中小型外贸企业的风险管理——BBK案例.pdf

北京交通人学专业硕士学位论文导论1 导论1 ．1研究背景伴随现代信息技术在世界范围内的广泛运用，世界经济一体化发展趋势不断深入，各个国家的对外贸易得到空前发展在加入世界贸易组织以后，我国对外贸易迎来了新一轮的增长，2 0 1 2 年我国外贸进出口总值3 8 6 6 7 ．6 亿美元，比上年增长6 ．2 ％其中出口2 0 4 9 8 ．3 亿美元，增长7 ．9 ％；进口1 8 1 7 8 ．3 亿美元，增长4 ．3 ％；贸易顺差2 3 1 1亿美元，扩大4 8 ．1 ％我国贸易顺差进一步扩大，标志我国外汇储备规模继续扩大，出口贸易已经成为拉动我国经济发展的三大动力之一但是伴随我国外贸的不断发展，各个外贸企业所面临的风险不断增加，特别是在金融危机爆发以后，各个国家或地区开始实施贸易保护主义，导致外贸风险的发生的概率增加，’因此有必要结合时代背景对中小型企业面临的外贸风险进行研究在我国外贸的高速发展中中小型外贸企业扮演着重要角色，中小型企业已经占据全部企业总数的9 9 ％以上，所创造的工业增加值占全部工业产值的7 0 ％以上，其提供的外贸出口产品或劳务占比达到6 0 ％以上，中小型企业的迅速发展，成为保持我国经济持续增长的重要力量。

2 0 0 1 年我国加入世界贸易组织之后，经济的发展越加迅速，尤其是高新产业方面，在引进国外优秀产品技术的同时，国内的相关产业也获得极大的成功，成立了许多具有自主研发能力的电子企业，使得第三产业的发展进入了新纪元经济全球化给国内企业既带来了机遇，也带来了挑战，因此对于外贸企业而言就要做到两个方面：一是怎样去把握这样的机遇，来寻求自身的发展；二是如何在这样的挑战中站稳脚跟，获得更强的竞争力伴随着经济的全球化而发展的对外贸易是企业的一个重点战略计划部分，是企业走向世界的关键性步骤，在此过程中，企业必须具备一种风险意识，要以长远的、全局的眼光来把握企业的发展，对可能遇到的风险要提前预防，以免出现不必要的损失香港B B K 电子工业有限公司于1 9 9 8 年在香港成立，二十余年来，该公司凭借精良的产品技术和优质的产品服务，逐渐发展成为当代家用电子企业的典范，与广东步步高、深圳兆驰、海信、美的等多个内地公司都有良好的合作关系近几年来，该公司更是进一步开拓了海外市场，产品远销俄罗斯、东欧等地区，作为一个中小型外贸企业，该公司的发展是较为成功的，然而在不断变化的市场条件下，如何应对随之而来的风险也是很急迫的事情，对其中小企业面临的风险进行相对全面的研究有利于在促进我国中小企业国际化发展的同时提升我国企业的国际竞争优势。

北京交通人学专业倾一l ：学位论文导论本文以B B K 公司为案例，研究了中小型外贸企业的外贸风险管理问题，并针对此提出了相应的建议1 ．2研究意义本文通过对香港B B K 电子企业有限公司的研究分析，针对其发展和管理现状来获得电子企业发展过程中的可取之处和不足，尤其是在对外贸易的风险规避上进行了着重探讨以求让他们在同新月异的市场上始终能够把握先机、站稳脚跟并且能够紧跟时代步伐，扩大出口量，开拓世界市场，促使整个电子工业的兴盛与繁荣，树立具有世界性的民族品牌当今社会发展迅速，企业的管理在深度和广度上也到达了更深入的维度，尤其是在企业品牌的树立以及企业的长远发展方面在生产自动化越加发达的今天，更是要注重企业的管理对生产的促进作用，通过明确的计划，有效地执行，才有机会在未来的竞争中立于不败之地，这也是现代企业管理的主要意义所在B B K 公司虽然是香港的地区企业，但是它的成功可以说是我国电子企业发展的一个榜样，而且与内地的公司合作密切，也可以说是我国现代电子企业发展的一个投影通过对该公司对外贸易方面所遇到的风险的分析研究，去芜存菁，减小企业在对外贸易中的各种风险带来的内耗，实现在较低投入下的更高经济收益，使企业处于一个良性发展的状态之中。

与此同时，让这一经验能为其他电子企业尤其是大陆企业提供一些参考性的意见，带动整个行业的发展1 ．3研究现状现代风险管理理论阐明了风险管理在企业管理中的重要地位，为企业进行各种风险管理活动提供了一般性的理论指导，特别是其认为企业管理者应持续地对风险管理方法和策略的实施情况及适用性进行监督，强调风险管理的全面性、全程性、连续性和动态性首先西方对于外贸风险的研究兴于2 0 世纪，是伴随着世界性贸易的发展而发展的首先是从外贸风险的定义上来说，外贸风险是指一国在进行对外贸易的过程中，由于环境、政策等原因给本国企业和公众带来的负面影响所形成的风险然而在对风险能否规避这一点上却有两种不同的看法，一是贝克尔所持的风险不定论，他认为根据现实经济状况，条件的不确定是每个人面对的实际，因此人类经济社会时刻都伴随着风险；而奈特则认为风险并不是完全不可知的，如果能对风险发生之前的情形进行分析，准确把握后续发展，就能够对风险进行管理而后者逐渐成为主流认识2北京交通人学专业硕二I j 学位论文导论1 9 世纪的英国经济学家边沁提出了名为边际效应的理论，用于企业的贸易发展上即是说要追求更小的花费或者损失之下，追求更大的利益，对于外贸风险的控制也即是基于这一原理。

之后经济学家莫根斯坦提出规范效用理论以及在风险条件下进行决策是最佳策略的思想，效用理论逐渐应用于风险决策中，对于风险决策的研究产生了极为深远的影响威廉姆斯在1 9 9 5 年提出了O R M 的风险管理理论，即组织风险管理，将风险管理当做具有普遍意义的管理职能，扩大了管理对象的范围，对于风险的识别、评估、衡量都有所涉及多赫提又将该理论发展为“整合风险管理”的理论，主张管理人应通过采取全面、统一的风险管理策略来处理所有的企业风险，包括可保风险、财务风险、营运风险及商业风险几个方面从风险的总体类型和规避上而言，国内外有着极为相似的看法：夏皮罗在《跨国公司财务管理基础》中将外汇风险类别进行了划分，认为汇率风险要分为折算风险、交易风险和经济风险三部分折算风险是指将外汇折算成本币时·受汇率波动的影响交易风险来源于具体的、合同规定的、将来特定时刻以外币表示现金流入和现金流出的汇兑成本币时的不确定性经济风险基于公司价值的层面，以未来现金流动的总量来衡量的公司价值，也会随着汇率改变而改变北交大教授王雪松和薛军在论文《论外贸风险的规避》中提到三个大点，可作为我国企业在实现风险控制的一个范式：1 、做好国际市场调研和客户资信调查，是规避外贸风险的前提；2 、做好合同的签订和履行，是规避风险的关键；3 、做好收汇工作是规避外贸风险的重点。

罗秉鑫在《内陆中小企业外贸风险与防范》中也提到要通过提高企业风险防范意识和做好客户资信调查与客户档案管理等方面来防范于未然，使相关贸易得以顺利进行从总体上而言，国外对于贸易风险理论研究具有强烈的前瞻意识，倡导认识现代贸易全球化的多样性和多种可能性，提出了许多具体的有针对性的理论，具有很强的操作性和实践意义，对我国对外贸易的发展有较好的借鉴意义；但是，国外贸易风险理论研究产生于高度现代化的西方资本主义国家，其前提预设、理论立场和分析方法有其局限性，并不完全适用于社会主义经济体制下的中国，这是我们必须注意的各个学者针对具体的各类风险又有不同的侧重：一是对风险界定的比较研究发展较快，限定了各类风险的具体类型具体而言分为：1 ．金融类风险，具体包括国际汇率风险和资金链风险以及关税的变动等等；2 ．政策风险，具体包括进出口国家的具体政策和法规，国内的海关、单证等手续风险；3 ．统一生产链上其他企业的风险，包括配件商和供应商的变化等；4 ．知识产权风险，自己的技术可能会被他人侵犯，自己也可能侵犯其他企业的知识产权；5 ．物流风险，在运输过程中由于地形、天气、政治等因素会给企业带来不可知的风险6 ．其他风险，如仓储风险，环保定义差距风险等等。

布赖恩·科伊尔在《货币风险管理》中指出，外汇风险是一种投机风险，具有双重性，汇率的波动可能给企业带来损失，也可能带来收北京交通大学专业硕．I j 学位论文导论益，所以面对外汇风险，企业有“风险中性”、“风险偏好”，和“风险厌恶”三种制度而不少外向型企业的主要风险已由经营性风险，逐步转为更加复杂多变的国际竞争风险，其风险成本也在迅速递增之中龚玉和的论文《某些敏感地区外贸风险成本增加》就对外贸企业可能面对的局部区域的政经危机及贸易摩擦有可能引发的国家风险进行了分析与研究二是强调贸易伦理建设，对于信用、品牌的研究较为集中由于对外贸易的的逐步开放，信用风险给我国带来的损失也在逐渐增加，许多进口贸易合作国家拖欠的海外商务账目还在不断累积中尤其是在次贷危机的影响下大量拖欠国际货款也成为转嫁损失的办法因此很多学者都对此提起了重视，相关的研究向着纵深发展还有学者提出利用出口信用保险来推动我国外贸的发展在对于企业的金融以及信用管理方面，产生了- r ] 新的称之为企业要素学说的理论，主要是通过对企业进行信用要素分析来获得企业的信用特质和信用状况，这对于企业在跨国的贸易竞争中是先决性的条件二十世纪八十年代的巴萨利模型正是一种基于企业的信用品质判断的信用分析模型，可以通过关键的财务比率来预测公司的信用质量和可能遇到的风险。

也正是因此才获得了广泛的运用如唐若昕就在《发挥出口信用保险作用推动我国贸易强国建设》中提出通过保险的方式来规避风险、保障利益丁晨和张茂荣描述分析了我国外贸企业信用风险管理的现状，然后采用全程信用管理模式的分析框架提出解决建议，而石晓军等人则尝试将回归分析方法运用于企业信用风险管理领域，力图从管理角度深入了解企业信用风险的影响因素，从而针对性地采取措施控制企业信用风险三是对制度因素对贸易风险的研究较多由于我国是社会主义经济制度，因此在与资本主义国家进行贸易之时，必然会因为指导思想、进出口政策等影响而产生分歧，在国际贸易中，也许只是外贸价格术语的选用都会关系到买卖双方所应承担的风险、责任、以及费用的划分问题，直接关系到双方的切身利益因此在此之前必须对双方的社会环境和贸易习惯进行了解，避免此类因素带来的风险对于不同社会制度下的经济制度所带来的政策差别风险，王静，王诺也在《建立中国外贸风险的管理模型》中进行了探讨，从短期风险、长期风险和政策博弈风险三个方面，通过技术、心理、制度、文化等各种因素对风险进行有效管理和化解，使得每个人生活在一个安全、稳定和真正富裕的社会中外贸开放在长期的收益和对社会各个层面的影响充满了不确定性，这种不确定性导致外贸的发展可能在一定时期与潜在最优路径相背离，就产生了外贸风险。

对于外贸风险的控制也是随着经济的发展在不断的进步中，也取得了较多的成绩，对于我国外贸企业有着很重要的借鉴和指导作用4北京交通大学专业硕L 学位论文导论1 ．4研究方法第一，调查法，只有基于事实的理论才能站得住脚，笔者在论文的准备和撰写期间，对B B K 公司的发展历程、经营理念以及曾经遇到过的风险事件等等都进行了详细的调查，还与该公司的员工进行了交流，对企业的内部情况有了更进一步的了解第二，比较法，对该公司以往的和现有的外贸战略措施进行调查和分析，通过二者的对比，找出其中的变化，以及产生这些变化的原因从一个较为客观的角度来观察B B K 公司的外贸战略措施的优劣，以及这些措施在规避风险方面的作用以及缺陷，能够为他们未来战略的确定提供一些借鉴第三，文献研究法和经验总结法，鉴于能力有限，笔者的研究是建立在前人的研究基础之上的，通过对有关文献的学习的研究，借鉴了从前较少接触的，更为新鲜的理论，让论文的结论更具有前瞻性；同时也是对B B K 公司发展历程的总结，从中提取企业在外贸风险规避的经验，对B B K 公司在发展过程中的具体情况进行有针对性的归纳与分析1 ．5研究内容及结构为了深入研究中小企业外贸风险，对中小企业外贸中面临的风险进行全面管理，笔者从六个部分展开研究，首先对研究背景、研究意义、国内外研究现状等进行了梳理，在此基础上从理论角度对当前中小型外贸企业面临的风险进行了分析；然后运用B B K公司发展，。