寿险偿付能力监管分析.doc

寿险偿付才能监管分析内容提要:进步和改善寿险公司偿付才能是我国寿险业面临的核心问题，加强寿险公司偿付才能监管具有重要的理论价值和现实意义当前我国寿险公司偿付才能监管存在相关法规和制度不健全，精算根底薄弱，监管力量不够，监管技术落后等问题加强我国寿险公司偿付才能监管的措施和方法是：进步法定偿付才能标准的科学性，增加资本充足要求；加快精算制度建立和中国精算师的培养；建立完善的财务报告制度和科学详细的报表体系；建立并完善寿险公司的信誉评级制度；尽快实现保险监管数据的电子化；重视寿险公司资产与负债的匹配；加强对外资寿险公司偿付才能的监管；加强保险保证金和保险保障基金的制度建立一、加强寿险公司偿付才能监管的重要意义偿付才能指企业在债务到期时的归还才能保险公司以风险为经营对象，考察其偿付才能时不仅要求资产能完全归还负债，还要超过负债一定程度，即必需拥有一定的偿付才能额度因此，保险公司的偿付才能实际是发生超过预期的赔偿或给付时应具有的补偿才能空间据此，寿险公司偿付才能监管有两个层次，第一层主要采取定性手段对寿险经营各环节进展严格控制以确保寿险公司资产始终大于负债第二层是寿险公司必须具备与其业务规模相适应的最低偿付才能额度。

从以上定义还可看出，寿险公司偿付才能监管离不开对寿险公司资产和负债的有效评估实际上，寿险公司偿付才能监管是一项复杂的系统工程，除资产和负债的慎重评估外，还包括寿险公司费率审核、资本金最低要求、保证金和盈余分配的相关要求，各项责任准备金提取标准和法定最低偿付才能额度的制订以及寿险资金使用控制等诸多内容做好寿险公司偿付才能监管意义重大，也有一定难度寿险公司的资产中自有资本比例很小，大局部都是对被保险人的负债被保险人生、老、病、死、残等保险事故的风险虽可依生命表、疾病表或残疾表给出估计，但合同的长期性却使寿险公司的负债总额难以准确把握由于存在信息不对称，投保人无法正确评价寿险产品，也无法充分理解寿险公司财务状况，要树立公众对寿险公司的信任，必需加强对寿险公司偿付才能的监管最后，寿险公司承当着人身风险事故发生后赔偿或给付保险金的责任，其经营状况不仅关系自身利益，还会影响千家万户作为重要的机构投资者，寿险公司缺乏偿付才能还会对整个金融体系和社会经济稳定造成冲击因此，尽管世界各国寿险监管的形式和方法不同，核心都是对寿险公司偿付才能的监管目前，进步和改善寿险公司偿付才能已成为我国寿险业面临的核心问题。

2002年，寿险公司保费收入达2275亿元，已占总保费的74.5％随着国民经济的开展和人民群众收入程度的不断进步，加上人口规模的扩大、人口老龄化和社会保障制度改革的深化，今后中国的寿险业仍将保持快速增长的势头但是，长期的粗放经营、投资渠道的严格限制和积累的利差损已使局部寿险公司的偿付才能面临考验目前，业务的高速增长已使局部成立时间早、业务规模大的寿险公司在资本充足率方面出现缺口因此，在我国当前进展寿险公司偿付才能监管方法的研究，除了有重要的理论价值外，还有一定的现实意义和迫切性二、影响寿险公司偿付才能的风险因素要做好寿险公司偿付才能监管，首先要理解到底有哪些因素会影响寿险公司的偿付才能通过分析，我们认为，威胁寿险公司偿付才能的风险主要有：〔一〕定价不准寿险产品定价不准，实际的死亡率、投资收益率和费用率远超过当初的预期，会对寿险公司的偿付才能造成压力〔二〕准备金缺乏假如因为对将来风险的估计错误，提留的责任准备金与实际承当的保险责任不匹配，必然影响到寿险公司偿付才能的实现〔三〕投资收益率太低投资收益达不到预期，寿险公司就无法兑现承诺，这在仍以固定利率产品为主的寿险公司中表现得尤为突出〔四〕自有资本缺乏。

自有资本越充足，寿险公司自留风险的额度越高，扩大新业务的才能越强，相反，自有资本缺乏，不但影响寿险公司的业务开展，还严重侵蚀寿险公司的偿付才能〔五〕业务增长过快对寿险公司来讲，业务增长过快，由于新契约费用增加和责任准备金提存压力，会影响寿险公司经营和财务状况的稳定，严重时还会影响公司的偿付才能〔六〕再保险安排不当再保险是寿险公司降低和分散风险的一个重要手段，再保险安排不当，当遭遇灾难性损失时必然会影响到寿险公司的偿付才能〔七〕经营管理不善盲目开发并大量销售风险较大的产品，核保策略或理赔处理不恰当等都会使寿险公司的赔付和保险金支出增加，导致亏损并严重影响偿付才能此外，寿险公司内控制度不严导致的费用超支，资产管理、精算和财务人员的缺乏，甚至对销售人员等中介的选择不当等都会影响寿险公司的财务稳定性和偿付才能〔八〕资产负债不匹配寿险公司负债的规模和期限往往不容易确定假如寿险公司的资产负债不匹配，资产构造不合理，固定资产比例过高，就会严重影响资金的流动性此时，即使寿险公司的资产是超过负债的，也无法履行保险赔款和保险金给付的责任，很难说它仍然具有偿付才能除了以上诸因素外，虚增资产、呆坏账过多、企业的重大变化、严重的保险欺诈、市场波动、法律变更和整个政治经济形势的变化等因素都会直接或间接地危及寿险公司的偿付才能，而要做好寿险公司偿付才能监管工作，必须从监视上述影响因素着手。

以上的分析实际上是确定寿险公司偿付才能监管工作主要内容的客观根据三、兴旺国家寿险公司偿付才能监管的成功经历从兴旺国家对寿险公司偿付才能监管的经历和理论看，要施行有效的偿付才能监管，必须有健全的法律、法规体系，完善的精算、会计和财务报告制度，当然也离不开先进的监管技术和方法兴旺国家都很重视与寿险公司偿付才能监管有关的法规体系建立，并总是试图通过不断修正以适应变化了的市场这些法律法规主要涉及寿险公司法定最低偿付才能额度、寿险公司资本金及盈余分配、寿险资金投资运用、寿险公司财务会计、寿险公司不同业务偿付才能标准的差异、偿付才能监管的人力和组织保证等由于各国国情不同，寿险业历史长短不一，有关寿险偿付才能监管法规也呈现出不同的风格，表现出所谓的英国体系、澳大利亚体系和北美体系等兴旺国家对寿险公司偿付才能监管工作中，大量合格的精算师和完善的精算制度发挥了非常重要的作用寿险偿付才能监管的本质是监视寿险公司承当的风险是否控制在其能承受的范围之内，而准备金和法定偿付才能标准的制定、负债的慎重评估等都离不开精算师的工作在偿付才能监管的各种规定和制度等的建立过程中，精算师是最活泼的因素，正是他们卓有成效的工作，对整个寿险公司偿付才能监管工作才能做到与时俱进，不断紧跟寿险业务开展的需要。

此外，兴旺国家的经历说明，建立符合保险特点的保险会计制度，是偿付才能监管得以有效施行的前提，而科学标准的报表体系和完善统一的财务报告制度，那么是保险监管机构搜集寿险偿付才能监管有关信息的根底在兴旺国家对寿险公司偿付才能监管中，各种先进技术和创新方法的广泛应用也是一个显著的特征在美国，利用最新的计算机和网络技术在监管部门和各寿险公司间建立了一个强大的电子数据信息系统以保证寿险偿付才能监管的早期预警系统可以及时准确地搜集到所需的各类财务数据在寿险公司偿付才能缺乏的监控过程中，各种标准值和比率确实定那么离不开各种统计理论和决策技术的支持此外，兴旺国家对寿险公司偿付才能监管的经历还说明，建立并完善保险保证金制度是非常必要的多年来，兴旺国家中形式多样的保证金制度在寿险公司失去偿付才能时保障投保人和债权人的利益、维护社会稳定等方面发挥了非常积极的作用在寿险偿付才能监管过程中，监管部门可以做的只是在他们失去偿付才能之前对其进展整顿，或在他们尚有足够资产偿付其债务时进展清算当寿险公司丧失偿付才能时，为了防止完全由投保人和索赔人承当寿险公司无力偿付造成的损失，各种保险保证基金和投保人保护基金才是真正有效的保障机制。

当前，由于经济全球化和市场自由化的影响，在兴旺国家的寿险市场上，放松监管的呼声很高，监管机构越来越侧重于对寿险公司偿付才能额度的监管，弱化对费率、条款、资金运用等方面的管制此外，寿险公司的跨国经营也给偿付才能监管工作带来了一定的困难最后，金融一体化趋势的出现使得兴旺国家寿险偿付才能监管工作变得更加复杂和困难但是，兴旺国家对寿险公司偿付才能监管的有效措施，特别是上述几方面成功的经历对于我们做好这方面的工作无疑是很好的借鉴当然，要实现对寿险公司偿付才能的有效监管还有赖于一个稳定的社会经济环境和成熟的保险市场四、我国寿险公司偿付才能监管的薄弱环节在我国保险业的开展过程中，对寿险公司偿付才能的监管一直受到政府的高度重视1995年公布的?保险法?中就对偿付才能监管有明确的规定1998年保监会成立后制订的?保险公司管理规定?又对寿险公司的法定偿付才能额度、低于法定偿付才能额度的处理方法做出了详细的规定，除了最低偿付才能额度外，我国对寿险公司偿付才能的监管手段还包括资本金最低限额、严格的费率监管、投资渠道管制和保险保证金以及保险保障基金制度等，对寿险公司资产和负债的评估也受到保险监管部门的严格控制2001年，保监会制订了?保险公司最低偿付才能额度及监管指标管理规定?，对长期寿险和短期人身险最低偿付才能要求进展了细化，还给出了寿险公司业务、财务和投资收益及信誉等方面的监测指标，经过一年多的试用，于2022年3月正式公布了?保险公司偿付才能额度及监管指标管理规定?，标志着我国寿险公司偿付才能监管框架根本形成。

即便如此，与兴旺国家相比，我国对寿险公司偿付才能的监管无论在法律、法规体系还是详细的监管技术上都还有很大的差距，突出表如今以下几个方面：〔一〕有关寿险偿付才能监管的相关法规还不健全现有的法规和相关规定较为简单、死板，缺乏超前性，更缺乏科学性强的操作和技术指南有关寿险公司资本充足率、寿险资金的投向及资金的变现才能等方面还缺乏一些根本的规定和要求，而这些都是需要高度重视的影响寿险公司偿付才能的重要因素〔二〕会计制度和财务报告制度不健全目前我国还没有建立符合偿付才能监管要求的保险会计制度，根据目前保险业所遵循的会计制度做出的财务报告并不能满足寿险偿付才能监管的需要，某些中资寿险公司内部的财务管理和会计制度甚至无法保证其可以向监管部门及时提供准确、客观的财务信息此外，目前我国还没有一套科学的为寿险公司偿付才能监管提供必要信息的报表体系和财务报告制度，有关偿付才能财务指标的信息披露也做得较差〔三〕精算制度不健全、精算根底薄弱到目前为止，国内的寿险公司，特别是中资寿险公司仍然缺乏具有国际水准的高级精算师，整个中国精算师团体还显得很年轻精算师职业资格的认定、精算组织的建立和各项精算制度的完善等都还处在尝试阶段。

由于缺乏独立的精算评估机构对寿险公司偿付才能和财务状况进展专业的审计和评估，外部对寿险公司的偿付才能评估缺乏可靠的根底〔四〕监管力量不够、监管技术落后目前保监会对寿险偿付才能监管的力量还较弱，可利用的方法和工具也较少，监管程度还有待进步高素质的监管人才队伍是寿险偿付才能监管工作获得成功的关键，而监管部门还很缺乏既熟悉偿付才能监管政策，又精通寿险精算和保险会计业务的专门人才，同时，监管技术也不够现代化，信息技术等高科技手段的运用较少，这些都制约了整个寿险偿付才能监管工作的效果五、加强我国寿险公司偿付才能监管的政策建议〔一〕进步法定偿付才能标准的科学性，增加资本充足要求影响我国寿险公司偿付才能的因素非常复杂，但保监会在新出台的?保险公司偿付才能额度及监管指标管理规定?中制定法定最低偿付才能标准时却采取了简单和更便于操作的形式，将最低偿付才能额度设定为寿险责任准备金和死亡风险保额的一定比例，寿险公司偿付才能监管预警指标的制定中也有类似的问题今后，在应用的根底上要不断总结经历，在有条件的时候对现有的标准进展修订，使其更具科学性此外，我国目前除了在寿险公司的设立阶段规定有开业所需的最低资本金要求以外，对于开业以后寿险公司的资本是否充足缺乏详细的标准。

为此，应尽快制订出台对。