日本90年代到现在的财政制度.doc

日本90年代到如今的财政制度20世纪90年代以来，日本经济陷入“资本泡沫〞破灭后的长期萧条期，在这一背景下形成的财政政策，总体上讲是扩张性的但是，日本政府非常注重财政政策的转向问题，被称为“教训〞的1997年?财政构造改革法案?的出台与冻结，以及小泉首相的经济构造改革设想等，都反映了政府的这一意图日本扩张性财政政策还能走多远?小泉改革的前途如何?无疑是大家所关心的问题，本文拟就此谈一些看法一、日本90年代以来的财政政策回忆1．背景上世纪80年代，日本经济在土地和股市两大泡沫(一般称“资本泡沫〞)的推动下，实现了较长时期的经济增长在当时西方兴旺市场经济国家中，有所谓一枝独秀的美誉然而，进入90年代后，以地价下降为导火索，资本泡沫逐步破灭，日本经济陷入长达10多年的彷徨或萧条期1990年GDP增长率达5．1％，1993年下降到0．3％，其后除1996年增长5．0％外，其余年份增幅在1．6％以下，1998年为-2.5％，2001年为-0.5％失业率由1990年的2．1％，2001年上升为5．3％，为日本第二次世界大战完毕以来的最高而且，同期日本经济出现了明显的通货紧缩其一是1995年以后物价连续下跌，批发物价1995年以后7年里，除1997年为0．6％外，其余年度均为负数；消费物价虽不象批发物价那样长期下跌，也有两个年度为负数，根本上在0值周边波动。

其二是泡沫经济时期泡沫化了的资本严重缩水股市缩水：日经平均指数由最高的1989年的38916日元，2000年跌破10000日元，与1989年相比缩水70％以上其间，虽在1993年和1999年出现过反弹，但均在20000日元以下波动，目前为11500日元左右；土地缩水：土地价格从1991年开场连续11年下跌，2002年1月1日的政府公市地价(日本中央政府国土交通省调查的价格)与最高价格的1991年相比，住宅用地价格共下跌了36．0％，商业用地价格共下跌了62．0％，而且在东京、大阪、名古屋三大城市圈，下跌幅度更大，同比下跌52．1％和76．1％2．政策基调针对国民经济出现的长期停滞，尤其是通货紧缩，日本政府采取了以扩大国内需求为主要目的的扩张性财政政策，这突出表如今以下两个方面一方面，预算扩张税收占国民收入比重下降(由1990年的27．4％，下降到1999年的22．1％，参见表1)同时，财政支出规模不断扩大中央财政预算的债务依存度由1990年的8．4％，上升到2000年的38．4％(参见表2)另一方面，1992年至1999年，政府共采取了12次以扩大政府公共投资为中心的经济对策采取经济政策，是在政府感觉到预算安排的扩张力度仍不够，需采取追加预算时的特殊措施，可以理解为对预算扩张的强化或补充。

在1992年至1999年的8年里，除1996年和1997年未施行政府经济对策(这两年预算安排仍是扩张的)外，其余6年里每年两次，反映了日本政府对经济的担忧和“关心〞程度据估算，这些政府经济对策共动用资金(包括增发国债和减税等)130多万亿日元3．主要政策措施日本政府实行扩张性财政政策的主要措施是扩大国债发行、减税、扩大公共投资和增加社会保障支出等1)扩大国债发行90年代初期日本公债规模不算大，1992年中央和地方公债余额(包括中央和地方政府的公债，下同)，占GDP比重为61．4％但在90年代国债规模迅速扩大，2002年公债余额占GDP比重上升为139．6％，约1．4倍从绝对额上看，日本GDP约为500万亿日元(90年代用现价计算的GDP根本上没有扩大)，1990年公债余额约为300万亿日元，2002年为700万亿日元(其中中央政府国债占70％以上)，10年增加了400万亿日元，年平均增加40万亿日元，年均递增9％公债余额增大速度快，无疑是大量发行公债的结果表1日本租税负担率(单位：％)税收社会保障负担合计国税地方税小计199017.99.527.411.338.8199315.49．O24.41236.4199414.58.723.212.235.3199514.58.923.413.236.6199614.2923.213.336.5199714.29.223.413.637．O199813.49.522.91436；8199912.99.222.113.835.9200013.99.323.214．O37.22001149.623.614.938.51997年美国15.811.727.59.236.7有关国家英国37.51.839.39.348.6德国25.53.729.225.254.3情况法国29.86.536.325.762．O注：负担率为与国民收入相比。

资料来源日本银行国际局编{国际比拟统计}2000年版；财务省2002年4月编发的宣传材料?财政的现状与今后的方针?表2日本财政赤字与政府债务中央财政预算债务依存度(％)公债余额(中央与地方政府)占GDP比重(％)美国意大利19908.461.455.3105.419917.658.259.5109.3199210.159.861.9118.3199311.26363.4119.9199418.769.462.6126.1199517.776．O62.2125.2199628．O80.661.3124.3199721.684.759，1122.419982097.356.7119.9199937.9116.954.2118.5200038.4125200134.3128.5200236.9139.6资料来源财务省2002年4月编发的宣传材料(财政的现状与今后的方针)；财务省财务综合政策研究所编(财政金融统计日报)2001年第5期2)减税在90年代，日本政府除在每年施行一些临时性减税措施外，1994年进展了一次税制改革其主要特点是进步消费税税率，决定从1997年4月1日起将消费税税率由3％进步到5％(在进步的两个百分点中一个百分点作为地方消费税)，同时从1995年开场降低个人所得税税率，1999年再次下调了个人所得税和法人税(公司所得税)的税率。

个人所得税起征点由300万日元进步到330万日元，低税率(10％)的适用范围由300—600万日元，扩大到350—900万日元，最高税率由50％下调至37％与此同时，以个人所得为税基的地方居民税(都道府县民税和市町村民税)也采取了减税措施一般经营性法人的所得税(即法人税)税率也由37％下调至30％在增税减税同时进展的税制改革中，减税的力度明显大于增税，税负呈不断下降趋势日本税负1990年为27．4％，1999年下降为21．1％，其后略有上升，2002年为22．9％1997年因进步消费税税率税负略有反弹，但总体上未能阻止税负下降趋势值得注意的是，日本政府的减税主要是针对国税的，地方税的税负在90年代保持了相对稳定，甚至稳中有升，1993年为9．0％，2002年上升为9．6％，国税下降幅度增大，1990年国税税负为17．9％，1999年下降为12．9％，2002年为14．0％3)扩大公共投资扩大公共投资是扩张性财政政策的重点支出工程在90年代，中央财政预算安排的公共投资支出保持了较快增长，每年比上年度增长5％左右(1997年为1．3％，1998年为-7．8％)，其在中央财政总支出中所占比重为10—15％。

加上综合经济对策等追加预算，政府公共投资规模相当可观如1998年，中央财政预算安排公共投资比上年度下降7．8％，但是经过两次追加预算后，公共投资支出比上年度实际增长41．1％日本中央政府公共投资除一般预算安排资金外，还通过财政投融资提供资金在90年代财政投融资保持了较大规模1990年财政投融资方案总规模为34．6万亿日元，1999年上升为52.9万亿日元，年平均递增4．8％由于财政投融资是有偿资金，其投向与私人资本存在一定的竞争关系，进入90年代后受到批判和质疑，其增长受到了一定的抑制，近年下降幅度更大地方政府公共投资支出规模也较大，1999年都道府县和市町村政府预算中公共投资支出分别占22．5％和11．3％日本公共投资主要用于交通、城乡根底设施，治山治水和社会福利设施建立等方面由于日本政府加大公共投资力度，政府固定资产形成规模也大，1998年政府总固定资产形成占GDP比重达6．2％，远高于欧美兴旺国家平均2％左右的程度4)增加社会保障支出日本社会保障实行收费制，其运营原那么上独立于财政，由社会福利部门管理但这并非意味着财政不承当社会保障支出，相反财政资金在社会保障制度运营中发挥着非常重要的作用。

政府除负责公共救助、公共卫生医疗等职责外，对于实行社会保险制度的医疗保险、年金保险和失业保险也提供资金援助在90年代，政府资金占社会保险制度给付总额的20—30％实行扩张性财政政策期间，把增加社会保障支出、进步老年人群、低收入人群的收入程度也作为重要的措施1998年，政府曾对低收入家庭提供7000亿日元购物券，这在兴旺国家中是罕见的90年代各级财政社会保障支出增长较快，以中央财政为例，1990年社会保障支出为11．63万亿日元，2000年上升为16．8万亿日元，10年增加5．2万亿日元，年平均递增3．8％在中央财政支出中，除作为国债本钱的国债费外，社会保障支出增长最快，其在中央财政总支出中的比重也由1990年的17．5％，2000年上升为19．7％二、财政政策效果及“微效〞的原因分析90年代以来日本实行扩张性财政政策，增发了400多万亿日元的公债，相当于GDP总额的80％目前公债余额已相当于GDP的1．4倍扩张性财政政策对日本经济的恢复发挥了一定的作用，在1995—1996年和2000年两次出现了恢复性增长但是，90年代日本经济呈现出复苏短期化特点1995年和1996年GDP增长率分别到达1．5％和5．0％后，1997年出现了下降(-2．5％)；2000年实现了1．2％增长后，2001年又出现了下降(-0．5％)。

长期的扩张性财政政策，虽然给日本经济带来了两次暂短的复苏，但是并没有从根本上强化日本经济增长的根底，没有把日本经济推向正常的增长轨道正因如此，在日本学术界，有人称90年代以后日本财政政策“微效〞(即效果不大)众所周知，日本政府擅长运用经济政策，在战后经济开展过程中，各项政策的运用起到了重要的促进作用那么，为什么90年代以来扩张性财政政策的运用效果不理想呢?根本原因在于财政政策运用缺乏针对性，而财政政策孤军作战，以及公共投资效率下降进一步影响了财政政策的效果90年代日本经济的问题主要发生在国内经济，其对外经济根本上保持了较好的态势如进出口总额，1990年至2000年年平均递增3．7％，其中出口年平均递增4．3％贸易顺差，除1994年和1995年两年稍有下降外，其余年度均有所扩大，1999年为1230．4亿美元，比1990年的635．3亿美元增长94％，年平均增长7．6％由于对外经济势头良好，日元也处于升值状态之中，1990年美元对日元的平均汇率为144．88日元，1995年升为93．98日元(年中最高值为79．75日元)，其后有所下降，1999年平均值为113．91日元，目前为130日元左右。

国内经济问题较多，最突出的问题是有效需求缺乏90年代消费增长非常缓慢，根本上在2％左右，1998年为负数(-0．3％)而且与政府消费相比，民间消费增长更加乏力固定资产投资的情况那么更糟1992年至1999年的8年中有6年为负增长(即下降)，1998年下降8．3％同样，固定资产投资下降的主要原因是民间投资下降有5个年度里政府固定资产投资虽有增长，有的年度增长幅度还相当大，如1992年和1993年分别增长16．0％和15．2％，仍没能改变总固。