【老会计经验】权证重出江湖基金业急寻会计处理良方.doc

tips】本文是由梁老师精心收编整理，值得借鉴学习！【老会计经验】权证重出江湖基金业急寻会计处理良方2005年8月22日，宝钢权证上市，这是阔别市场9年之后权证产品首度重回中国证券市场，受到投资者的极大关注作为一种衍生金融工具，权证在国外已不罕见，可参照的相关会计准则有IASB（国际会计准则委员会）第7号《IASB　issues　standards　to　improve　disclosures　about　financial　instruments　and　capital》（2005）、FASB（美国财务会计准则委员会）第105号《对具有表外风险和集中信用风险的金融工具的揭示（1989）》以及FASB第115号《关于特定债权性及权益性证券投资的会计处理》等我国现行会计制度对此项业务尚未明确其具体会计处理方法，2002年1月1日发布的《证券投资基金会计核算办法》也未详细阐述有关权证的会计处理要求监管部门日前已向南方、华夏、博时等10家基金公司以及农业银行、中国银行等6家银行的基金托管部门发出关于《基金业权证会计处理方案》的征求意见函，就基金投资权证的会计处理方案广泛征求意见基金业权证的账务处理关于权证的会计处理问题主要有两个方面，一是权证的确认，二是权证计量（估值）。

其中，确认包括资产和负债的确认以及初始确认、再确认和终止确认三个阶段；计量的关键问题是权证公允价值的确定方法从会计学的角度来看，确认与计量的关系是密不可分的，讨论确认问题时必然要涉及计量方法按照IASB的规定，权证的初始确认必须满足两条标准：与金融资产或金融负债相关的所有风险和报酬已经实质上转移；公司所获取金融资产的成本或公允价值或所承担金融负债的金额能够可靠计量基金公司获取的权证应通过“配股权证”总账科目核算，并根据认股权证的不同性质，在“配股权证”科目下设二级明细核算，即“配股权证―――美式权证”和“配股权证―――欧式权证”以宝钢权证为例，其契约条款中规定“权证持有人在且仅在2006年8月30日，有权以4.50元的价格向宝钢集团购买其持有的1股宝钢股份”因此，宝钢权证即为欧式权证具体会计处理如下：1.若基金投资者在股权分置改革中被动获得权证，则在除权日按市价高于配股价的差额作如下会计分录：借：配股权证――欧式（美式）权证　贷：未实现利得――权证利得若投资者从证券市场上购得权证，则还需按购买成本作如下分录：借：配股权证――权利金　贷：清算备付金由于权证具有“风险有限，获利无穷”的特征，即权证在到期前如不具行权价值或持有人未申请行使的，其最大损失仅为当初购买权证所支付的权利金（期权费用），故风险有限。

而在到期前，如标的证券价格上涨，则认购权证价格将随之上涨，因标的证券价格可能无限上涨，故获利无穷因此，认购权证时支付的权利金将给投资者带来未来经济利益，应作为一项资产予以确认，如到期前未行使行权，则将“配股权证―――权利金”账户的余额转入“权证损益”科目的借方，作为一项损失列示于当期经营收益表中2.出售已获取的权证时的会计处理由于权证具有时效性，过了到期日之后就自动退市，不具行权价值的权证在到期之后就变成废纸一张，所以投资者通常会在判断所持权证不具行权价值时出售手中所持有的权证，出售时应作如下会计分录：借：清算备付金　贷：配股权证――权利金权证损益（注：若为出售损失则记借方）3.权证持有期间的会计处理权证持有期间，基金公司应从配股除权日起到配股确认日止，按市价高于配股价的差额逐日进行估值市价计量依据为：开放式基金按当日收盘价、封闭式基金取平均价进行估值，缺乏市价时采用B-S模型计算其公允价值由于权证的风险性，从风险控制的角度来看，权证的后续确认采用公允价值计量是合理的，又因为目前基金持有权证的目的多为投机，故应将市价高于配股价之间的差额直接计入当期损益，在报告日报表中予以确认为体现该项损益的浮动性，具体会计处理时，通过“未实现利得”科目核算。

会计分录为：借：配股权证――欧式（美式）权证　贷：未实现利得――权证利得4.配股（行权）时的会计处理权证到期日，基金公司应按确认的配股价值作如下会计分录：借：股票投资　贷：证券清算款同时，将配股权的估值冲减至零：借：未实现利得――权证利得　贷：配股权证――欧式（美式）权证若在配股缴款期限内未实施配股的（即放弃配股），应将配股权的估值冲减至零：借：未实现利得――权证利得　贷：配股权证――欧式（美式）权证基金业权证的报表披露由于权证的高风险性，基金公司认购或持有的权证应在表内确认并表外披露资产负债表日，将“未实现利得―――权证利得”的余额列示在经营业绩表中，同时将“配股权证”科目的余额列示在资产负债表中在报表附注中应当披露权证的行权价格、标的证券的现价、标的证券波动率、红利收益率等以宝钢权证为例的基金业权证会计处理宝钢股份（600019）股权分置改革方案于8月18日实施公司流通股股东每持有10股流通股股票将获得上海宝钢集团公司支付的2.2股股份和1份认购权证的对价方案实施的股权登记日为2005年7月22日2005年8月18日，上海宝钢集团公司向流通股股东支付的对价（包括股份和认购权证）到账。

同日公司股票复牌宝钢权证基本条款：证券简称：宝钢JTB1；交易代码：580000；权证类型：欧式认购；备兑权证发行人：宝钢集团；标的证券：G宝钢；行权价格：4.50元；行权比例：1，即1份权证可以认购1股宝钢股份；交易期限：2005年8月22日~2006年8月30日；到期日：2006年8月30日（存续期378天）假设某基金公司按股改方案可获1000万份宝钢权证，则其会计处理如下：1.2005年8月18日，即权证到账日，根据当日宝钢股份收盘价4.58元（资料来源：《中国证券报》）与行权价格4.5元的差额：借：配股权证―――式权证800000　贷：未实现利得――权证利得8000002.2005年8月22日，宝钢权证首日上市交易，最高成交价为1.263元假设该基金公司于此价位抛售其中100万份权证：借：证券清算款1263000　贷：权证损益1263000同日，又以1.26元购入宝钢权证200万份（至此该公司共拥有1100份宝钢权证）：借：配股权证――权利金2520000　贷：清算备付金25200003.2005年8月22日，宝钢股份当日收盘价为4.63元：借：配股权证――欧式权证630000[（4.63－4.5）×11000000－800000]　贷：未实现利得―――权证利得630000。

4.逐日盯市（略）5.假设该基金公司持有1100万份宝钢股权至到期日（2006年8月30日）行使认购权，假设2006年8月29日宝钢股份收盘价为4.73元：借：股票投资49500000（4.5×11000000）贷：证券清算款49500000同时，将配股权的估值冲减至零：借：未实现利得―――权证利得2530000[（4.73－4.5）×11000000]　贷：配股权证―――欧式权证25300006.若该基金公司到期未能行使认购权，则除股权分置改革中被动获得的900万份权证外，另200万份自证券市场购入的权证成本转作当期损失：借：权证损益2520000（1.26×2000000）　贷：配股权证―――权利金2520000未能行权的1100万份权证由于过期作废，不再产生任何损益7.每期期末，基金公司应在报表附注中披露权证的行权价格、标的证券的现价、标的证券波动率及红利收益率等数据作者单位：湖南大学会计学院 财务会计的实际工作经验和能力是日积月累、逐步提高的，绝不可能一朝一夕的事情;财务会计是一种各个领域融会贯通的工作，所以建议要全面地补充各个方面的知识，而不仅局限于本职工作;坚持一天学一点，然后在学习的过程中找到自己的缺陷，你可以针对自己的习惯来制定自己的学习方案，只有你自己才能知道自己的不足。

最后希望同学们都能够大量的储备知识和拥有更好更大的发展。