上交所交易规则.docx

上交所交易规则 ; 上海证券交易所业务规那么第一章 根本交易规那么第一节 根本概念及相应交易规那么通讯方式 ：一般，营业部与上交所有下列几种通讯方式：DDN、双向卫星、单向卫星，具体由各个营业部的实际情况而定今后的趋势为双向卫星交易时间每周一至周五开市，每日分前、后两市，上午九时三十分至十一时三十分为前市，下午一时至三时为后市法定假日不开市有必要时，上交所可临时调整开、闭市时间交易市场开市后，如遇偶发事故，可宣布暂停交易在宣布之前已成交的买卖仍属有效，前项事故打消后，上交所所宣布恢复交易股东帐户开户委托人委托买卖股票，必须先亲自向上交所〔或上交所指定的证券商〕办理名册登记并开立〔股东帐号〔即：股票帐户〕A〔B、D〕+9位数字：上海A股普通帐号；B,D为机构帐户F+9位数字：上海A股基金帐号； C+9位数字：上海B股帐号《 问：基金帐户是怎么回事？答：为了给那些资金小、投资经验缺乏及受其他限制不愿或不能直接买卖股票的投资者提供方便，证券交易所特别开设了手续简单、快捷、费用低，专门用于购置基金的帐户，即基金帐户投资者可凭自己的身份证到当地登记公司和联网开户代理点办理基金帐户的开户手续，开户费为人民币5元。

《 问：现有股票帐户是否可以买卖证券投资基金？它与基金帐户有什么区别？ 答：已拥有上海证券交易所股票帐户或深圳证券交易所证券帐户(下列简称股票帐户)的投资者可直接用股票帐户申购和买卖证券投资基金依据有关规定，已持有股票帐户的投资者，不得再申请开设基金帐户两类帐户的主要区别是：股票帐户可以买卖股票、基金和债券等多个证券品种，而基金帐户主要用于买卖证券投资基金，不能买卖股票等股权类证券每个委托人可开立一个股票帐户，限本人使用委托人委托买卖股票，须事先在证券商或上交所所指定的银行开立资金专户〔即：柜台系统中所指的资金帐户〕，委托人存入资金专户中的资金利息，由开户证券商或银行转入专户委托人可在证券商处开立债券专户债券专户中的余额，说明委托人所持债券数，由证券商免费代为保管涨跌幅限制培训中心上交所业务规那么2自1996年12月16日起，对交易的股票〔含A股、B股〕、基金类证券〔含受益凭证〕实行交易价格涨跌幅限制在一个交易日内，除上市首日证券外，每只证券的交易价格相对上一日收市价的涨跌幅度不得超过10%超过涨跌幅度的委托为无效委托委托的办理委托人向证券商办理委托时，应详细表明以下内容： 一、证券名称和交易的种类二、买进或卖出及其数量； 三、出价的方式及价格的幅度； 四、委托的有效期限；五、纠纷处理方式的选择。

委托人办理委托买入证券时，须将委托买入所需的款项全额交付给证券商〔也可事先存入上交所或证券商指定的帐户〕委托人办理委托卖出股票时，须将股票实物全额存入或帐面形式存入本所委托人办理委托卖出债券时，须将债券足额交付给证券商；如委托人在债券专户中留有所卖出债券足够的余额，可以不再向证券商交付债券委托人委托买卖记名证券时，如上交所认为必要，须附加过户申请和转让背书等委托人办理委托时，须承诺对设备、供电、通讯、故障或偶发事故等不可抗力因素造成的损失责任不予查究 委托形式和种类常见的委托买卖证券按以下形式办理： 当面委托〔即常说的柜台委托〕、 委托、自助委托〔刷卡委托〕、远程委托、Interner委托、热自助委托等委托人在办理当面委托时，须由本人填写委托书并签章委托买卖证券分市价委托和限价委托上交所如认为有必要时，可实行特殊形式委托，如停止损失买入〔卖出〕委托、停止损失及限价委托、授权委托等交易市价委托为委托人要求证券商按交易市场当时的价格买进或卖出证券，证券商有义务以最有利的价格为委托人成交；由于市价委托容易引起争议，现营业部一般不提供市价委托限价委托为委托人要求证券商按限定的价格买进或卖出证券，证券商在执行时，必须按限价或低于限价买进证券，按限价或高于限价卖出证券。

委托人委托买卖证券的数额：整数交易时，委托买卖股票、债券的数额，须是以一个交易单位〔一手〕为起点的整倍数；股票零股交易时，由零股证券商自营买入，并按规定方法办理过户委托人的委托有效期一般为当日有效，指从委托之时起，到当日本所营业终了的时间内有效委托人与证券商约定，可实行约定日〔营业日〕有效，指从委托之时起，到约定的营业日本所营业终了的时间内有效，现常见的有隔日委托〔前一日委托，第二天报盘〕 委托的受理受理委托人买卖证券，限于经上交所批准可经营经纪业务并落实行情揭示的证券商证券商受理委托买卖证券，限于其公司本部营业机构和分支营业机构，以及经上交所批准的证券交易业务的代理机构代表证券商受理委托买卖证券的，须是经上交所培训考核合格的证券业务员培训中心上交所业务规那么3证券商业务员受理委托后，须按受托先后顺序即该通知驻场交易员证券商对委托人交保的资金和证券有详实的纪录和凭证，按户分帐管理，不得挪用证券商对委托人的委托事项负有保密的责任，未经委托人许可不得披露证券商在受理委托时，须向委托人表明遇有不可抗力因素造成的损失责任的处理事项委托的执行委托人的委托如未能全部成交，证券商在委托有效期内可继续执行，直到有效期结束。

在委托未成交之前，委托人有权变更和撤销委托 委托人变更委托，视同重新办理委托对委托人变更或撤销委托，证券商须即刻通知上交所，经上交所确认后，当即将执行结果告知委托人对委托人撤销和失效的委托，证券商须根据委托人的要求，及时退还其交保的资金或证券委托人买卖成交后，证券商须及时通知委托人，并按规定的交割时间向委托人办理交割手续证券商在向委托人办理交割时，须将“成交过户交割凭单〞〔或“成交交割凭单〞〕交给委托人签收委托人的委托书及委托执行中的有关收付凭证，证券商须保留两年以上自营买卖证券在交易市场自营买卖，限于经上交所批准可经营自营买卖业务的证券商证券商在交易市场自营买卖证券，由固定的一个交易席位申报 前项所指交易席位，由证券商自行指定，报上交所备案，未经上交所同意，不得擅自变更证券商的自营买卖证券，须通过上交所指定的特种经纪商进行交易市场交易的交易类别和申报竞价上交所交易市场交易分为以下类别一、普通交易：指买卖成交当日，成交各方进行清算交割的交易二、约定日交易：指买卖成交后的十五天〔含成交当天〕内，成交各方按约定日期进行清算交割的交易证券商申报竞价时，可依汇合竞价方式或连续竞价方式进行，其申报竞价限于当日有效。

连续竞价时的申报办法为：一、无论买入或卖出，每次申报的价格以不超过即时提示价格的高低一定百分比为限； 二、如买入或卖出有一方无揭示价格，那么申报价格按另一方的即时揭示价格高低一定百分比为限；三、如买卖双方均无揭示价格，那么按最新一笔成交价为申报价格的基准；如当日无成交价，那么取前一日收盘价为申报价格的基准证券商须按受托的时间顺序进行申报竞价证券商申报的价格，股票以一股，债券以1000元面额为计价单位开盘交易每个营业日开市后，某种证券的第一笔成交价为该证券的开盘价每个营业日闭市前，某种证券的最后一笔成交前一分钟内所有成交的加权平均价为该证券培训中心上交所业务规那么4的收盘价〔上海市场〕注：深圳市场在14：57—15：00会再次有汇合竞价，产生当天的收盘价；证券的开盘价和收盘价，可由上交所通过汇合竞价或连续竞价的方式产生上交所证券买卖的成交价格实行随行就市、自由竞价，同时受涨跌幅制度〔详见涨跌幅制度〕的限制证券商申报竞价不能一次全部成交时，其余量仍可继续竞价股票上市公司增发股票或发放股息、红利时，其股票以除权或除息的方式交易除权，为当日在交易市场买入股票，要除去购置新股的权利除息，为当日在交易市场买入股票，要除去领取股息红利的权利。

竞价成交上交所交易市场交易按价格优先、时间优先的原那么竞价成交成交时价格优先的原那么为：一、较高买进申报优先满足于较低买进申报，较低卖出申报优先满足于较高卖出申报； 二、市价买卖申报优先满足于限价买卖申报成交时时间优先的原那么为： 同价位申报，较先申报者优先满足于较后申报者连续竞价时，成交价格的决定原那么为：一、最高买进申报与最低卖出申报价位相同；二、买入〔卖出〕申报价格高〔低〕于市场即时的最低〔高〕卖出〔买入〕申报价格时，取即时揭示的最低〔高〕卖出〔买入〕申报价位汇合竞价时，成交价格的决定原那么为：一、能实现成交量最大的价位；二、高于决定价格的买进申报与低于决定价格的卖出申报须全部满足；三、与决定价格相同的一方〔买方或卖方〕须全部满足 如有两个价位都满足上述条件，那么取其中间价位为决定价格证券商申报竞价成交后，买卖即告成立，不得撤销或冲正如申报有误，可依以下方法处理：一、如价格申报有误，由买卖双方自行协商解决； 二、如买卖申报反向，由证券商在场内自行补正； 三、对因特殊情况确需本所调整的，可通过本所办理非交易过户 (详见后附的上交所?关于申报非交易过户数据及有关事项的通知》)整数交易和零股交易交易市场的股票交易实行整数交易和零股交易两种方式，债券交易等实行整数交易。

股票整数交易以一定面额为一个交易单位，债券整数交易以每1000元面额为一个交易单位，均简称为“一手〞整数交易时，委托买卖股票、债券的数额，须是以一个交易单位〔一手〕为起点的整数倍 股票零股交易时，由零股证券商自营买入，并按规定方法办理过户清算交割培训中心上交所业务规那么5清算上交所以每一交易日为一个清算期各证券商须统一在本所指定的银行开设清算帐户，并保持足够的余额，保证即日清算交割划拔价款之需上交所按“净额交收〞的原那么清算交割每一证券商在一个清算期中，对价款的清算，计其应收应付相抵后的净额；对证券的清算，计每种证券应收应付相抵后的净额每日交易市场闭市后，上交所按席位编制当日“清算交割表〞和“资金结算一览表〞，分发送证券商清算交割人员〔即：一级清算〕 证券商核对“清算交割表〞和“资金结算一览表〞无误后，须在约定的交割期和本所的清算交割时间内履行交割手续交割各证券商须按“清算交割表〞中所载事项足额办理交割办理价款交割时，由上交所委托指定的银行通过帐面划转直接进行办理证券交割时，由上交所通过证券集中保管库存帐户划转完成记名证券过户上市的记名证券，统一由上交所〔或上交所指定的证券商〕办理过户事项。

记名证券每次在本所交易市场买卖成交后，均须办理过户手续，否那么不得卖出因继承、赠予、财产分割等原因而发生的记名证券转让，受让人须凭公证机关出具的公证文书至本所办理过户第二节 涨跌幅限制对股票和基金交易实行价格涨跌幅限制为了进一步标准证券交易市场，保持市场稳定，爱护投资者利益经中国证监会同意，上海、深圳证券交易所决定自1996年12月16日起，对在交易所交易的股票(含A股、B股)、基金类证券(含受益凭证)实行交易价格涨跌幅限制现将有关事项通知如下：一、对上述每只证券在一个交易日内的交易价格实行涨跌幅限制制度在一个交易日内，除上市首日的证券外，每只证券的交易价格相对上一交易日收市价的涨跌幅度不得超过10% 二、 每只证券涨跌限价的计算公式为：(1±10%)×上一交易日收市价计算结果四舍五入至0.01元人民币(B股四舍五入至0.001美元)三、每天颁布的每只证券收市价的计算方式改为：该只证券当日有成交的最后一分钟内所有成交价格以成交量加权的平均价如该只证券无成交，其收市价为上一交易日的收市价。