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企业债券发行最全流程会计网 2018-02-16 14:08:01一、申报枷制作阶段1、 发行人形成发债意愿并与发改部门预沟通2、 制作发行人本次债券发行的申请报告3、 召开股东大会，形成董事会决议，制定债券发行章程4、 出具发行企业债券可行性研究报告报告应包括债券资金用途、发行风险说 明、偿债能力分析等5、 安排担保事宜发行人做好企业债券发行的担保工作，按照《担保法》的有 关规定，聘请其他独立经济法人依法进行担保，并按照规定格式以书面形式出具 担保函6、 安排审计机构发行人及其担保人提供的最近三年财务报表（包括资产负债表、 利润和利润分配表、现金流量表），经具有从业资格的会计师事务所进行审计7、 安排信用评级发行人聘请有资格的信用评级机构对其发行的企业债券进行 信用评级8、 安排律师认证工作企业债券发行申请材料由具有从业资格的律师事务所进 行资格审查和提供法律认证9、 组建营销团企业债券由具有承销资格的证券经营机构承销，企业不得自行 销售企业债券主承销商由企业自主选择需要组织承销团的，由主承销商组织 承销团承销商承销企业债券，可以采取代销、余额包销或全额包销方式，承销 方式由发行人和主承销商协商确定。

10、 其他主承销商协助制作完成债券申报材料，并报送省发改委，由省发改 委转报国家发改委二、发行报批阶段1、 上报发行申报材料按照公开发行企业债券申请材料目录及其规定格式，逐 级上报企业债券发行方案经省发展改革委审核后，向国家发展改革委申请2、 跟踪核准进程国家发展改革委受理企业发债申请后，依据法律法规及有 关文件规定，对申请材料进行审核符合发债条件、申请材料齐全的直接予以核 准申请材料存在不足或需要补充有关材料的，应及时向发行人和主承销商提出 反馈意见发行人及主承销商根据反馈意见对申请材料进行补充、修改和完善， 重要问题应出具文件进行说明3、 修改方案及材料发行人及主承销商根据国家发展改革委提出的反馈意见， 对企业债券发行方案及申报材料进行修改和调整，并出具文件进行说明4、 债券发行会签国家发展改革委分别会签中国人民银行、中国证监会后，印 发企业债券发行批准文件，并抄送各营业网点所在地省级发展改革部门等有关单 位5、会签结束拿到批文企业债券发行批准文件由国家发展改革委批复给省发展 改革委后（中央企业除外），再由省发展改革委批复给企业或相关市发展改革委三, 债券正式发行阶段1、 刊登发行公告。

发行人应当通过指定媒体，在债券发行首日3日前公告企业 债券发行公告或公司债券募集说明书发行公告和募集说明书应当真实、准确、 完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏2、 市场宣传工作承销团做好债券销售市场宣传工作，推广债券的发行和认购 工作3、债券销售工作在企业债券发行过程中，各承销商面向社会公开零售企业债 券的所有营业网点及每个营业网点的承销份额4、承销团工作监控发行人应当及时了解承销工作进度和发行销售情况5、 募集资金划付承销团销售债券募集到的资金应划付到发行人专门的资金账 户6、 验收资金发行人根据债券的发行情况对募集资金相关情况进行查验发行后期管理工作1、实名制记账式企业债券应当按照有关规定进行债权登记托管托管人为实名 制记账式企业债券的法定债权登记人，在企业债券发行结束后负责对企业债券进 行债权管理、权益监护和代理兑付，并负责向投资者提供有关信息服务2、制定偿债计划发行人、担保人应制定切实可行的偿债计划并认真执行，确保企业债券本息按期兑付3、 发行人应当在债券本金兑付首日60日前向国家发展改革委及省级发展改革 部门报告兑付方案，并于兑付首日5个工作日前通过指定媒体公布兑付事项。

4、 企业债券本息兑付首日5个工作日前，发行人应当将兑付资金全额划入指定 账户实名制记账式企业债券划入托管人指定的账户;无记名实物券企业债券划 入主承销商指定的账户5、 发行人不能按照规定期限履行兑付义务的，主承销商应当及时通知担保人履 行担保义务6、 发行人应当在债券存续期间的每一会计年度结束之日起4个月内，向国家发 展改革委及省级发展改革部门报送发行人、担保人经审计的年度财务报告，并公 开披露7、 主承销商应当在企业债券发行和兑付工作结束后15个工作日内，将企业债 券发行、兑付情况报国家发展改革委及省级发展改革部门8、 在企业债券存续期内，发行人、担保人发生可能影响企业债券兑付的重大事 项时，发行人应当及时向国家发展改革委报告，并公开披露9、 在企业债券存续期内，发行人应当委托原信用评级机构每年至少进行一次跟 踪评级，并于信用评级机构出具企业债券跟踪评级结果之后十五日内，将跟踪评 级结果报国家发展改革委及省级发展改革部门，并公告披露注：参考文件包括1、 《企业债券管理条例》（国务院[1993]121号）2. 《国家发展改革委关于进一步改进和加强企业债券管理工作的通知》（发改财 金[2004]1134 号）3. 《国家发展改革委关于下达2007年第一批企业债券发行规模及发行核准有关 问题的通知》（发改财金[2007]602号）4、 《国家发展改革委关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项 的通知》（发改财金[2008]7号）。