证券股份有限公司融资融券业务标的证券、可充抵保证金证券及其折算率管理办法模版.docx

证券股份有限公司融资融券业务标的证券、可充抵保证金证券及其折算率管理办法第一章 总 则第一条 为加强融资融券业务标的证券、可充抵保证金证券及折算率管理，根据中国证监会、中国证券业协会、证券交易所有关规定，公司制定本办法第二条 融资融券标的证券、可充抵保证金证券及折算率管理，包括融资标的证券范围、融券标的证券范围的确定、调整及公告，以及可充抵保证金证券范围及折算率的确定、调整及公告第三条 本办法所指可充抵保证金证券，为融资融券业务中可用于充抵保证金的证券，其折算率为充抵保证金时的换算比例可充抵保证金证券可在如下证券品种中选择，本公司上市证券除外：（一）证券交易所规定的股票；（二）证券交易所规定的上市交易证券投资基金；（三）证券交易所规定的债券；（四）证券交易所规定的其他证券本办法所指融资融券标的证券，包括融资标的证券、融券标的证券，为融资融券业务中可用于融资买入、融券卖出的证券第四条 融资融券标的证券、可充抵保证金证券及折算率的管理工作由研究所、信用业务总部、财务总部在融资融券业务决策委员会指导下共同承担第二章 标的证券、可充抵保证金证券及其折算率确定第五条 标的证券范围、可充抵保证金证券范围及折算率，由研究所在证券交易所公布的范围内，根据标的证券评选标准、可充抵保证金证券评级标准分级确定。

第六条 研究所采用证券等级评定方法确定可充抵保证金证券范围及折算率，在证券交易所公布的可充抵保证金证券范围中评定证券等级，根据评级结果选择可充抵保证金证券范围，确定相应折算率一）可充抵保证金证券中股票品种的选择，由研究所在证券交易所公布的可充抵保证金证券范围基础上，根据股票品种的基本情况（如财务状况、行业地位）、市场表现（如流动性、波动性）等因素，对相应股票品种进行内部评级二）可充抵保证金证券中基金品种的选择，由研究所在证券交易所公布的可充抵保证金证券范围基础上，根据基金品种的流动性、波动性、存续期等因素，对相应基金品种进行内部评级三）可充抵保证金证券中债券及其他证券的选择，由研究所在证券交易所公布的可充抵保证金证券范围基础上，根据证券品种流动性、波动性、信用评级、利率水平等因素进行内部评级研究所确定折算率不得高于证券交易所公布标准第七条 信用业务总部在研究所确定的可充抵保证金证券及折算率基础上，根据融资融券交易情况、业务风险情况对可充抵保证金证券及折算率进一步调整信用业务总部所做调整不得超出研究所可充抵保证金证券范围、不得高于研究所折算率水平第八条 公司选择的可充抵保证金证券，在计算保证金金额时按照下列折算率进行折算：（一）上证180、深100指数成分股股票折算率不高于70%，其他A股股票折算率不高于65%，风险警示股和暂停上市的A股股票的折算率为0%；（二）交易所交易型开放式指数基金折算率不高于90％；（三）国债折算率不高于95％；（四）其他上市证券投资基金和债券折算率不高于80％。

上述“不高于”含本数第九条 研究所在证券交易所公布的标的证券范围基础上，参考可充抵保证金证券品种的内部评级结果、研究员推荐等级，结合证券品种的行业环境、估值水平、成长性、近期市场表现等因素，根据融资标的证券与融券标的证券的交易特点，确定融资标的证券和融券标的证券范围第十条 信用业务总部在研究所确定的标的证券范围基础上，根据融资融券交易情况、业务风险情况对标的证券范围进一步调整信用业务总部所做调整不得超出研究所标的证券范围第十一条 融券品种、可融券数量及其借出期限由信用业务总部在财务总部、研究所双方意见基础上确定财务总部根据实际情况，向信用业务总部提供可供借出的证券品种、借出数量、借出期限信用业务总部选取财务总部融券品种及研究所融券标的证券范围中重叠部分，确定融券品种、可融券数量及其借出期限第十二条 财务总部提供的可供借出的证券，必须为公司资产负债表“可供出售金融资产”项下的资产；公司持有的未解除限售股份，不能用于融券业务第十三条 财务总部提供的可供借出的证券为公司持有的解除限售存量股份的，划转至融券专用账户的证券数量不得超过监管部门有关规定（例如证监会《上市公司解除限售股份转让指导意见》规定，持有解除限售存量股份的股东预计未来一个月内公开出售解除限售存量股份的数量超过该公司股份总数1％的，应当通过证券交易所大宗交易系统转让所持股份）；证券划转至融券专用账户后，财务总部需将划转到融券专用账户的股份数量计为该股份的已公开出售部分；公司相关部门公开出售该股份的数量上限，为其根据监管部门计算的减持数量上限减去划转到融券专用账户的股份数量之余额。

第十四条 标的证券、可充抵保证金证券品种及折算率需经融资融券业务决策委员会审批通过后方可生效：第三章 标的证券、可充抵保证金证券及其折算率调整第十五条 标的证券、可充抵保证金证券及折算率的调整根据发起主体不同分为外部调整与内部调整第十六条 外部调整为证券交易所等监管部门发起的调整或证券品种出现重大事项及交易异常引起的调整，主要包括但不限于下述情况：（一）证券交易所将某一证券调出标的证券、可充抵保证金证券范围，且该证券在公司相应范围内的，信用业务总部根据证券交易所公告进行相应调整；证券交易所将某一证券折算率下调，且低于公司该证券折算率的，信用业务总部根据证券交易所公告进行相应调整；（二）证券交易所公布的标的证券范围、可充抵保证金证券及折算率调整，除上述第（一）种情况的，研究所应及时就证券交易所调整内容出具意见，信用业务总部在研究所意见上进一步调整；（三）可充抵保证金证券连续停牌超过30个自然日的，其折算率调整为原折算率的50%；连续停牌超过90个自然日的，其折算率调整为0公司有权根据有关情况对可充抵保证金证券范围及折算率随时进行调整；（四）可充抵保证金证券预定终止上市的，于该证券发布终止上市公告日的下一个交易日调整出可充抵保证金证券范围，且该证券不计入维持担保比例公式中的信用证券账户内证券市值。

第十七条 内部调整为公司各相关部门根据业务情况发起的调整，包括但不限于以下情况：（一）研究所定期对证券品种重新评级后，对标的证券、可充抵保证金证券及折算率进行的调整；（二）信用业务总部定期对融资融券业务情况总结后，对标的证券、可充抵保证金证券及折算率进行的调整；（三）财务总部根据实际业务情况，对可供借出证券品种、借出数量、借出期限的调整；上述调整不得超出证券交易所证券范围，不得高于证券交易所折算率水平第十八条 研究所应定期重新评定可充抵保证金证券等级，出具标的证券范围、可充抵保证金证券范围及折算率评估报告，内容包括但不限于：（一）证券市场情况综述；（二）根据行业结构、市盈率水平、流动性、波动性等指标，以及市场整体情况，对标的证券范围、可充抵保证金证券范围、折算率分布等情况进行评估；（三）当前可充抵保证金证券评级标准、标的证券评选标准涉及的指标基准参数最新数据、最新评级结果；（四）对可充抵保证金证券评级标准、标的证券评选标准，包括指标体系、指标基准参数的调整意见；（五）对可充抵保证金证券范围及折算率水平的调整意见；（六）对标的证券范围的调整意见研究所根据评估报告内容出具可充抵保证金证券及标的证券名单，交信用业务总部。

第十九条 当出现以下情形时，信用业务总部可根据具体业务情况，在不超过交易所公布的标的证券、可充抵保证金证券及折算率范围内，临时调整标的证券、可充抵保证金证券及折算率一）标的证券、可充抵保证金证券出现重大风险等特殊情形时，信用业务总部可将其调出标的证券、可充抵保证金证券范围，或将可充抵保证金证券折算率调整为0；（二）可充抵保证金证券长期停牌，信用业务总部可根据制度规定将其折算率进行下调；（三）证券交易所新增标的证券，信用业务总部可临时将其增加为公司标的证券；（四）证券交易所新增可充抵保证金证券，信用业务总部可临时将其增加为公司可充抵保证金证券，将其折算率设置为0；（五）其他情况的临时调整前，信用业务总部可根据实际业务需求向研究所出具工作联系单，研究所在两个工作日内向信用业务总部反馈关于调入的标的证券、可充抵保证金证券及调整折算率的建议第二十条 财务总部根据具体业务情况，在借出期限内调整可供借出证券品种、借出数量、借出期限的，应通过信用业务总部向融资融券业务决策委员会转交调整申请，内容包括：（一）可供借出证券品种、借出数量、借出期限的相关调整内容；（二）申请调整的原因第二十一条 本办法第十七条规定的调整，由信用业务总部汇总各部门调整申请，定期交融资融券业务决策委员会审批通过后生效；第十六条第（二）条、第十九条的调整，由信用业务总部进行汇总，定期报备融资融券业务决策委员会。

第四章 标的证券、可充抵保证金证券及其折算率公告第二十二条 标的证券范围、可充抵保证金证券范围及折算率确定，经融资融券业务决策委员会审批生效后，信用业务总部于当日发布公告，自公告发布日的下一个交易日起生效第二十三条 本办法第十六条第（一）条规定的调整，证券交易所规定相关调整需当日生效的，信用业务总部于当日发布相应调整公告且当日生效第二十四条 本办法第十六条第（二）条至第（五）条、第十七条及第十九条规定的调整，信用业务总部于当日发布调整公告，自公告发布日的下一个交易日起生效第二十五条 公司通过公司网站（xx）或融资融券交易管理系统及外围系统或营业部营业场所发布本办法第二十二至二十四条规定公告，公告内容包括：（一）标的证券范围、可充抵保证金证券范围及折算率，或相关调整内容；（二）调整原因；（三）生效日期第二十六条 每交易日上午九点前公司网站（xx）公布融券品种及可融券数量第五章 附 则第二十七条 本办法由信用业务总部、研究所负责解释第二十八条 本办法自颁布之日起施行~ 1 ~。