股指期货投资者适当性制度实施办法(试行)(中金所办字号).docx

中国金融期货交易所关于发布《股指期货投资者适当性制度实施办法 [ 试行 ] 》和《股指期货投资者适当性制度操作指引 [ 试行 ] 》的通知2010-2-8 中金所办字 [2010]15 号《股指期货投资者适当性制度实施办法 （ 试行 ） 》 和《股指期货投资者适当性制度操作指引 （ 试行 ） 》 经中国金融期货交易所董事会执行委员会审议通过， 并已 报告中国证监会，现予以发布，自发布之日起实施中国金融期货交易所二年二月八日股指期货投资者适当性制度实施办法 （ 试行 ）第一条 为保障股指期货市场平稳、规范、健康运行，防范风险，保护投资者的合法权益，根据《期货交易管理条例》 、 《期货交易所管理办法》 、 《期货公司管理办法》 和《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定 （ 试行 ） 》 等行政法规、规章及中国金融期货交易所 （ 以下简称交易所 ） 业务规则，制定本办法第二条 期货公司会员应当根据中国证券监督管理委员会 （ 以下简称中国证监会 ） 有关规定和本办法要求，评估投资者的产品认知水平和风险承受能力，选择适当的投资者审慎参与股指期货交易，严格执行股指期货投资者适当性制度（ 以下简称投资者适当性制度 ） 各项要求， 建立以了解客户和分类管理为核心的客户管理和服务制度。

第三条 投资者应当根据投资者适当性制度的要求，全面评估自身的经济实力、产品认知能力、风险控制与承受能力，审慎决定是否参与股指期货交易第四条 期货公司会员只能为符合下列标准的自然人投资者申请开立股指期货交易编码：（一） 申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币 50万元；（ 二 ） 具备股指期货基础知识，通过相关测试；（三）具有累计 10个交易日、 20 笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有 10 笔以上的商品期货交易成交记录；（ 四）不存在严重不良诚信记录； 不存在法律、 行政法规、 规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形期货公司会员除按上述标准对投资者进行审核外， 还应当按照交易所制定的投资者适当性制度操作指引， 对投资者的基本情况、 相关投资经历、 财务状况和诚信状况等进行综合评估， 不得为综合评估得分低于规定标准的投资者申请开立股指期货交易编码第五条 期货公司会员只能为符合下列标准的一般法人投资者申请开立股指期货交易编码：（一）净资产不低于人民币 100万元；（ 二 ） 申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币 50 万元；（三）具有相应的决策机制和操作流程；（ 四） 相关业务人员具备股指期货基础知识，通过相关测试；（五）具有累计 10个交易日、 20 笔以上的股指期货仿真交易成交记录；或者最近三年内具有 10 笔以上的商品期货交易成交记录；（ 六 ） 不存在严重不良诚信记录； 不存在法律、 行政法规、 规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形。

期货公司会员为其他经济组织申请开立股指期货交易编码的，参照本条执行第六条 期货公司会员只能为获得监管机构或者主管机关批准从事股指期货交易的特殊法人投资者申请开立股指期货交易编码第七条 交易所可以根据市场情况对投资者适当性标准进行调整第八条 期货公司会员应当根据中国证监会的有关规定、本办法及交易所制定的投资者适当性制度操作指引，制定本公司的实施方案，建立相关工作制度，完善内部分工与业务流程第九条 期货公司会员应当建立并有效执行客户开发责任追究制度，明确高级管理人员、业务部门负责人、营业部负责人、复核评估人、开户经办人、客户开发人员的责任第十条 期货公司会员开展股指期货开户业务，应当及时将投资者适当性制度实施方案及相关工作制度报交易所备案交易所无异议的，期货公司会员才能 为投资者申请开立股指期货交易编码第十一条 期货公司会员应当向投资者充分揭示股指期货风险，全面客观介 绍股指期货法律法规、业务规则和产品特征，严格验证投资者资金、股指期货仿 真交易经历和商品期货交易经历，测试投资者的股指期货基础知识，审慎评估投 资者的诚信状况和风险承受能力，认真审核投资者开户申请材料第十二条 期货公司会员应当督促客户遵守与股指期货交易相关的法律、行 政法规、规章及交易所业务规则，持续开展风险教育，加强客户交易行为的合法 合规性管理。

第十三条 期货公司会员应当建立客户资料档案，除依法接受调查和检查外， 应当为客户保密第十四条期货公司会员应当为客户提供合理的投诉渠道，告知投诉的方法 和程序，妥善处理纠纷，督促客户依法维护自身权益第十五条期货公司会员委托具有中间介绍业务资格的证券公司协助办理开 户手续的，应当与证券公司建立业务对接规则，落实投资者适当性制度的相关要 求，对证券公司相关业务进行复核第十六条 投资者应当如实申报开户材料，不得采取虚假申报等手段规避投 资者适当性制度要求第十七条 投资者应当遵守“买卖自负”的原则，承担股指期货交易的履约 责任，不得以不符合投资者适当性标准为由拒绝承担股指期货交易履约责任第十八条 投资者应当通过正当途径维护自身合法权益投资者维护自身合 法权益时应当遵守法律法规的相关规定， 不得侵害国家、社会、集体利益和他人 合法权益，不得扰乱社会公共秩序、交易所及相关单位的工作秩序第十九条交易所对期货公司会员落实投资者适当性制度相关要求的情况进 行检查时，期货公司会员应当配合，如实提供投资者开户材料、资金账户情况等 资料，不得隐瞒、阻碍和拒绝交易所在检查中发现从事中间介绍业务的证券公司存在违规行为的， 进行必要的延伸检查，并将有关违规情况通报中国证监会相关派出机构。

第二十条对存在或者可能存在违反投资者适当性制度行为的期货公司会员，交易所可以采取约见谈话、责令参加培训、增加内控合规自查次数、口头警示、书面警示、责令处分责任人员、限期说明情况、专项调查和暂停受理或者办理相关业务等监管措施第二十一条 期货公司会员违反投资者适当性制度的，交易所可以对其采取责令整改、谈话提醒、书面警示、通报批评、公开谴责、暂停受理申请开立新的交易编码、 暂停或者限制业务、 调整或者取消会员资格等处理措施； 情节严重的，交易所可以向中国证监会、中国期货业协会提出行政处罚或者纪律处分建议第二十二条 期货公司会员工作人员对违规行为负有责任的，交易所可以采取通报批评、 公开谴责、 暂停从事交易所期货业务和取消从事交易所期货业务资格等处理措施； 情节严重的， 交易所可以向中国证监会、 中国期货业协会提出撤销任职资格、取消从业资格等行政处罚或者纪律处分建议第二十三条 本办法所称特殊法人包括证券公司、基金公司、合格境外机构投资者，以及须经监管机构或者主管机关批准才能参与股指期货交易的其他法人；一般法人系指特殊法人以外的法人第二十四条 本办法由交易所负责解释第二十五条 本办法自发布之日起实施。

股指期货投资者适当性制度操作指引 （ 试行 ）第一章 总则第一条 为落实股指期货投资者适当性制度，规范期货公司会员业务操作，根据中国证券监督管理委员会 （ 以下简称中国证监会 ）《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定 （ 试行 ） 》 和中国金融期货交易所 （ 以下简称交易所 ）《股指期货投资者适当性制度实施办法 （ 试行 ） 》的有关规定，制定本指引第二条 期货公司会员应当按照中国证监会、交易所的有关规定及本指引的要求，建立健全相关工作制度第三条 期货公司会员应当认真审核投资者的开户申请资料， 全面履行测试、评估职责，严格执行股指期货投资者适当性制度第二章 股指期货投资者适当性标准操作要求第一节 可用资金要求第四条 期货公司会员为投资者向交易所申请开立交易编码，应当确认该投资者前一交易日日终保证金账户可用资金余额不低于人民币 50 万元第五条 投资者保证金账户可用资金余额以期货公司会员收取的保证金标准作为计算依据第二节 知识测试要求第六条 期货公司会员应当从保护投资者合法权益的角度出发，测试投资者是否具备参与股指期货交易必备的知识水平第七条 一般法人投资者的指定下单人、结算单确认人、资金调拨人及自然人投资者本人应当参加测试，不得由他人替代。

第八条 期货公司会员应当根据交易所统一编制的试卷对投资者进行测试测试试卷及答案通过交易所系统统一下发至期货公司会员交易所更新测试试卷的， 期货公司会员应当使用更新后的试卷对投资者进行测试第九条 期货公司会员客户开发人员不得兼任开户知识测试人员第十条 测试完成后，开户知识测试人员对试卷进行评分开户知识测试人员和投资者应当在测试试卷上签字第十一条 期货公司会员不得为测试得分低于 80 分的投资者申请开立股指期货交易编码第十二条 期货公司会员应当加强对投资者的培训和指导，对于未能通过测试的投资者，期货公司会员可以在继续培训后再组织其参加测试第十三条 期货公司会员为投资者向交易所申请开立交易编码的时间距投资者通过知识测试的时间不得超过二个月第三节 交易经历要求第十四条 期货公司会员为自然人投资者和一般法人投资者向交易所申请开立交易编码， 应当确认该投资者具备股指期货仿真交易经历或者商品期货交易经历第十五条 投资者在期货公司会员为其向交易所申请开立交易编码前一交易10 个交易日、 20笔以上的股指期货仿真交易成交记录一笔委托分次成交的视为一笔成交记录期货公司会员应当从交易所查询投资者仿真交易数据， 并根据查询结果对投资者的仿真交易经历进行认定。

第十六条 投资者商品期货交易经历应当以加盖相关期货公司结算专用章的最近三年内商品期货交易结算单作为证明，且具有 10 笔以上的成交记录第四节 一般法人及特殊法人投资者的特殊要求第十七条 一般法人投资者申请开户，净资产应当不低于人民币 100 万元投资者应当提供加盖公章的上一年度资产负债表或者距申请开户日期不超过三个月的月度资产负债表作为净资产证明第十八条 一般法人投资者申请开户，应当具备符合企业实际的参与股指期货交易的决策机制和操作流程， 并提供加盖公章的证明文件 决策机制应当包括决策的主体与决策程序， 操作流程应当明确业务环节、 岗位职责以及相应的制衡机制第十九条 特殊法人投资者申请开户，应当提供相关监管机构、主管机关的批准文件或者证明文件第五节 其他要求第二十条 期货公司会员不得为证券、 期货市场禁入者以及法律、 行政法规、规章和交易所业务规则禁止从事股指期货交易和存在严重不良诚信记录的投资者申请开立股指期货交易编码第三章 股指期货投资者适当性综合评估操作要求第一节 一般规定第二十一条 期货公司会员应当按照本指引制定本公司股指期货投资者适当性综合评估的实施办法， 对自然人投资者的基本情况、 相关投资经历、 财务状况和诚信状况等方面进行适当性综合评估，评估其是否适合参与股指期货交易。

期货公司会员应当根据综合评估情况填写 《股指期货自然人投资者适当性综合评估表》 （ 见附件 ） ， 期货公司会员高级管理人员或者授权人员、 业务部门负责人、营业部负责人、评估复核人、开户经办人、客户开发责任人和投资者应当在综合评估表上签字或者盖章第二十二条 综合评估满分为 100 分，其中基本情况、相关投资经历、财务状况、诚信状况的分值上限分别为 15 分、 20 分、 50 分、 15 分对于存在不良诚信记录的投资者， 期货公司。