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2023年股份公司财务分析 兰州黄河企业股份有限公司（000929）2023-2023年 财务分析报告 一、经营业绩概况 兰州黄河2023-2023年年度的主要经营业绩指标如下表所示： 2023年较2023年主营业务收入较上年大幅增长，增长了123.33%主要是由于： 1、麦芽产业产销两旺，价格大幅上升,盈利能力增强 2、报告期内出售子公司，上年未实现关联交易利润本年实现 3、报告期内出售子公司,取得投资收益 4、报告期内公司强化精细管理，挖潜增效 2023年较2023年主营业务收入呈下降趋势， 1、营业收入较上年减157,401,219.45 元，主要是麦芽销量、销售单价均下降所致 2、营业成本较上年减少108,583,464.06 元，主要系生产卓越化项目全面实施、麦芽销量下降及单位成本下降所致 3、营业税金及附加：较上年减少4,729,174.26 元，主要系主业啤酒销量下降所致 4、销售费用：较上年减少 7,433,537.26 元，主要是由于麦芽业务销量下降，相应的运杂费减少。

5、营业外收入：较上年减少2,595,862.41 元，主要系上年度处置子公司实现内部交易所致 6、营业外支出较上年减少4,081,509.28 元，主要系上年公益捐赠及处置固定资产较多 2023年较2023年年主营业务收入呈下降趋势，但营业利润和净利润都呈上涨趋势，主要原因是： 1、生产卓越化项目全面实施及麦芽、麦芽销量下降及单位成本下降使得营业成本较上年减少76,216,000.79元； 2、啤酒销量增加致使消费税增加使得营业税金及附加较上年增加1,558,811.56元； 3、销售费用较上年增加9,431,653.38元，是由于本期啤酒销量增加相应促销费用增加所致； 4、本期工资水平提高致使管理费用较上年增加6,838,855.12元 二、盈利能力分析 兰州黄河主要盈利能力指标如下： 兰州黄河的毛利率、主营业务利润率指标一直保持稳定,而公司的营业利润率、销售净利率、净资产收益率等指标则逐年提高其原因是由于管理改革和理顺了营销渠道所致公司在增加营业收入额的同时，必须获得相应的净利润，才能使营业净利率保持不变或有所提高。

1、资产周转能力 公司的资产周转能力指标如下： 兰州黄河的存货周转率在2023年和2023年有所上升，2023年又回到之前水平，在此期间存货周转率都保持在一个相对平衡的水平；而总资产周转率和应收账款周转率都保持在一个较高水平，说明该公司的销售能力和应收账款的回收能力较强 2、成本费用控制水平 公司成本、费用如下表： 兰州黄河的主营业务成本在收入中占的比重在2023年以后呈现出逐年降低的趋势；销售费用处在一个上下波动的局面，主要是由于采取各种销售手段扩大销售额和适应市场需求所致；管理费用的每年增减变化是由于人工费用的增减所致；财务费用是由于支付各种筹资的利息费用所致，而该公司的财务费用处于一个强势增长态势，说明在筹资方面存在很大问题 三、偿债能力分析 该公司的流动比率在2023年远远高于以前年份，并且具有较高值，说明该公司的短期偿债能力强劲；其速动比率在2023年超过1，这说明该公司具有较强的短期偿债能力，而以前年份速动比率小于1，说明其短期偿债能力偏低 公司在2023年具有较高的举债，2023年以后各年其产权比率逐渐降低，说明该公司的股东资本大于借入资本，属于低风险、低报酬的财务结构。

2023年和2023年该公司没有长期借款，主要系报告期偿还部分已到期长期借款和将部分将于一年内到期的长期借款重分类至“一年内到期的非流动负债”项目反映 四、现金流量分析 公司现金流量的总体情况如下： 经营活动现金净流量为负,是由于在这一时期麦芽业务下滑及采购商品支付较多；投资资活动现金净流量为负,其原因主要是公司固定投入的减少筹资活动现金净流量为负，其主要原因是由于收购原料的借款增加 五、成长能力 兰州黄河的主营业务收入呈逐年下降趋势，净利润呈现着高速增长，2023年，净资产收益率、每股收益等指标也保持逐年恢复增长的趋势公司营销、研发等核心竞争力的增强以及财务管理水平的提高,必将对净资产收益率、每股收益等投资者关心的指标稳定增加,起到了决定性的作用 六、分析结论 经营业绩良好净利润、利润总额、营业利润、每股收益 每股净资产一直呈上升趋势，尤其在2023年上涨甚是迅猛；主营业务利润呈平衡发展态势但受采购费用和相关产品及市场竞争的影响，主营业务收入一直处于下降趋势 盈利能力较强各项利润率指标均为正,并且能够达到一个高的水平总资产周转率、存货周转率、应收帐款周转率均处于较高的水平，说明其应收账款的收回速度快、销售能力强。

财务状况公司的短期偿债能力较高，但其负债率也较高，且负债结构不尽合理2023和2023年该公司都未募集长期借款，至2023年末，以前募集的资金已全部使用完毕，存在债务融资的困难 现金流量稳定经营活动现金流量一直为正,投资活动现金流量一直为负,既保证公司日常经营活动的正常进行,又一定程度上保证了公司的发展后劲 除此之外，公司应注意优化资本结构和负债结构,将负债融资控制在合理范围之内,为股东创造更大财富；注意采用长期负债的融资方式,减轻对短期借款的依赖 股份公司财务分析 股份公司财务分析报告 某股份公司财务分析报告 28南海股份公司财务分析报告 股份公司财务报销制度 股份公司财务制度 股份公司财务处职能职责 股份公司财务报告和财务评价制度 股份公司财务管理制度 股份公司财务预算管理制度 。