社会主义市场经济论文银行信贷融资论文.doc

社会主义市场经济论文社会主义市场经济论文银行信贷融资论文银行信贷融资论文：：中小企业银行信贷融资可获性途径研究中小企业银行信贷融资可获性途径研究摘 要：随着社会主义市场经济的发展，中小企业已成为拉动我国经济增长的主要牵引力但由于融资结构、信用缺失等多方面因素，融资难问题成为了制约中小企业发展的首要瓶颈首先从银行的角度分析信贷融资的条件﹑风险评级方法，然后从中小企业的角度，分别从融资方式﹑融资渠道和现存问题三个方面简要介绍中小企业目前融资的现状，最后结合中小企业的特点，从政府﹑金融机构和企业自身出发，提出提高信贷融资可获性的途径和方法关键词：中小企业；银行；融资；可获性1 银行信贷的分类及风险问题1.1 银行信贷的条件信贷融资是间接融资，是市场信用经济的融资方式，它以银行为经营主体，按信贷规则运作，要求资产安全和资金回流，风险取决于资产质量信贷融资由于责任链条和追索期长，信息不对称，由少数决策者对项目的判断支配大额资金，把风险积累推到将来，需要发达的社会信用体系支持信贷融资的方式可以分为银行抵押贷款，直接贷给企业；对个人的抵押贷款和消费信用贷款，贷款给企业股东个人；有担保的信用贷款，主要贷款给附属于大企业、为大企业提供服务和配套产品的中小企业。

要取得信贷融资的条件包括：（1）必须经过国家工商银行行政管理部门批准设立，登记注册，持有营业执照；（2）实行独立经济核算，自负盈亏；（3）有一定的自由资金；（4）遵守政策法令和银行贷款、结算管理制度，并按规定在银行开立基本账户和一般存款账户；（5）产品有市场；（6）生产经营有效益；（7）不挤占挪用信贷资金；（8）诚信为本只有符合条件的企业才能够信贷融资，否则只能通过其他方式融资1.2 银行信贷的风险评级根据商业银行信贷业务流程，对企业信贷投放必须对其风险进行准确评估，根据风险程度决定是否投放信贷，有不同的评估方法，但评估结果不完全一样现行的商业银行信贷风险识别方法并不区分大企业和中小企业，都采用相同的企业贷款风险识别方法，即“要件法”和“风险评级法”我国贷款实行的是五级分类管理方式，即贷款风险分类法，这种分类法把贷款分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，其中后三类合称不良贷款作为一维评价系统的五级分类管理方式，以主观判断为特征，缺乏相应的数量分析，不区分借款人与款项这两类不同性质的风险以及影响这两类风险的重要因素，故不能准确、有效地反映和防范信用风险，只能在事后检查或者补救1.3 现存问题当前，我国没有一家银行建立起完善的“一对一”服务系统，也就是有针对性地为企业提供贷款，而由于我国信用系统建设的滞后和跨行交流的障碍所产生的信用风险，导致了前期部分不具备贷款条件的中小企业借贷到了资金却又不能按期偿还，信用市场逐步恶化，而后期需要资金的中小企业又难以再融资，形成不同中小企业间融资的供求矛盾。

2 中小企业融资的现状2.1 融资方式（1）内源融资和外源融资内源融资主要是企业在生产经营过程中通过折旧和留存收益形成自身的资金积累，融资能力取决于企业净资产的规模﹑利润水平以及投资者的预期等因素外源融资是指企业吸收其他经济主体的资金，使之转化成为自己投资，可分为直接融资和间接融资两种方式其中，直接融资方式极少为中小企业采用，除非是极少数产品成熟﹑效益好﹑市场前景广阔的中小企业间接融资方式通过金融机构充当信用媒介，要求有效的抵押和担保，因此，中小企业通过这种方式得到的资金也受到限制2）主要融资方式银行借款是企业最常用的融资渠道，但银行以风险控制为原则，在借款时在很大程度上依据企业的规模和资本，对风险大的企业或项目不愿借款，这是由银行的业务性质决定的因此，中小企业要达到实力雄厚、收益或现金流稳定，才能成为银行欢迎的贷款对象2.2 融资渠道（1）融资渠道窄，主要来自银行贷款中小企业由于大多处于企业发展的初级阶段，资金需求量较小，因此，主要依靠内源融资这种融资方式来实现企业的内部积累但随着企业的发展，资金需要量进一步增加，企业会改变对内源融资渠道的依赖，转而采用其他融资渠道由于我国资本市场发展尚不成熟，投资体制不健全，大多数中小企业难以从资本市场公开募集资金，获得相应的资本支持，因此，中小企业大多选择银行的短期贷款作为外源融资的一种重要方式，我国中小企业融资供应的98.7％来自银行贷款，这既是由我国的金融市场决定的，又是由中小企业资金有限性决定的。

2）获得信贷支持少，非正规金融机构作为补充渠道中小企业由于资信等级低，缺乏抵押资产，融资成本高，银行一般只为中小企业提供短期贷款，而不会提供长期贷款因此，中小企业还常通过非正规的金融机构进行融资，因为这些机构对企业的资本要求和信用等级要求较低，中小企业可以得到所需的资本支持，非正规金融机构已成为中小企业融资的补充渠道2.3 融资特点及存在的问题在正式制度安排下，我国中小企业的外源融资主要来自于金融中介，包括国有银行、股份制银行、城市信用社以及农村信用社，因此，中小企业融资问题就转变成为了贷款问题1）融资难问题由于企业的规模与其信息可获性成正相关关系，所以对于中小企业来说，信息越不容易获得，因此，银行和企业之间的信息不对称就成为了中小企业融资难的一个重要原因，而信息不对称导致的信贷配给问题导致了中小企业银行信贷融资的现状在我国的企业群体中，有超过90%的是中小企业，而在主流的中小企业中，有81%的中小企业认为“流动资金不能满足需求”，60.5%的则认为“没有中长期贷款”，在停产的中小企业中有47%是因为资金短缺中小企业融资主要还是依赖传统的融资机构，特别是银行资金，很难通过发行股票、债券来获得，融资渠道较为狭窄。

但是中小企业从银行贷款也非常困难，大约只有1.4%的中小企业能够获得贷款，总规模只占信贷总额的8%左右，贷款利率大都在5%～8%之间，主要是期限在6～12个月的短期贷款，贷款成本偏高，不利于中小企业开发和发展回报期长、收益多的项目2）非正规性问题民营中小企业融资主要用于流动资金和偿还贸易债务，因为通过正规渠道获得银行信贷和其他财政支持有限，资金还来源于民间产生于民间的为中小企业提供融资服务并发挥“准民营银行”作用的借贷活动已在20世纪80年代广泛存在，也即民间金融，然而具有非正规性的民间金融早于民营银行，说明我国金融深化不足，正规金融无法满足中小企业现实与潜在的融资需求，一个有效的办法就是将民间的金融机构改造为正规的中小金融机构3）信用问题商业银行是自主经营、自负盈亏、自担风险的金融企业，中小企业普遍存在信用度低的问题，银行信贷资金必须保证“安全性、流动性、赢利性”，因此必须对信贷资金进行风险评估，中小企业信用度的高低决定了中小企业能否获得信贷资金企业信用度低，信贷资金的风险就大，银行为了规避风险，就会考虑信贷门槛，这样中小企业的信贷融资就受到了信用问题的影响3 提高信贷融资可获性的手段3.1 加强金融监管，重视信用建设信用建设是指企业有无意愿偿还所融资的债务或者偿还债务的能力高低，以及是否有意愿向初始投资者分配其应得的利益或者承诺。

不完善的社会信用体系导致较高的信息不对称，从而增加了企业的融资成本和银行授信成本要营造良好的社会信用环境，首先要通过广泛宣传，在全社会树立起信用观念，并形成信用的奖惩机制；其次是加强金融监管，明确立法，提供信用的法律保障，对违约失信、扰乱社会经济秩序的违法行为进行处罚最后，中小企业要重视自身的信用建设，以实际行动展现自身的资信，并努力真实地得到权威资信评估体系或机构的认可，消除商业银行提供信贷的顾虑3.2 商业银行调整信贷结构，支持中小企业商业银行调整信贷政策，针对中小企业的特点，修改企业信用等级评定标准，对所有企业不采用统一的标准，而是有针对性地提供信贷，支持中小企业的合理资金需求，逐步提高对中小企业信贷投入比重在今年商业银行信贷趋紧的形势下，新增信贷投放已经开始向中小企业倾斜，这表明了中小企业已经开始成为商业银行青睐的目标客户群商业银行可以适当提高中小企业的贷款利息，以相对较高的净息差，来弥补中小企业单户授信规模小、成本高的风险性3.3 采用多种融资方式，侧重信贷融资在发达国家，中小企业主要向非金融机构融资，具有较大的灵活性和适应性在我国，向银行融资仍是中小企业的主要融资方式，但信贷融资存在很大的局限性，不能满足中小企业的融资需要。

因此，中小企业应采用多种融资方式，如证券公司的以中小企业持有证券或债券为抵押的贷款业务，保险公司面向中小企业的保险单贷款和抵押贷款等，以及非银行金融机构为不动产等风险较低的单项业务提供的专业贷款但信贷融资仍应该成为中小企业融资的侧重点，因为银行信贷的风险性较小，符合中小企业的融资需要3.4 政府支持，提高中小企业的地位对于中小企业来说，资金是其发展的必要条件，技术和市场是发展的基础，创新是发展的动力作为必要条件，资金的重要性不言而喻，除了企业自行融资之外，政府也应该提供财政资金，为中小企业开发技术、开拓市场和创新提供小额贷款支持和贴息支持对于非正规的“准民营银行”，政府应重视其在民间的地位，大力扶植其向正规化发展，此外，还可以鼓励建设地方性民间投资公司、风险资本投资公司，对虽然高收益却由于高风险而难以得到银行信贷的中小企业提供贷款，民间机构的正规化和融资机构的普遍化，一旦得到政府的支持，中小企业的融资问题将得到实质性的改善3.5 建立健全法律体系，用法律保障中小企业融资完善的法律体系是中小企业顺利发展的基本保证，也是为中小企业提供贷款的金融机构的生存依据完善的法律一方面可以规范中小企业的贷款行为，避免信用风险。

由于中小企业天生比大企业贷款有更高的违约率，中小企业贷款形成的不良资产占全部不良资产的比例高，如有明确的法律规范，中小企业在融资过程中就能慎重考虑自己的行为，权衡利弊后，能在一定程度上约束恶意贷款行为，为提供信贷的银行提供法律保障另一方面可以使商业银行不会因为回避风险而拒绝或者减少对中小企业提供信贷，使中小企业能够得到与其他类型的企业一样的获得信贷的机会健全的法律从商业银行和中小企业两个方面都提供了保障，使风险性降至最低，使规范性升至最强4 结语中小企业由于风险分散，项目资金数额少等因素，在商业银行信贷的评级中，属于先天的弱势地位，这与中小企业在国民经济和社会发展中的重要地位极不相符，为了提高中小企业信贷融资的可获性，政府、金融机构以及中小企业都应采取措施，从政府支持、金融监管、信贷结构、融资方式和信用建设等多个角度，共同解决中小企业融资难的问题和信用危机参考文献［1］李扬,杨思群.中小企业融资与银行［M］.上海：上海财经大学出版社,2001.［2］张捷.中小企业的关系型借贷与银行组织结构［J］.经济研究.2002,(6).［3］周兆生.中小企业融资的制度分析［J］.财经问题研究,2003， （5）.。