企业财务风险及其防范探讨.doc

企业财务风险及其防范探讨 一、企业财务风险管理现状 　　（一）企业财务风险新特点进入二十一世纪以来，企业面临的宏观经济环境和企业营运机制、管理模式、会计核算等都发生了重大变化，企业财务风险呈现出新的特点主要是： 　　（1）企业财务风险关联更加密切进入二十一世纪以来，随着经济全球化和市场经济日益发展，单个企业的财务风险必然连带相关企业，影响宏观经济的发展；而宏观经济状态和系统风险，影响甚至决定企业财务状况和兴衰存亡 　　（2）企业财务风险显现更加突然由于企业之间盘根错节，一个企业的财务风险会迅速传递到相关企业，迅雷不及掩耳；加之宏观经济的复杂多变，不稳定、不确定因素增多，企业财务风险具有突发性的特点 　　（3）企业财务风险危害更加严重企业财务风险的上述两个特点决定了它的危害更加严重，它不仅危害企业自身和相关企业，而且危害相关行业和整个国民经济；它不仅危害国民经济，而且直接影响日常生活；它不仅影响经济领域，而且影响政局稳定和政策走向；它不仅影响一个国家和地区，而且影响世界各国和政治格局 　　充分认识企业财务风险现状的这些新特点，对于分析和认识企业财务风险的成因，对于制定防范企业财务风险的对策和措施，无疑是十分重要的。

　　（二）企业财务管理现状我国改革开放三十多年来，企业财务管理取得了长足的进步，促进了企业和国民经济的又好又快发展但总体来说，同国民经济和企业的迅速发展相比，企业财务管理的基础理论和操作实务还是显得滞后，企业财务管理不严，监管不紧，反应迟钝，措施无力具体表现在： 　　（1）管理理论落后当代财务管理的理论基础，是建立在工业经济、以有形资产管理为主的基础之上，而目前全球已经跨进知识经济时代，企业的无形资产比重逐步上升，有的高科技企业无形资产的价值已大大超过有形资产的价值，现有的财务管理理论基础己经受到严重挑战 　　（2）管理手段落后随着通讯技术和信息技术的发展，网络财务势在必行 　　（3）管理范围狭窄当代财务风险管理范围往往侧重于一般财务风险管理，而对于风险投资、汇率变动、资金营运等的风险管理显得薄弱 　　（4）激励机制欠缺现行财务管理制度中责权利相结合的激励与约束机制不健全、不对等、不落实，往往是“领导说了算，职工只管干” 　　（5）考核指标不全现行财务评价体系仅限于可用货币计量的财务指标，而对企业的人力资源、知识资产等缺乏适当的指标加以科学考评 　　（6）缺乏科学决策现行的企业财务决策机制不健全，缺乏科学决策依据，没有形成有效的事前可行性调查，事中跟踪检查，事后总结复查的决策系统，仍然拘泥于经验决策。

　　二、企业财务风险成因 　　（一）企业财务管理的宏观环境复杂多变企业财务管理的宏观环境复杂多变是产生财务风险的外部原因众所周知，持续的通货膨胀，将使企业资金供给发生短缺，货币性资金不断贬值，实物性资金相对升值，资金成本持续升高，使企业增加了运营成本，减少利润或形成亏损；反之，宏观经济下滑，严重通货滞胀，失业人口增加，居民收入减少，消费水平下降，也会造成企业产品积压，资金链断裂，最终导致企业亏损、倒闭宏观经济的复杂多变，不稳定、不确定因素增多，造成企业财务风险增大，而企业财务管理往往跟不上宏观环境急剧变化，决策失误，应变迟钝，措施不力，致使企业蒙受损失特别是关于利率变动产生的利率风险，包括支付利息过多的风险、产生利息的投资发生亏损的风险和不能履行偿债义务的风险；金融市场风险，包括金融投资、融资的风险以及金融衍生品的风险；还有汇率风险、保险管理、税金管理的风险，这些更是当前企业财务风险管理的薄弱环节我国现行的企业财务管理系统缺乏对这些外部环境变化的适应能力和应变能力，很难对外部环境的变化进行科学的预测，信息不灵，反应迟钝，手段落后，措施不力，这些都是企业产生财务风险的重要外部原因 　　（二）企业财务缺乏科学决策企业财务决策失误是产生企业财务风险的重要内因，它造成的损失往往数额巨大，影响深远，很难弥补。

目前，我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象，缺乏科学决策的机制与制度不少企业缺乏事先可行性的调查，不能做到充分了解情况，分析诸多因素，权衡利弊得失，作出科学预测，得出正确结论，拟定对策预案；事中缺乏跟踪检查，不能及时发现问题，迅速对应，正确处置，减少损失；事后缺乏总结复查，不能做到正确评估，吸取教训，举一反三，防患未然 　　（三）企业财务管理制度不严企业财务管理制度不严是我国企业产生财务风险的又一重要原因，也是属于企业财务部门自身的原因它一方面表现为企业财务管理制度本身的欠缺，另一方面表现为执行不力，有章不循，查处不严，形若虚设企业财务管理制度问题的产生原因是多方面的，这里有体制、机制问题，有权属清晰、政策规定问题，有核算制度、操作规范问题，这些外部条件的改善，将极大地促进企业财务管理制度的健全与完善但是企业内在的问题是造成企业财务管理制度不严的主要原因 　　（1）现行的企业财务管理制度涵盖面狭窄，留有死角、盲区，无法适应现在经济发展的需要例如，对无形资产的科学评估与核算、对金融市场融资或投资风险的评估与监控等等都缺乏科学的、系统的指标体系，无法为企业科学决策提供准确的、全面的、完整的财务依据。

　　（2）现行的企业财务管理制度涉及面不广往往局限于财务部门自身作出一些规定，而对企业内部各部门之间以及企业与上级之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在着规定不全、权责不明、管理混乱的现象，在企业部门之间、上下级之间不能实现“无缝对接”，存在空隙，这就造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保障，从而产生财务风险 　　（3）现行的企业财务管理制度时效性不强往往是年度、季度、月度、至多是按日出具财务报告或报表，缺乏一个及时准确的、高度敏感的、预警风险提示的系统和机制，造成了情况不明，数据不全，落后形势，应对无力，不能适应市场瞬息万变的剧烈竞争，大大削弱了企业财务风险的防范能力 　　（4）现行的企业财务管理制度监管不严很多企业财务部门既管钱也用钱，既是管理者也是经营者，没有设置“防火墙”，缺乏日常及时的监督特别是很多企业财务部门只认企业领导“一只笔”，企业财权高度集中于一人权力失去监管是造成个人贪污腐化、企业严重亏损、资产大量流失、企业产生财务风险的最重要、最根本的原因 　　（四）企业财务人员风险意识淡薄任何制度都是人制定的，更是人执行的，企业财务制度也是如此。

我国企业财务人员普遍存在着风险意识淡薄，管理风险能力太弱，应变和防范风险的对策和方法匮缺，这是企业产生财务风险最直接的重要原因 　　首先，企业财务人员风险意识淡薄，表现在对于本职工作的认识上，不少企业领导和财务人员把财务与会计混为一谈，误以为钱对账平就是保证了资金安全，就是完成了本职工作没有把企业财务风险的防范，纳入财务人员招聘、考绩、晋升的标准，造成财务人员风险意识淡薄 　　其次，企业财务人员风险意识淡薄，表现在财务人员的风险防范的业务水平低下，他们不知道也读不懂，每个财务指标、科目归属、账表设置，以及资产负债平衡表中防范风险的深刻内涵，因而对它们显现的风险征兆视而不见，毫无反应 　　最后，在企业财务制度中，缺乏防范风险的责权利相结合的奖惩制度，决策失误的问责制度，这助长了财务人员风险意识淡薄 　　三、企业财务风险防范对策 　　（一）企业财务风险防范思路企业财务风险的防范思路主要是： 　　（1）增强企业财务风险防范意识首先，在企业文化建设中，一定要加强对职工的风险防范教育，树立正确的风险观，把企业财务风险防范与职工的岗位工作联系起来，落实到企业生产经营的每一个环节，让企业财务风险的防范看得见、摸得着、干得了、见实效，成为企业职工群众的自觉行动。

其次，企业财务部门更要加强对财务人员的风险教育，明确分工，各司其职，让他们充分了解每个财务指标、每项财务工作，对防范企业财务风险的意义，自觉主动地关注风险的征兆，及时准确地发出预警，迅速积极地采取措施，把企业财务风险化解在萌芽状态，尽可能地减少损失最后，强化企业领导人的风险意识是防范风险的关键身体力行，身先士卒，要职工做的，领导先做到；责任清楚，奖惩分明，在制度面前人人平等，领导要敢于承担责任，勇于创新，带领广大职工化解风险，战胜困难，争取更大效益 　　（2）提高企业财务决策能力企业财务决策正确与否，决定企业财务风险的大小，损失多少，甚至决定企业前途和命运提高企业财务决策能力，首先要坚持集体领导制度，防止权力过度集中，凡是重大决策一定要集体研究决定，不能一个人说了算，尽量避免片面性、情绪化，提高企业整体的财务决策能力；同时企业各级负责人要加强风险业务知识学习，掌握识别、规避、化解风险的方法，并且要及时收集、了解国内外信息，密切关注宏观经济动态和政策走向，这样才能有效提高企业财务决策能力 　　（3）健全企业财务风险防范体系科学的决策来自健全的决策体系健全的企业财务决策体系主要包括有：一个由风险评估、预警报告、跟踪监控、信息反馈、应急预案等组成的完整工作体系；一个分工明确、责权清晰、相互配合、集中领导的行政体系；一个责权利结合，奖惩分明的激励机制和领导问责制度。

只有把上述工作体系、行政体系和激励机制有机地结合起来，才能形成完整的风险防范体系加上运用先进设备和科学技术来装备财务部门，促进企业财务风险防范的决策水平不断提高 　　（二）企业财务风险防范与化解措施企业财务风险存在于企业经营各个环节，成因不尽相同，防范和化解的措施也有区别措施具体如下： 　　（1）防范和化解筹资风险的主要措施当企业的经营业务发生资金不足的困难时，可以采取发行股票、债券的直接融资方式或向银行借款的间接融资方式来筹集所需资金一般来说，发行股票是风险最低的筹资方式，所筹措的资金成为企业可长期使用的权益资本，不需要到期偿还，因而不会发生到期无力偿还债务的风险但发行股票是有严格规定和条件的，企业必须创造条件达到要求，才能上市筹集资金；如果企业采取发行债券筹资，除了要考虑偿还能力外，还应考虑利率风险，为了降低利率风险，企业可利用金融市场上的各类金融衍生工具来锁定利率，如订立利率互换协议、套期保值、期货交易等，但这要充分考虑金融衍生品的风险；企业的银行借款也应该考虑利率变动的因素，合理安排档期，减少财务费用 　　（2）防范和化解投资风险的主要措施从风险防范的角度来看，投资风险主要通过控制投资期限、投资品种来降低。

　　（3）防范和化解汇率风险的主要措施一是选择恰当合同货币为了避免汇率风险，企业应该争取使用本国货币作为合同货币在出品、资本输出时使用硬通货，在进口、资本输入时使用软通货同时采取在合同中加列保值条款等措施二是通过在金融市场进行保值操作主要方法有现汇交易、期货交易、期汇交易、期权交易、借款与投资、利率―货币互换、外币票据贴现等三是对于经济主体在资产负债表会计处理过程中产生的折算风险，一般是实行资产负债表保值来化解，即在资产负债表上以各种功能货币表示的受险资产与受险负债的数额相等，从而使其折算风险头寸为零，避免折算上的损失四是经营多样化要分散销售、生产及原材料采购地区，当汇率出现变化时，趋利避害，增加或减少不同地区的销售、生产和采购，减少汇率变化带来的不利影响五是财务多样化要在多个金融市场、以多种货币寻求筹资多样化和投资多样化，这样就可以使绝大部分的外汇风险相互抵消，从而达到防范风险的目的 　　（4）防范和化解流动性风险的主要措施企业流动性较强的资产，主要包括现金、存货、应收账款等项目防范流动性风险的目的是在保持资产流动性的前提下，实现利益的最大化因此要按照企业合理现金流量，确定最优的现金持有量、最佳的库存量以及加快应收账款的回收等，努力降低时间成本，加快资金周转，在防范流动性风险的前提下实现利益的最大化。