，则说明主力控盘，如果输出为负，则 主力不控盘通常我们仅关心 CYW 的正负，其数值对股市的涨跌关系不大这个指标算法的原型是刘建平先生提出的刘先生认为在一些庄股之中，形成 K 线的阳线实体及下影线需要主力资金的推动，而阴线及上影线则是主力弃守股价 的结果杨新宇和陈浩将这一思想设计成一个神经网络系统，这个系统的功能是提 取出买卖中的主动成分，从而形成现在的CYW算法由于CYW的算法，使得该指标只在有庄家操纵市场的才有意义，所以它对于强 庄股是个好指标，但对于无庄或弱庄股它的市场含义就不明确了这就是我们经常 提到的问题:每个指标都有其特定的适用范围，也有其盲点和误区，指南针也不例 外对于CYW的使用，要注意它的适用位置不能把CYW当成一个傻瓜指标来使 用不是说CYW 一旦变紫就买，变兰就卖，这种指标是几乎不可能有的。

从原理 上，在股价的底价位区，股价有自然的支撑作用当股价的上涨中存在解套抛压时，主力常常做 不到控盘实际上这个指标是为确定强势上升的股票的卖出点而设计的股价的强 劲上升是主力拉抬的结果，若主力在这个时候主力失去控盘股价也就失去了上升的 原动力所以，CYW是用来确定强势股的出货点的就是说对于那些股价飙升的股 票，当CYW由紫变兰时，就到了最佳的出货时如果它的值为正，图上显示为紫色，表示庄家控盘，为负表示庄家失去控盘， 图上为兰色主力庄家控盘条件是它必须有一定仓位CYW的柱线同MACD表面上很象，但它们完全不同MACD是价格指标，CYW是量 价指标它和成交量和价格都有关系研究部的一份报告说，有了 CYW后，连同其 他指南针指标，几乎可以在绝大多数个股上完成逃顶我们使用如下的卖出信号:1. CYQ高位密集（变红）2. CYW变蓝3. CYF高位掉头或二摸天价背离（主要是再次谈谈该法则的较严格的使用条件在一摸天价的9-15交易日后再摸天价的CYF背离是个短线见顶信号短一些或长一些该定律就不管用了4. CYS下穿零线以上四个信号只要有一个成立就卖出，CYW和CYQ联手可以准确完成80%的个股逃顶，我们知道，股市中最难的就是 顶部出货，这是最后的成败之举，80%的主力出逃意味者大盘将顷，余下的20%股 票也难幸免。

而在低位，如果中级底部已经确立的话，CYW的由兰翻红就成为了短 线的最佳进入点市场能量指标CYF如果说CYQ和CYW常常用于研究主力的话，那么CYF反映的是市场公众的状 态它叫市场能量指标这个指标的设计思想认为形成一个多头市场的基础必须是 市场的活跃，如果存在一个市场的多头能量的话，那么它一定和成交量相关为此 设计的一个神经网络使用成交量作为输入，这个网络的总兴奋状态就是CYF用的 可以通俗地理解CYF就是市场的追涨热情它的最大值是100%，最小值是0这个 指标对于研判个股状态有着不寻常的作用CYF的持续上升可以支持股价继续上扬，而一旦 在股价上涨到高位时CYF掉头下跌，则预示行情失去了公众支持，股价下跌在即， 在天价线上的CYF背离则提示天价难于越过，同样是一个顶部提示CYF可以帮助 CYQ、CYW再捉大顶，为投资者提供三重保护在大熊市，CYF持续的向下指示保护 投资者免于盲目抄底，在大牛市，CYF提示的持有信号可使大家在机会真正到来时 不致过早离场一、使用CYF判断股票的活跃程度CYF可以用来区分股票的冷热程度经验表明，CYF小于10的股票是冷门股， CYF在20到40之间是活跃股，CYF大于50是热门股。

股票的冷热是重要的股票属 性冷门股近期大幅上涨的可能性不大，热门股则是典型的高风险高收益的股票， 其中的风险因素是非常值得警惕的而活跃股则是股票进入主升段的必要条件二、 CYF同股价的相关分析通常情况下，CYF的上升对股价上升是个支持有时，虽然当日股价下跌，但 CYF仍在继续上升，则股票还有上升的机会CYF和股价的走势之间的关系并不一定是同步的，它和股价主要呈现以 下三种关系:一是CYF和股价同步下降，这种情况是最糟糕的情况它的市场含义 是随着股价下跌，市场人气也在逐渐丧失这时股价常常是在一个下跌趋势中运 行这种股票是买不得的，股票一时还很难寻到底部这时的CYF是熊市中最好的 保护自己的工具，它能最大限度的保护自己不致过早介入而招致损失相反的情况 是CYF同股价同步上涨这种情况说明股价的上升有大量的公众追涨跟风盘的支 持这时要密切注意CYF的变化尤其是在股价位于高位，而CYF也在相对高位 时，一旦CYF开始掉头向下，则要警惕股价也将随之掉头这叫做CYF高位掉头， 是个危险信号最后一种常见的情况是股价强劲上升，而CYF反而单边下降这种 情况是主力高度持仓的结果此时股价的上升已经完全不需要公众的抬轿。

这时反 而不需要卖出自己的股票了，可以等到股价自己不涨时再出货不迟因为主力高度 持仓，其出货难度是相当高的，股票反而并不十分危险三、 CYF二摸天价背。